World Liberty Financial, vinculada a Trump, recibe luz verde de la OCC

La decisión del 14 de agosto abre el camino a World Liberty Trust Company, National Association, para internalizar la emisión, el reembolso, la gestión de reservas y la custodia de activos digitales del USD1. El banco propuesto operaría desde Bay Harbor Islands, Florida, pero no abrirá sus puertas hasta que se haya completado la extensa lista de comprobación previa a la apertura de la OCC.

World Liberty acerca el USD1 a casa

World Liberty Financial surgió a finales de 2024 como una plataforma de criptomonedas y DeFi vinculada a las familias Trump y Witkoff. Una entidad afiliada al presidente Donald Trump y a determinados miembros de su familia posee una participación del 38 %. Zach Witkoff, director ejecutivo de la empresa, ha sido propuesto como presidente y presidente del consejo de administración de la nueva sociedad fiduciaria.

El motor de la expansión es el USD1, una moneda estable diseñada para mantener un valor de 1 dólar a través de reservas que incluyen efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. Su capitalización de mercado había ascendido a unos 4.036 millones de dólares a mediados de agosto, lo que sitúa al USD1 entre las mayores criptomonedas vinculadas al dólar.

Bitgo Bank & Trust gestiona actualmente la emisión y la custodia de USD1 mediante un acuerdo exclusivo. Si el banco obtiene la autorización definitiva, World Liberty tiene la intención de adquirir los activos de reserva de USD1 y los pasivos asociados a Bitgo, pasando así a controlar directamente una mayor parte de la infraestructura de la moneda estable.

La OCC impone una larga lista de condiciones

La autorización no es una licencia bancaria convencional que permita a World Liberty operar como un banco minorista al uso. En su lugar, la entidad propuesta funcionaría como una sociedad fiduciaria nacional centrada en actividades fiduciarias y afines, en lugar de aceptar depósitos tradicionales o conceder préstamos comerciales.

La aprobación preliminar de la OCC incluye la emisión y el reembolso de USD1, el mantenimiento de reservas, la custodia de activos digitales y los servicios de conversión, lo que permite a los clientes que cumplan los requisitos canjear stablecoins aprobadas por USD1. World Liberty sostiene que integrar esas funciones en una única institución supervisada a nivel federal podría hacer que USD1 resultara más atractivo para los pagos institucionales, la liquidación y las operaciones de tesorería.

Sin embargo, la autorización para abrir efectivamente la entidad conlleva requisitos considerablemente más exigentes. World Liberty Trust Company debe mantener al menos 20 millones de dólares en capital de nivel 1, de los cuales la mayor de las siguientes cantidades —10 millones de dólares o el 50 %— deberá mantenerse en activos líquidos admisibles. También debe disponer de liquidez suficiente para cubrir 180 días de gastos de funcionamiento.

La empresa debe establecer sistemas de cumplimiento normativo, nombrar a un responsable independiente de auditoría interna y someter a los altos directivos y consejeros a una revisión por parte de la OCC. Asimismo, debe cumplir los requisitos relativos a los controles contra el blanqueo de capitales (AML), las tecnologías de la información, la cobertura de seguros y una inspección previa a la apertura.

World Liberty también está en una carrera contrarreloj. La autorización preliminar caducará si no se recauda el capital requerido en un plazo de 12 meses o si el banco no abre sus puertas en un plazo de 18 meses. La entidad propuesta también debe solicitar acciones en un Banco de la Reserva Federal.

El impulso bancario suscita escrutinio político

La solicitud ha suscitado críticas por la participación financiera de la familia Trump en World Liberty y por las dudas que rodean a los inversores extranjeros. Los legisladores demócratas y otros críticos sostienen que esas relaciones podrían generar conflictos mientras los reguladores federales evalúan las ambiciones bancarias de la empresa. «Este es el acto de autocontratación más descarado que ha visto jamás nuestro sistema financiero. Voy a presentar un proyecto de ley para poner fin a este tipo de corrupción sin precedentes», publicó en X la demócrata de Massachusetts Elizabeth Warren. La OCC afirmó que determinados inversores firmaron acuerdos de pasividad que les impiden controlar o influir en las operaciones bancarias. También señaló que la solicitud cumplía los requisitos legales y éticos, con la participación de personal de carrera y una futura supervisión a cargo de inspectores apolíticos.

Witkoff calificó la decisión de hito y afirmó que la autorización reuniría la emisión, la custodia y la gestión de las reservas del USD1 bajo la supervisión de la OCC.

«Lo que hace que una moneda estable sea fiable es la solidez de la reserva que la respalda y quién rinde cuentas por ella. Un banco fiduciario nacional aúna la emisión, la custodia y la gestión de las reservas del USD1 bajo la supervisión de la OCC, sometidas a los mismos estándares que han regido a los bancos durante generaciones. Acogemos con satisfacción el escrutinio continuo por parte de los reguladores federales durante muchos años», declaró Witkoff el viernes. La aprobación también sigue a las decisiones preliminares sobre la concesión de licencias a otras empresas del sector de las criptomonedas, a medida que más empresas de activos digitales buscan una supervisión federal directa en lugar de tener que lidiar con múltiples niveles de intermediarios y requisitos estatales.

La aprobación definitiva se convierte en la próxima prueba

World Liberty aún debe recaudar capital, crear sistemas que cumplan con la normativa y superar las inspecciones regulatorias antes de que el banco pueda abrir sus puertas. La OCC se reserva la autoridad para modificar, suspender o revocar su decisión preliminar si las condiciones cambian.

Superar esos obstáculos otorgaría a World Liberty el control directo sobre la infraestructura crítica que sustenta una de las mayores stablecoins en dólares estadounidenses. Lo que viene a continuación es sencillo, pero exigente: cumplir las condiciones de capital y cumplimiento normativo de la OCC, transferir las operaciones en USD1 desde Bitgo y obtener la autorización definitiva para iniciar las operaciones bancarias.