La CFTC afirma que su caso contra la plataforma de criptomonedas Gemini nunca debería haberse presentado según las normas de aplicación vigentes. La agencia se ha sumado a Gemini para solicitar a un tribunal federal que elimine las restricciones restantes del acuerdo, una vez que ya se han abonado las sanciones económicas.
La CFTC toma medidas para eliminar las restricciones impuestas a Gemini en un caso que, según ella, no debería existir
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Puntos clave
- La CFTC afirmó que el caso de Gemini no cumpliría con los criterios de presentación vigentes.
- La agencia citó pruebas controvertidas, dudas sobre la credibilidad del denunciante y problemas de conducta procesal durante la revisión.
- Las agencias federales están coordinando cada vez más la supervisión de las criptomonedas, al tiempo que revisan las normas de aplicación de la ley y las políticas de cooperación.
La revisión del caso Gemini por parte de la CFTC reestructura la aplicación de la ley en materia de criptomonedas
La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) llevó ante un tribunal federal el 27 de mayo su iniciativa para desmantelar partes del caso Gemini, sumándose a la empresa en una moción para eliminar las restricciones restantes vinculadas a la prolongada acción judicial contra Gemini Trust Company LLC. La agencia solicitó al tribunal que anulara las disposiciones prospectivas vinculadas a una orden de consentimiento de enero de 2025 tras concluir que la demanda original no debería haberse presentado según los estándares actuales.
La agencia federal afirmó que la revisión abarcaba el historial de la investigación, la estrategia procesal, el expediente probatorio y los cambios más amplios en las políticas de aplicación de la ley sobre activos digitales en las agencias gubernamentales. El caso se inició en junio de 2022 en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York y se centró en las acusaciones de que Gemini realizó declaraciones falsas o engañosas durante un proceso de registro relacionado con un producto de futuros de bitcoin. La CFTC declaró que Gemini ya había cumplido la sanción pecuniaria civil de 5 millones de dólares del acuerdo, por lo que solo quedaban las disposiciones prospectivas de la orden de consentimiento para que el tribunal las considerara. El regulador declaró:
«La CFTC concluyó que la demanda no debería haberse presentado, y que no se habría presentado según los actuales criterios de aplicación de la ley».
La CFTC también señaló varias preocupaciones internas descubiertas durante la revisión, entre ellas cuestiones sobre la credibilidad de los testigos, la gestión de las pruebas y la conducta en el litigio. La agencia afirmó que la demanda se basaba en gran medida en el testimonio de un denunciante que ya se consideraba carente de credibilidad. El personal de la Comisión declaró además que las pruebas solicitadas por un comisionado fueron retenidas antes de que la agencia votara sobre la demanda. La presentación también citaba la preocupación de que los abogados litigantes bloquearan el acceso a información que Gemini consideraba necesaria para su defensa, al tiempo que invocaban el privilegio del proceso deliberativo durante las disputas sobre la presentación de pruebas.
Gemini Trust Company LLC opera la plataforma de intercambio de criptomonedas Gemini, fundada por Cameron y Tyler Winklevoss, quienes lanzaron la plataforma en 2014 como un mercado regulado de activos digitales para usuarios estadounidenses. La empresa se ha posicionado como una firma de criptomonedas centrada en el cumplimiento normativo y obtuvo una carta constitutiva de fideicomiso de Nueva York a través del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, lo que le permite ofrecer servicios de custodia y negociación bajo la supervisión bancaria estatal.
La coordinación entre la SEC y la CFTC modifica la trayectoria de la supervisión de las criptomonedas
Los cambios más amplios en la política federal han favorecido cada vez más la supervisión coordinada y han reducido la fragmentación regulatoria de los activos digitales. En marzo, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) y la CFTC firmaron un nuevo memorando de entendimiento destinado a armonizar la supervisión de las criptomonedas, agilizar la supervisión y limitar las acciones de cumplimiento duplicadas entre agencias. La iniciativa destacó específicamente los activos digitales y las tecnologías financieras emergentes como áreas prioritarias para la coordinación conjunta.
Tras revisar los términos del acuerdo de Gemini y las restricciones prospectivas restantes, el regulador declaró:
«La CFTC determinó que la aplicación continuada de las disposiciones prospectivas de la orden de consentimiento no redunda ni en la misión de la CFTC ni en el interés público».
Las recientes medidas de la CFTC también apuntan hacia una estrategia de aplicación revisada que hace hincapié en la cooperación, la transparencia y un uso más restringido de las medidas punitivas. El 19 de mayo, la agencia publicó unas directrices actualizadas en las que se explica cómo las empresas pueden obtener créditos por cooperación o posibles exenciones tras la autodenuncia y las medidas correctivas. La agencia describió la política como parte de un esfuerzo más amplio por simplificar las prácticas de aplicación de la ley, al tiempo que se refuerzan las protecciones de la integridad del mercado.
El caso de Gemini podría convertirse en un punto de referencia para futuras disputas sobre criptomonedas en las que participen agencias federales y empresas de activos digitales. La moción conjunta solicita al tribunal que elimine las restricciones restantes vinculadas al acuerdo, argumentando que la aplicación continuada ya no sirve al interés público ni a la misión de la agencia. La revocación podría marcar el rumbo de los litigios pendientes y futuros sobre criptomonedas en Estados Unidos.
