El BIS prueba los pagos bancarios tokenizados con Visa, JPMorgan, UBS y Deutsche Bank

El Proyecto Agorá conecta a los bancos centrales a través de un libro mayor de pagos unificado

El Banco de Pagos Internacionales se está preparando para probar un sistema basado en blockchain para pagos transfronterizos con dinero real, lo que supone un paso significativo en los esfuerzos por modernizar la infraestructura bancaria global.

La institución con sede en Basilea ha declarado que el Proyecto Agorá, una iniciativa conjunta con bancos centrales y entidades financieras privadas, pasará a una fase de prueba con transacciones reales. El proyecto se anunció por primera vez hace dos años, con la participación de siete bancos centrales y más de 40 instituciones reguladas. El objetivo es mejorar la forma en que el dinero circula entre países. Los pagos transfronterizos actuales suelen depender de varios intermediarios, lo que puede hacer que las transferencias sean más lentas, más caras y más difíciles de rastrear. El Proyecto Agorá está diseñado para comprobar si la tokenización puede reducir esas fricciones sin debilitar las salvaguardias contra las violaciones de las sanciones o el blanqueo de capitales. «Beneficiará a todo el sistema financiero», afirmó Tim Adams, director del Instituto de Finanzas Internacionales, que ayudó a reunir a los participantes del sector privado.

El grupo incluye a algunos de los bancos centrales e instituciones financieras más influyentes del mundo. Participan el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón, el Banco de Canadá y el Banco de Inglaterra. Entre los principales participantes del sector privado se encuentran JPMorgan, UBS Group, Deutsche Bank, Mastercard y Visa.

El modelo de libro mayor unificado se vinculará con la banca corresponsal

En el centro de la prueba se encuentra un modelo de libro mayor unificado desarrollado por el BIS. El sistema reúne las reservas tokenizadas de los bancos centrales y los depósitos de los bancos comerciales en una plataforma compartida. En teoría, eso podría permitir a los bancos de diferentes jurisdicciones liquidar transferencias en segundos. El proceso de liquidación está diseñado de tal manera que los detalles necesarios de la transacción se confirman por adelantado, y todos los saldos bancarios se actualizan al mismo tiempo una vez que se ejecuta el pago.

«Una vez que sabes que tienes todo lo necesario para ejecutar la transacción, la liquidas de una sola vez», afirmó Andrea Maechler, subdirectora general del BIS. Aunque el prototipo utiliza tecnología de contabilidad distribuida, el BIS no pretende sustituir el sistema de corresponsalía bancaria. Por el contrario, el proyecto lo mantiene como base para los pagos globales.

Esa distinción es importante. La banca corresponsal sigue siendo el principal canal para las transferencias bancarias internacionales y cuenta con las herramientas de cumplimiento necesarias para aplicar sanciones y detectar actividades financieras ilícitas. El BIS señaló que el Proyecto Agorá tiene como objetivo preservar esos controles al tiempo que mejora la velocidad y la eficiencia. El BIS afirmó que el prototipo ha demostrado que la tokenización puede resolver las ineficiencias en los pagos transfronterizos al por mayor de una manera segura y protegida. No se ha fijado un calendario definitivo para su implantación completa. Adams señaló que los participantes están más centrados en perfeccionar el sistema que en precipitarse hacia su lanzamiento. Si tiene éxito, el Proyecto Agorá podría convertirse en uno de los ejemplos más claros hasta la fecha de cómo la tecnología blockchain se está integrando en las finanzas tradicionales. El experimento también podría influir en la forma en que los bancos, las redes de pago y los bancos centrales conciben la próxima generación de liquidación global.