El trading social podría dar lugar a traders famosos, grupos online influyentes y el próximo movimiento en el mundo de las criptomonedas al estilo de GameStop. Las nuevas previsiones apuntan a que, a medida que el sector se desarrolle, las aplicaciones de trading combinarán cada vez más mercados, contenidos, competencia e incentivos financieros.
Las predicciones del trading social apuntan a la próxima «Roaring Kitty» del mundo de las criptomonedas
ESCRITO POR
COMPARTIR
Puntos clave
- El trading social podría dar lugar al próximo «Roaring Kitty» del mundo de las criptomonedas.
- Los traders públicos y los grupos en línea podrían acumular una influencia considerable.
- Los agentes de IA podrían acabar compitiendo junto a las personas en las clasificaciones de trading.
Siete predicciones que muestran cómo el trading social podría transformar el sector de las criptomonedas
Las aplicaciones de trading social combinan cada vez más datos de mercado, historiales de rendimiento públicos, debates y ejecución de operaciones en interfaces unificadas. Ryan Watkins, cofundador del fondo de cobertura especializado en criptomonedas Syncracy Capital, situó esa tendencia en el centro de siete predicciones compartidas en una publicación del 31 de agosto en X.
Las previsiones apuntan a que un operador independiente obtendrá resultados de nueve cifras, que los líderes en ganancias y pérdidas ganarán seguidores como si fueran famosos y que los grupos en línea controlarán más capital que los fondos institucionales de criptomonedas. El cofundador también predijo:
«Los principales creadores de contenido sobre finanzas sociales ganarán dinero con recompensas que rivalizarán con las de los principales influencers de las redes sociales».
Watkins ya había esbozado ideas relacionadas en un ensayo del 27 de agosto. Estimó que los productos de negociación en cadena representan menos del 0,5 % de los operadores activos diarios a nivel mundial, lo que deja un margen considerable para la adopción por parte de los consumidores.
Los registros públicos de la cadena de bloques permiten a las aplicaciones mostrar historiales de operaciones y posiciones en tiempo real. Espera que las plataformas combinen esa información con la actividad en redes sociales y recomendaciones personalizadas. También predice que los agentes autónomos competirán con las personas en las clasificaciones, mientras que el trading se asemejará cada vez más a un deporte y a un juego de rol multijugador masivo en línea (MMORPG).
Fomo y Pump ganan terreno entre las aplicaciones de trading de criptomonedas
Fomo es una aplicación de trading de criptomonedas centrada en las redes sociales, mientras que Pump es la aplicación móvil de Pump.fun para lanzar y operar con memecoins de Solana. Watkins las comparó con Polymarket, un mercado de contratos de eventos; Hyperliquid, una bolsa de contratos perpetuos en cadena y una cadena de bloques; y Phantom, un monedero de autocustodia y una aplicación de negociación. En su ensayo afirma:
«A día de hoy, Fomo y Pump ya han alcanzado cifras de usuarios activos diarios similares a las de Polymarket, Hyperliquid y Phantom, que cuentan con entre 60 000 y 100 000 cada una. Las aplicaciones de trading social son también el segmento de más rápido crecimiento de las interfaces de código de desarrollador en Hyperliquid, y representan alrededor del 33 % de todo el volumen de código de desarrollador».
Las interfaces de código de desarrollador son aplicaciones de terceros que canalizan las órdenes a través de Hyperliquid, mientras que el volumen de código de desarrollador mide las operaciones que generan. La plataforma de intercambio de criptomonedas OKX también se ha introducido en el sector a través de Orbit, su plataforma de trading social, que combina debates en grupo, retransmisiones en directo y datos de rendimiento verificados.
El gráfico de Syncracy, basado en datos de DefiLlama hasta el 24 de agosto, muestra que el volumen semanal de las aplicaciones de trading social se acerca a los 1.300 millones de dólares.
Las recompensas a los creadores constituyen otro mecanismo de crecimiento. Pump.fun ha experimentado con estructuras de comisiones para los creadores de tokens, aunque posteriormente decidió reequilibrar los incentivos para creadores y operadores tras constatar que su sistema anterior favorecía los lanzamientos frente a la participación en las operaciones.
Las aplicaciones sociales podrían impulsar el volumen de los mercados en cadena
Watkins describió las aplicaciones de trading social como un nexo entre la actividad de los consumidores y la infraestructura del mercado de criptomonedas:
«Las aplicaciones de trading social, en la práctica, están actuando como sus canales de distribución de más rápido crecimiento y con mayores incentivos».
Muchas aplicaciones de trading social ofrecen futuros perpetuos en exchanges descentralizados, lo que permite a los usuarios tomar posiciones apalancadas sin fecha de vencimiento. Cada posición está respaldada por una garantía, las tasas de financiación ayudan a alinear los precios de los contratos con los mercados al contado, y las liquidaciones automáticas cierran las posiciones que caen por debajo de los requisitos de mantenimiento.
Informó de que Pump había pagado más de 450 millones de dólares en recompensas a los emisores de tokens. También estimó que los usuarios suelen pagar entre un 2 % y un 3 % por cada intercambio de memecoins, lo que supone entre 20 y 30 veces el coste de operar con activos principales en las bolsas al contado.
Su argumento general es que la especulación contribuyó anteriormente a consolidar las stablecoins, los mercados de predicción y los swaps perpetuos antes de que dichos productos adquirieran un uso más generalizado. Watkins espera que las aplicaciones sociales aporten beneficios similares a las cadenas de bloques y a las plataformas de intercambio que procesan sus operaciones:
«Así que, independientemente de quién gane y de cómo sea la estructura final del mercado para estas aplicaciones, lo que podemos afirmar con seguridad es que generarán enormes volúmenes en las infraestructuras subyacentes durante los próximos años».
El próximo «Roaring Kitty» podría surgir a través de una aplicación de trading
Keith Gill, conocido en Internet como Roaring Kitty, contribuyó a despertar el interés de los inversores minoristas por GameStop a través de publicaciones en redes sociales y una tesis de inversión debatida públicamente. Su regreso en mayo de 2024 contribuyó a una renovada volatilidad en las acciones «meme» y los tokens criptográficos. Watkins predijo:
«El próximo movimiento al estilo Roaring Kitty/GameStop surgirá en una aplicación de trading social».
La combinación de la comunicación, los historiales de rendimiento públicos y la ejecución de operaciones podría acelerar dicho movimiento. Los usuarios podrían seguir a un operador, debatir una idea y copiar una posición sin tener que cambiar de una plataforma a otra.
Esta estructura también conlleva riesgos de manipulación. Una alerta a los inversores emitida en febrero por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) advertía de que las recomendaciones en las redes sociales pueden favorecer esquemas de «pump and dump», promociones no reveladas, scalping y suplantación de identidad.
Las «memecoins» también presentan una escasa liquidez que podría limitar el «copy trading» a gran escala. La cuestión pendiente es si las aplicaciones centradas en la especulación pueden orientar a los usuarios hacia valores tokenizados, ahorros en stablecoins y otros servicios financieros sin perder a las audiencias que impulsaron su crecimiento.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
