Un informe de la FDIC sobre tres bancos en quiebra señalaba que los depositantes vinculados al sector de los activos digitales y a cuentas de depósito en garantía activas eran más propensos a retirar fondos durante las retiradas masivas de depósitos más rápidas de la historia de Estados Unidos. El estudio indicaba que los depósitos en garantía activos de Signature Bank se redujeron en un 88 %.
Un estudio de la FDIC relaciona los activos digitales con las retiradas masivas de depósitos más rápidas de la historia de Estados Unidos
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Conclusiones clave
- El personal de la FDIC señaló que los depositantes vinculados al sector de los activos digitales y los depositantes con cuentas de garantía bloqueadas activas eran más propensos a retirar sus fondos.
- La exposición no asegurada intensificó la presión, ya que más del 99,5 % de los saldos de cuentas de garantía bloqueadas activas de Signature no estaban asegurados.
- La actividad de transferencias electrónicas puso de manifiesto la rapidez con la que los fondos móviles abandonaron los bancos en dificultades durante las retiradas masivas de 2023.
Los depositantes de activos digitales actuaron con mayor rapidez durante la crisis bancaria
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) publicó un informe la semana pasada en el que se detallaban los flujos de depósitos en Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) y First Republic Bank (FRB). El estudio del personal indicaba que los depositantes vinculados al sector de los activos digitales, junto con los depositantes con cuentas de depósito en garantía activas, eran más propensos a retirar sus fondos durante las quiebras de 2023.
Signature Bank tenía depósitos en custodia activos que incluían fondos mancomunados de clientes para empresas relacionadas con la inversión, entre ellas firmas que facilitan la inversión en activos digitales y empresas de tecnología financiera de «banca como servicio». Los depósitos en custodia activos representaban entre el 13 % y el 15 % de los depósitos de SBNY antes de la retirada masiva. La FDIC explicó que los beneficiarios efectivos de los fondos en custodia activos probablemente tenían la capacidad de mover fondos rápidamente.
El presidente de la FDIC, Travis Hill, afirmó:
«Este estudio ofrece un relato muy detallado de los flujos de depósitos durante las retiradas masivas de depósitos más rápidas de la historia de Estados Unidos».
En 2023, SVB quebró el 10 de marzo después de que los depositantes comenzaran a retirar sus fondos el 9 de marzo. SBNY quebró el 12 de marzo tras el inicio de las retiradas masivas el 10 de marzo. FRB permaneció abierto en condiciones de estrés hasta el 1 de mayo, cuando los reguladores cerraron el banco y JPMorgan Chase Bank lo adquirió. La FDIC atribuyó las tres quiebras a retiradas masivas de depósitos generalizadas.
Los depósitos en cuentas de garantía bloqueadas activos en SBNY se desplomaron un 88 % entre el 7 y el 17 de marzo de 2023. Esta categoría cayó un 83 % en dos días hábiles, el mayor descenso porcentual entre los principales tipos de depósitos de SBNY. FRB también mantenía depósitos en cuentas de garantía bloqueadas activos vinculados a empresas relacionadas con la inversión, incluidas cuentas de transferencia automática y cuentas de gestión de efectivo. Esos saldos cayeron un 52 % durante el mismo periodo.
Los saldos de depósitos en garantía activos conllevaban un riesgo no asegurado
Los investigadores estimaron que prácticamente todos los depósitos en garantía activos no estaban asegurados en SBNY y FRB. Más del 99,5 % de los depósitos en garantía activos de SBNY no estaban asegurados. En FRB, la proporción no asegurada fue del 99 %. Esa exposición situó los saldos relacionados con activos digitales y vinculados a la tecnología financiera dentro de la tendencia general de fuga de depósitos no asegurados en los bancos en quiebra.
Los depósitos no asegurados cayeron un 68 % en SBNY, un 62 % en SVB y un 47 % en FRB entre el 7 y el 17 de marzo de 2023. Excluyendo el depósito del consorcio de 30 000 millones de dólares al FRB el 16 de marzo, los depósitos no asegurados del FRB cayeron un 71 %. Los depositantes minoristas totalmente asegurados no retiraron sus fondos de forma masiva antes de las quiebras, según el comunicado de la FDIC. Esta diferencia sugería cómo el estado del seguro influía en el comportamiento de los depositantes. La FDIC escribió:
«Los depositantes vinculados al sector de los activos digitales y los que tenían depósitos en garantía activos también fueron más propensos a retirar sus fondos».
Las transferencias electrónicas representaron la mayor parte de las salidas netas durante las retiradas masivas. Los depositantes de SBNY presentaron solicitudes de transferencias electrónicas salientes por valor de 23 300 millones de dólares el 10 de marzo de 2023, de los cuales 2200 millones quedaron sin completar ese mismo día. El 13 de marzo, el sistema de transferencias de Signature Bridge Bank recibió y completó 19 000 millones de dólares en solicitudes de transferencias salientes. El informe enmarcó esas transferencias dentro de un patrón de retirada más amplio impulsado por grandes saldos en cuentas móviles.
