Anchorage Digital, mis on Ameerika Ühendriikide ainsa föderaalse litsentsiga krüptopanga asukoht, on käivitanud Coordinated Multiparty Settlement (CMS) süsteemi, mille aluseks on Atlas – uus infrastruktuurikiht, mille eesmärk on viia institutsiooniline digivara kauplemine kooskõlla traditsioonilist finantssektorit (TradFi) reguleeriva turustruktuuriga.
Anchorage Digital suunab oma uue hoiustamiseta kauplemisinfrastruktuuri riskifondidele ja pankadele
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Anchorage Digitali Atlas CMS eraldab krüptovaldkonnas esmakordselt hoidmise, tehingute täitmise ja krediidi, vähendades institutsionaalsete kauplejate vastaspoole riski.
- Spotex, mis töötleb igapäevaselt miljardeid valuutatehinguid, liitub käivitamispartnerina, et pakkuda krüptovaluuta kauplemist Anchorage Digitali föderaalvalitsuse poolt reguleeritud infrastruktuuri kaudu.
- Atlas-võrgustiku eesmärk on laieneda spot-krüptovaluutast tokeniseeritud varaklassidesse, laiendades Anchorage Digitali 4,2 miljardi dollari suurust institutsioonilist platvormi.
Mida CMS tegelikult teeb
Anchorage'i teate kohaselt on peamine probleem, mida CMS lahendab, see, millega institutsioonid on pidanud leppima alates krüptoturgude tekkimisest. Enamik tänapäeva krüptokaubandusest toimub offshore-platvormidel, kus üks koht haldab vahetust, hoidmist ja arveldust ühes paketis. Kliendi varad hoitakse sageli segatud omnibus-rahakottides, mis on registreeritud vahetuse, mitte kliendi nimele.
See mudel toimis piisavalt hästi krüptovaluuta algusaastatel. See ei sobi pankadele, riskifondidele ja turuinfrastruktuuri pakkujatele, kes tegutsevad rangete riski-, vastavus- ja tegevusnõuete alusel.
Atlasel põhinev CMS eraldab need funktsioonid. Vahetusplatvormid ja hoiustamata platvormid toimivad ainult sobitamismootoritena. Prime-maaklerid haldavad krediiti, marginaali ja kliendisuhteid. Anchorage Digital pakub oma föderaalse reguleerimise all oleva panga kaudu kvalifitseeritud hoiustamist ja koordineerib arveldusi kogu võrgustikus.
Tuttav raamistik institutsionaalsetele osakondadele
Struktuur peegeldab seda, mida institutsioonid juba kasutavad valuuta- ja fikseeritud tuluga turgudel, kus hoidmist, tehingute täitmist ja krediidivahendust haldavad eraldi spetsialiseerunud osalejad.
CMS-i raames pääsevad kliendid turgudele peamaaklerite kaudu. Varad jäävad Anchorage Digitali hoiule kogu iga tehingu elutsükli jooksul. Platvorm võtab vastu kauplemistegevust erinevatelt kauplemiskohtadelt, kontrollib osalistevahelisi kohustusi ja koordineerib netotulemusega arveldust, kui kõik osapooled on täielikult rahastatud.
Selline ülesehitus kõrvaldab vajaduse eelrahastada üksikuid kauplemiskohti – see on takistus, mis seob kapitali mitmel platvormil ja tekitab otsese kokkupuute platvormiriskiga.
Spotex on üks esimesi integreerijaid
Spotex, valuutaturu elektrooniline sidevõrk, mis töötleb igapäevaselt miljardeid, on üks esimesi kohti, mis pakub krüptovaluuta kauplemist CMS-i infrastruktuuri kaudu.
„Digitaalsete varade turgude tulevik hakkab üha enam meenutama traditsioonilisi finantsturge, kus tehingute täitmine, hoidmine ja krediidivahendus on selgelt eraldatud,“ ütles Spotexi tegevjuht John Miesner. „Koostöö Anchorage Digitaliga võimaldab Spotex Digitalil tuua krüptovaluuta kauplemise sellesse institutsionaalsesse raamistikku, mida meie kliendid on turu küpsemise käigus oodanud.“
Täiendavad kauplemiskohad traditsioonilistel ja digitaalsete varade turgudel on arendamisel.
Atlas kui tuumturu infrastruktuur
Anchorage Digital raamistab selle käivitamise kui Atlase laiendamist platvormiks laiemale institutsionaalsele digitaalsete varade tegevusele, hõlmates täna krüptovaluuta hetkehinna kauplemist ning pikaajalisema eesmärgina tokeniseeritud varaklasse.
Ettevõtte väärtus on 4,2 miljardit dollarit ning selle toetajate hulka kuuluvad Andreessen Horowitz, Goldman Sachs, KKR, GIC ja Visa. Ettevõttel on ka New Yorgi finantsteenuste osakonna väljastatud BitLicense ning see tegutseb Singapuri rahandusameti kaudu litsentseeritud üksusena.
CMS-i käivitamine toimub ajal, mil institutsiooniline nõudlus reguleeritud krüptovara infrastruktuuri järele kasvab jätkuvalt koos spot-bitcoini ETF-ide kasutuselevõtu ja regulatiivse selguse suurenemisega Ameerika Ühendriikides.
