Pikka aega passiivne olnud Bitcoin plahvatab, kui 10. augusti päevad ületavad kogu juuli

Liikumised, mis on tuvastatud plokiahela analüüsitööriista Btcparser.com abil, esindavad bitcoine, mida hoitakse aadressidel aastatest 2010 kuni 2017. Võrdlus on silmatorkav, kuna augusti andmekogum hõlmab vaid kümmet päeva, kusjuures 10. august ise on veel puudulik, samas kui juuli hõlmab peaaegu kogu kuu.

Juulis liikus kalendripäeva kohta keskmiselt umbes 40,78 BTC. Augustis on see näitaja 220,91 BTC päevas, mis on üle viie korra suurem.

Passiivse Bitcoini tegevus läheb täiskäigule

Kasv on veelgi märgatavam tehingute arvu põhjal. Juulis registreeriti 30 passiivset kulutust, ehk veidi vähem kui üks päevas. 1.–10. augustini registreeris parser 85 tehingut, keskmiselt 8,5 päevas. Augustis pole veel olnud ühtegi täiesti vaikset päeva, samas kui juuli tegevus oli palju episoodilisem, sealhulgas ligi viiepäevane periood, mil ühtegi jälgitavat liikumist ei toimunud.

See ei tähenda, et 85 eraldi pikaajalist omanikku otsustasid äkitselt oma müntide liikumist alustada. Blockchaini tegevus toimub sageli partiidena ning augustis on mitu selget klastrit, mis võivad tähendada, et üksikud omanikud tühjendasid korraga arvukaid aadresse. 35 väljamakset 2014. aastal loodud aadressidelt liigutas viimase kümne päeva jooksul 854,42 BTC, samas kui 21 väljamakset 2016. aasta aadressidelt liigutas veel 224,18 BTC. Neist 2016. aasta tehingutest 19 olid täpselt 10 BTC suurused, kusjuures nende algsed aadressid olid koondunud 2016. aasta oktoobri nelja päeva pikkusesse perioodi.

Isegi seda kontsentratsiooni arvesse võttes ei kao augusti kiirendus siiski kuhugi. Kui eemaldada kaks kahtlustäratavat klastrit – 33 tehingust koosnev rühm, mis on seotud 2014. aasta aadressidega, ja 19 tehingust koosnev rühm, mis on seotud 2016. aasta oktoobriga –, jääb 33 muu augusti tehingu peale kokku 1 215,15 BTC. See järelejäänud tegevus moodustab umbes 121,51 BTC päevas, mis on peaaegu kolm korda rohkem kui juuli 40,78 BTC päevane passiivse tegevuse määr.

Augusti vanad mündid erinevad oluliselt juulist

Ka vanuseprofiil on muutunud. Juulis domineerisid BTC-d, mis asusid 2016. ja 2017. aastal loodud vanadel bitcoini aadressidel, mis kokku moodustasid ligikaudu 71% kuu jälgitud mahust. Augustis on tähelepanu nihkunud vanemate varade poole. 2013. ja 2014. aastal loodud aadressid moodustavad umbes 71% esimese 10 päeva jooksul liigutatud bitcoini mahust.

Kõige dramaatilisema muutuse tõi kaasa 2014. aasta kohort. Juulis toimus vaid kolm tehingut kogusummas 39,32 BTC. Augustis registreeriti 35 tehingut kogusummas 854,42 BTC, kuigi lühike ajavahemik ja aadresside loomise kuupäevad viitavad sellele, et suur osa sellest tegevusest pärines ühelt üksuselt, mitte 35 sõltumatult omanikult. 2013. aastal loodud aadressid andsid juurde veel 711,11 BTC, sealhulgas üks 500 BTC suurune tehing 3. augustil.

3. august oli silmapaistev päev, mil kaheksa jälgitud tehinguga liikus 897,14 BTC. See üks päev moodustas umbes 40,6% esimese 10 päeva mahust ja võrdus ligikaudu 71%ga kogu juulis jälgitud mahust. Kuid augusti üldine suundumus ei tulene ainult sellest ühest päevast. Selle perioodi jooksul liikusid passiivsed mündid iga päev, sealhulgas 14 tehingut 1. augustil ja veel 14 tehingut 7. augustil.

