El ETF Canary XRP declara una cartera de 213 millones de XRP, por un valor de 305 millones de dólares

El ETF Canary XRP informa de una ampliación de sus carteras

Canary Capital Group publicó las carteras del ETF Canary XRP, que muestran 212,6 millones de XRP, valorados en unos 305 millones de dólares, en su último informe del 16 de mayo. La actualización siguió al formulario trimestral 10-Q del fondo, presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) para el trimestre finalizado el 31 de marzo. El informe detallaba las carteras, los gastos, las operaciones y la situación financiera del fondo cotizado en bolsa (ETF).

La información a cierre del trimestre reveló que el fondo poseía 197,2 millones de XRP a 31 de marzo, frente a los 175,6 millones a 31 de diciembre. Ese saldo estaba valorado en 264,9 millones de dólares, frente a los 323 millones anteriores, ya que la caída del precio del XRP compensó el mayor número de tokens. El informe clasificó el XRP como la única inversión del fondo. El informe afirma:

«El fideicomiso es un vehículo de inversión pasivo que no busca generar rendimientos más allá del seguimiento del precio del XRP».

La actividad de creación representó la mayor parte de las entradas de XRP del primer trimestre. El fondo compró 16,5 millones de XRP y recibió 5,6 millones de XRP a través de creaciones en especie. Vendió 319 319 XRP para el reembolso de participaciones y transfirió 225 061 XRP para pagar las comisiones del patrocinador. No se distribuyó ningún XRP en especie para reembolsos durante el trimestre.

La estructura del fideicomiso se centra en la exposición al XRP al contado

Organizado como un fideicomiso estatutario de Delaware, el ETF Canary XRP mantiene XRP para los accionistas a través de una estructura exclusivamente al contado. Canary Capital Group LLC actúa como patrocinador, mientras que CSC Delaware Trust Company actúa como fideicomisario. Los accionistas poseen participaciones del fideicomiso, no derechos directos sobre XRP específico en poder de los custodios.

La actividad de la cesta vincula la oferta de acciones del fondo a los flujos de XRP. El fideicomiso crea y reembolsa acciones en cestas de 10 000 acciones. Dependiendo de los acuerdos de los participantes autorizados, las transacciones pueden liquidarse en efectivo o en XRP. La documentación presentada no reveló la existencia de derivados, apalancamiento, exposición sintética al XRP, otros criptoactivos, valores o instrumentos similares al efectivo.

Coinbase Custody Trust Company LLC y Bitgo Trust Company Inc. actúan como custodios de XRP. U.S. Bank Global Fund Services actúa como administrador, agente de transferencias y agente contable. El administrador calcula el valor liquidativo (NAV) cada día hábil después de las 4 p. m., hora del Este. La documentación señala:

«El fideicomiso compra XRP al crear las acciones y vende XRP al rescatarlas».

En conjunto, la actualización de las posiciones de mayo y la presentación trimestral muestran una mayor posición en XRP tras el cierre del trimestre. El fideicomiso siguió concentrándose en XRP al contado, lo que hizo que la custodia, la actividad de la cesta y los movimientos del precio del XRP fueran fundamentales para su exposición declarada.