Solstice Finance ha lanzado un producto basado en Solana que divide los ingresos por dividendos y el riesgo de precio de las acciones preferentes STRC de Strategy en dos tokens distintos: uno senior y otro junior. La empresa también está ampliando su producto USX Dollar a la plataforma de nóminas de Zebec Network.
Solstice se fija como objetivo un rendimiento anual (APY) del 20 % con tokens de Solana vinculados al STRC de Strategy
ESCRITO POR
COMPARTIR
Puntos clave
- Solstice ha lanzado strcUSX en Solana, dividiendo el rendimiento del 12 % de STRC en dos tramos de riesgo.
- SR-strcUSX tiene como objetivo un 7 % de rendimiento anual (APY), mientras que JR-strcUSX busca superar el 20 %, ampliando así las finanzas descentralizadas (DeFi) estructuradas en Solana.
- Solstice incorporará USX a la red de nóminas de Zebec, valorada en 500 millones de dólares, ampliando el rendimiento al ámbito de los pagos.
Solstice permite a los inversores dividir el rendimiento de STRC y el riesgo de precio en Solana
Solstice Finance introduce en Solana una estructura crediticia al estilo de Wall Street, lanzando derechos senior y junior tokenizados vinculados al flujo de dividendos de las acciones preferentes de Strategy Inc., que cotizan en el Nasdaq.
El producto, denominado strcUSX, toma como referencia las acciones preferentes perpetuas de la Serie A de Strategy (STRC), que pagan un dividendo anualizado del 12 % cada dos meses. Strategy, anteriormente MicroStrategy, posee más de 50 000 millones de dólares en bitcoin, lo que convierte a STRC en un instrumento de crédito vinculado en última instancia a la mayor reserva corporativa de bitcoin del mundo. Solstice ha declarado a Bitcoin.com News que esta estructura ofrece a los inversores exposición al flujo de ingresos de Strategy sin asumir una exposición directa al precio del bitcoin.
Los tokens «senior» y «junior» reparten el riesgo
El producto divide la rentabilidad vinculada a STRC en dos tokens de Solana con perfiles de riesgo diferentes. SR-strcUSX, el tramo senior, tiene como objetivo una rentabilidad porcentual anual de alrededor del 7 % y recibe los ingresos por dividendos y la recuperación del capital antes que el tramo junior. Está diseñado para inversores que buscan una menor volatilidad y unos ingresos más predecibles.
JR-strcUSX asume la primera pérdida derivada de las fluctuaciones de valoración a precio de mercado, pero capta el rendimiento restante una vez que se ha pagado a los titulares del tramo senior. Solstice tiene como objetivo obtener una rentabilidad superior al 20 % APY para el tramo junior.
Los usuarios depositan USX en la caja fuerte de strcUSX y reciben el tramo correspondiente a su nivel de riesgo preferido. A medida que los dividendos de STRC ingresan en la caja fuerte, los tipos de cambio de los tokens aumentan, lo que permite que el rendimiento se acumule de forma continua en lugar de a través de distribuciones de efectivo independientes.
Ambos tokens son activos nativos de Solana y pueden negociarse, utilizarse como garantía o integrarse en aplicaciones de finanzas descentralizadas. «Dividir ese rendimiento en el marco de las DeFi significa que cada participante obtiene exactamente el perfil de riesgo que buscaba», afirmó Ben Nadareski, director ejecutivo de Solstice Labs.
USX se expande al ámbito de las nóminas a través de Zebec
Solstice también está llevando a USX más allá del crédito estructurado a través de una colaboración con Zebec Network.
La integración incorporará USX a la infraestructura de nóminas de Zebec, que procesa más de 500 millones de dólares al año y da servicio a más de 50 000 usuarios activos al mes. Las empresas podrán obtener recompensas por los saldos de nóminas prefinanciados mientras esos fondos permanecen a la espera de su distribución.
«La mayoría de las nóminas en cadena sufren el problema del “dinero muerto”», señaló Nadareski. «USX convierte esa brecha en una oportunidad de rendimiento». Los empleados y contratistas podrán recibir USX directamente, gastarlo a través de la tarjeta de débito de Zebec o retirarlo a un monedero.
Estas dos iniciativas muestran que Solstice persigue la misma idea desde extremos opuestos del sector financiero. Una convierte el dividendo de unas acciones preferentes cotizadas en una exposición programable a las finanzas descentralizadas (DeFi). La otra transforma el efectivo inactivo de las nóminas en un saldo productivo en cadena. En conjunto, reflejan un impulso más amplio para hacer que los flujos de caja tradicionales sean combinables, en lugar de simplemente tokenizados.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
