Bitwise ha lanzado «Automated Token Portfolios», un nuevo producto que permite a los inversores no estadounidenses que cumplan los requisitos mantener y gestionar automáticamente carteras de acciones tokenizadas directamente en sus propias carteras digitales. La oferta combina el diseño de carteras de Bitwise, las acciones tokenizadas de Coinbase y la automatización de Glider.
Bitwise crea tres carteras de acciones tokenizadas junto con Coinbase y Glider
ESCRITO POR
COMPARTIR
Puntos clave
- Bitwise ha lanzado tres ATP (carteras de tokens automatizadas) para inversores no estadounidenses utilizando las acciones tokenizadas de Coinbase y la automatización de Glider.
- Las ATP de Bitwise podrían suponer una competencia para los ETF al permitir carteras de acciones con autocustodia disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
- Los tres ATP de Bitwise ponen ahora a prueba si las acciones tokenizadas pueden ampliarse a carteras automatizadas.
Bitwise incorpora carteras de acciones automatizadas a las carteras de criptomonedas
Bitwise está adoptando un enfoque diferente respecto a las acciones tokenizadas, lanzando carteras modelo que residen directamente en las carteras de cripto de los inversores, en lugar de en un fondo tradicional. Las nuevas carteras de tokens automatizadas (ATP) han sido diseñadas por Bitwise, con Coinbase proporcionando las acciones tokenizadas subyacentes y ejecutadas a través de Glider. Los inversores conservan la custodia de los activos durante todo el proceso. «Cuando un inversor se registra, replicará una estrategia diseñada por una empresa de inversión institucional como Bitwise», explicó el director de inversiones, Matt Hougan, en un vídeo en el que se anunciaba el producto. «Mantienen las acciones tokenizadas en su propio monedero personal y, a continuación, este sigue automáticamente la estrategia que hayan seleccionado». Los productos están disponibles únicamente para personas no estadounidenses en jurisdicciones elegibles fuera de Estados Unidos.
Bitwise comienza con temas relacionados con la IA, la robótica y las empresas de gran capitalización
Bitwise ha anunciado el lanzamiento de tres carteras iniciales. La Mag7X ATP ofrece una exposición ponderada por igual a Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta y Tesla, además de SpaceX. La Robotics ATP se centra en empresas que desarrollan robots humanoides, vehículos autónomos y automatización de almacenes, entre las que se incluyen Tesla, Nvidia y Amazon.
El «AI Leaders ATP» incluye a Nvidia, Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon, SpaceX, Tesla y Sandisk.
Esta estructura ofrece a Bitwise más flexibilidad que un ETF convencional, cuyo lanzamiento puede tardar meses y que puede verse limitado por requisitos de diversificación o de diseño del fondo. «Por un lado, se puede ser más preciso. Los fondos tradicionales y los ETF suelen tener requisitos de mantener 10, 20, 30 o 40 valores. ¿Y si quieres diseñar una estrategia que solo incluya tres o cuatro valores?», dijo Hougan, añadiendo que el formato tokenizado puede ser más rápido y responder mejor a los cambios del mercado.
Las acciones tokenizadas difuminan la línea divisoria entre fondos y carteras
La diferencia más importante es la custodia.
A diferencia de un ETF, en el que los inversores poseen participaciones en un vehículo de inversión colectivo, los usuarios de los ATP mantienen directamente las acciones tokenizadas individuales. Glider ajusta la cartera sin tomar el control de los activos. Hougan señaló que esto crea posibilidades adicionales, ya que los valores están diseñados para cotizar las 24 horas del día, con potencial para préstamos y uso de margen, cuando esté disponible.
Bitwise presentó el lanzamiento como un giro con respecto a su estrategia anterior. Sus ETF contribuyeron a introducir los criptoactivos en las finanzas tradicionales. Por el contrario, los ATP llevan la construcción de carteras institucionales a las carteras nativas de criptomonedas. Si el modelo cobra impulso, la tokenización podría empezar a cambiar no solo la forma en que se negocian los valores, sino también cómo se configuran y distribuyen los propios productos de inversión.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