Coldcardi turvaauk tekitab ebamugava ajastusküsimuse

Kiirendus järgnes vahetult pärast seda, kui Coldcardi rahakoti turvaauk raputas isehaldusega tegelevat kogukonda, tekitades ilmselge küsimuse, kas turvalisusega seotud hirm ajendas pikaajalisi omanikke ümber hindama, kuidas nende bitcoine hoiti. Ajastus on küll märkimisväärne, kuid plokiahela andmed ei tõesta põhjuslikku seost turvaaugu ja passiivse liikumise vahel.

Veelgi olulisem on see, et siin jälgitud vanad aadressid ei olnud need Coldcardi rahakotid, mis rünnaku käigus ohustati. Nende ajalugu ulatub aastatest 2010 kuni 2017, mis on varasem kui Coldcardi turuletoomine ja turvalisusjuhtumiga seotud haavatav 2021. aasta püsivara. Seetõttu ei tohiks neid pikaajalisi liikumisi käsitada täiendavate varastatud vahenditena. Kõige rohkem viitab ajastus võimalusele, et laialdaselt kajastatud rikkumine julgustas suurt hulka sellega mitteseotud pikaajalisi omanikke vanu võtmeid üle vaatama, rahakotte konsolideerima või bitcoine uuematesse hoiustamissüsteemidesse üle kandma.

On huvitav viivitus, mis sobib selle võimalusega ideaalselt kokku, ilma seda tõestamata. Passiivsed liikumised jäid 30. ja 31. juulil suhteliselt vaiksed, enne kui kiirenesid märkimisväärselt 1. augustil. Automaatne vargus võib toimuda kohe, kui ründajad omandavad kasutatavaid privaatvõtme andmeid. Inimese poolt teostatav rahakoti haldamine on teistsugune. Omanikud võivad kõigepealt lugeda turvaprobleemist, kontrollida vanu varukoopiaid või riistvara, luua uusi rahakotte ja alles seejärel raha üle kanda.

Blockchaini vihjed osutavad koordineeritud rahakottide tühjendamisele

Ka tehingute struktuur annab vihjeid. Juuli tegevus jagunes 28 erineva ploki vahel, kusjuures vaid üks plokk sisaldas mitut jälgitavat kulutust. Augustis registreeriti üheksa mitmekulutusega plokki ning 85 kulutusest 32 toimus just nendes kontsentreeritud rühmades. Augusti tegevus oli umbes 8,7 korda tihedam, kui seda mõõta plokkide arvu kulutuse kohta.

Üks eriti huvitav jälg ilmub augustis korduvalt: kaheksa summat lõppevad 547 satoshiga, sealhulgas üks väike tehing täpselt 0,00000547 BTC ulatuses. Satoshi on bitcoini väikseim ühik, mis võrdub ühe sajamiljondikuga mündist. Korduv lõpp erinevatest ajaperioodidest pärinevate aadresside puhul võib viidata ühisele rahakoti tarkvarale, tehingute ülesehitusele või laiaulatuslikule infrastruktuurile, kuigi kindla järelduse tegemiseks oleks vaja jälgida vastuvõtvaid aadresse.

Laiem turuolukord ei anna palju alust paanilise müügi oletamiseks. Bitcoin taastus augusti alguse langusest umbes 62 200 dollarilt 62 300 dollarini ja kauples 10. augustiks ligi 65 000 dollari tasemel, mis tähendab selle perioodi jooksul umbes 3–4% tõusu. See ei tõesta, et passiivsed ülekanded olid pigem rahakoti ümberpaigutused kui müügid, kuna ainuüksi plokiahela ülekanded ei suuda paljastada omaniku motiivi ega seda, kas mündid jõudsid lõpuks börsile.

Kõige selgema vastuse võib anda see, mis saab vastuvõetud müntidest. Kui augusti klastrid koonduvad uutesse aadressidesse ja jäävad taas passiivseks, muutub ettevaatlik rahakoti ümberpaigutamine tõenäolisemaks selgituseks. Kui märkimisväärsed summad voolavad edasi börsidele, muutub müük või portfelli ümberkorraldamine tõenäolisemaks.

Praegu on kindel järeldus kitsam, kuid siiski silmatorkav: pärast episoodilist ja samas loidut juulit kiirenes passiivne bitcoini tegevus augustis järsult ning isegi kõige ilmsemate rahakotiklastrite eemaldamise järel liiguvad vanad mündid ligikaudu kolmekordse juuli päevase tempoga.