El organismo regulador de Malta señala a una empresa de marketing de criptomonedas sin licencia

Sin autorización regulatoria ni registro

La Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA) ha emitido una advertencia sobre DistributeX, una entidad de comercialización de criptomonedas no autorizada acusada de llevar a cabo campañas de captación y de operar oficinas físicas en toda Malta sin autorización legal ni registro mercantil.

La entidad —que opera bajo diversos nombres, entre ellos Distributex Limited y DX— mantiene una presencia digital a través de su página web y de una aplicación móvil disponible en la App Store de Apple. Más allá de su presencia en línea, el grupo ha establecido una presencia física en Malta, llevando a cabo actividades desde oficinas en Birkirkara, Hamrun, Mosta y Hal Tarxien, al tiempo que invita al público a reuniones locales presentadas como «reuniones oficiales de empleados».

A pesar de su presencia física y de los eventos organizados, el regulador financiero señaló que ninguna de las entidades asociadas a Distributex está registrada en Malta. Según el marco regulador de los activos financieros virtuales de Malta, cualquier entidad que ofrezca servicios relacionados con las criptomonedas o productos financieros dentro de Malta o desde este país debe someterse a un riguroso escrutinio y a un proceso de autorización. La MFSA insiste en que Distributex nunca ha recibido autorización para llevar a cabo actividades reguladas con arreglo a la legislación maltesa. En un comunicado, la MFSA afirmó que su análisis reveló varias características operativas de Distributex estrechamente relacionadas con estructuras de marketing multinivel de alto riesgo y esquemas piramidales. Entre las señales de alerta se incluyen la exigencia de aportaciones económicas obligatorias a los participantes para unirse a la plataforma y el incentivo a los miembros mediante comisiones por recomendación vinculadas directamente a la captación de nuevos participantes. El análisis también señaló que Distributex promueve rendimientos financieros estructurados en función de los niveles de afiliación, en lugar de una actividad comercial genuina.

Aunque el regulador señaló que estas características no demuestran automáticamente la existencia de un esquema piramidal ilegal, advirtió de que dichos modelos conllevan un grave riesgo financiero para los inversores. La advertencia hace referencia a las directrices públicas más amplias de la MFSA relativas a los esquemas piramidales que se hacen pasar por negocios de marketing multinivel.

La posición de Malta como jurisdicción regulada en materia de activos digitales la convierte en un objetivo para los operadores no autorizados que buscan aprovechar la reputación de la isla. Las entidades sin licencia suelen utilizar oficinas físicas, eventos de captación estructurados y aplicaciones móviles registradas para crear una ilusión de legitimidad, al tiempo que eluden la supervisión reguladora.

La MFSA insta encarecidamente al público a que actúe con la máxima precaución y se abstenga de invertir fondos en operaciones sin licencia. Las transacciones financieras realizadas a través de plataformas no reguladas dejan a los consumidores sin protección jurídica ni recurso alguno en caso de fraude o pérdida financiera.