Bitmine kavatseb emiteerida 300 miljoni dollari väärtuses eelisaktsiaid, et osta juurde rohkem ETH-d; tootlus on 9,50%

Pakkumine

Ettevõte esitas 3. juunil 2026. aastal SEC-ile esialgse prospekti täienduse, milles 3 000 000 aktsia hinnaks määrati 100 dollarit aktsia kohta. Kui pakkumine viiakse lõpule, hakkab aktsia kauplema New Yorgi börsil sümboliga BMNP ning kauplemine peaks algama 30 päeva jooksul pärast emissiooni.

Moelis & Company ja Cantor Fitzgerald tegutsevad ühiste juhtivkorraldajatena.

Nädalased rahalised dividendid 9,50%

Omanikud saaksid fikseeritud kumulatiivseid dividende 9,50% aastas, mis makstakse nädalas sularahas, kui juhatus on need välja kuulutanud. Kui mõni dividend jääb maksmata, hakkab kehtima liitintress, mis algab 9,50% pluss 5 baaspunkti ja suureneb 5 baaspunkti võrra perioodi kohta kuni maksimaalse määrani 15% aastas.

Bitmine võib aktsiad lunastada 110% nimiväärtusest esimese 18 kuu jooksul, 105% nimiväärtusest 18 kuust kolme aastani ja nimiväärtusest pärast kolme aastat.

Kuhu raha läheb

Netotulu, mille suuruseks hinnatakse pärast emissioonitasude ja kulude mahaarvamist 290 miljonit dollarit, on ette nähtud üldisteks ettevõtte eesmärkideks. Need hõlmavad täiendava ETH ja muude digitaalsete varade ostmist, ettevõtte MAVAN-valideerimisplatvormi laiendamist, käibekapitali, Ethereumi ökosüsteemi arendamisega seotud strateegilisi investeeringuid ning potentsiaalseid tagasiostusid ettevõtte olemasoleva 4 miljardi dollari suuruse lihtaktsiate tagasiostu volituse raames.

Ethereumil põhinev varakamber

Bitmine'il oli 31. mai 2026. aasta seisuga 5 416 901 ETH, mis moodustab ligikaudu 4,49% Ethereumi ringluses olevast varust, mis on umbes 120,7 miljonit ether-tokenit. Ettevõtte deklareeritud eesmärk, mida ta nimetab „5% alkeemiaks”, on koguda ligikaudu 5% kogu ringluses olevast ETH-st.

Umbes 4 718 677 ETH ehk ligikaudu 87% varadest on aktiivselt staked. Hinnaga ligikaudu 1 827 dollarit ETH kohta oli selle staked positsiooni väärtus umbes 8,6 miljardit dollarit. Koos ligikaudu 203 BTC, 446 miljoni dollari sularaha ning osalustega Beast Industriesis ja Eightco Holdingsis teatas ettevõte, et nende krüptovara, sularaha ja strateegiliste osaluste koguväärtus on ligikaudu 11,6 miljardit dollarit.

Staking-tulu kui dividendide tagatis

Ettevõtte aastane staking-tulu on prognoositud ligikaudu 258 miljonile dollarile, lähtudes 2,73% seitsmepäevasest tootlusest, tõustes hinnanguliselt 296 miljoni dollarini täieliku operatiivse mahu juures MAVANi ja partnerite infrastruktuuri kaudu. 300 miljoni dollari suuruse eelisaktsiate emissiooni aastane dividendikohustus on ligikaudu 28,5 miljonit dollarit, mistõttu katab staking-tulu praeguste prognooside kohaselt selle summa üheksa- kuni kümnekordselt.

MAVAN, mis käivitati 2026. aasta märtsis institutsioonilise taseme staking-platvormina, teenindab esialgu Bitmine'i enda varasid, kuid laieneb ka välistele institutsioonidele ja hoidjatele.

Strateegia mudeli järgimine

Struktuur peegeldab Strategy poolt emiteeritud kõrge tootlusega eelisaktsiaid, nagu STRC, mille tootlus on olnud vahemikus 9% kuni 11,5%. Bitmine'i esimees Tom Lee, Fundstrat Global Advisors'i asutaja ja uurimisjuht, on positsioneerinud ettevõtte kui Ethereumi-põhise vastukaalu Strategy'i bitcoini-kassapoliitikale.

BMNRi lihtaktsiad langesid teate avaldamise ajal umbes 6%. ETH langes päevasisese kauplemise jooksul umbes 2%.

Mida jälgida

Pakkumine on esialgne ja sõltub turutingimustest. Lõplikud hinnad, tingimused ja tehingu lõpetamise üksikasjad esitatakse täiendavate SEC-avalduste ja 8-K vormi kaudu. Investorid saavad jälgida EDGAR-i registreeringuid numbri CIK 0001829311 all, et saada reaalajas värskendusi. Samal ajal, kui ethereumi hinnad kauplevad nii madalal tasemel, kannavad Lee ja Bitmine ligi 9 miljardi dollari suurust realiseerimata kahjumit.