CME Group ha lanzado futuros sobre acciones individuales de más de 50 de las mayores empresas estadounidenses, lo que ofrece a los operadores una nueva forma apalancada de apostar por empresas como Apple, Amazon y Nvidia sin necesidad de poseer las acciones.
CME lanza futuros sobre acciones individuales de más de 50 de las principales empresas estadounidenses, mientras su división de derivados de criptomonedas sigue creciendo
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Puntos clave
- CME Group ha lanzado 77 contratos de futuros sobre acciones individuales que abarcan Apple, Nvidia, Tesla y más de 50 valores adicionales.
- Los nuevos contratos se negocian casi 23 horas al día, cinco días a la semana, en CME Globex.
- El interés abierto de los futuros sobre bitcoin de CME se hundió hasta un mínimo de 14 meses, situándose en 8.41 mil millones de dólares en abril de 2026.
Una nueva forma de operar con las principales acciones estadounidenses
El lanzamiento abarca un total de 77 contratos, es decir, 55 futuros de tamaño estándar, cada uno de los cuales representa 100 acciones del valor subyacente, y 22 contratos de tamaño micro que cubren 10 acciones cada uno. La oferta abarca empresas tecnológicas de megacapitalización como Alphabet, Meta y Tesla, junto con la recientemente cotizada SpaceX, además de nombres muy conocidos como Micron, Pfizer y Walmart, según el propio comunicado de CME Group.
Todos los contratos se liquidan en efectivo en función del precio de cierre de la acción subyacente y siguen una estructura de vencimiento trimestral, similar a la de los futuros sobre índices bursátiles ya existentes de CME. Tim McCourt, director global de renta variable, divisas y productos alternativos de CME Group, afirmó que este lanzamiento responde a la demanda de los operadores y señaló:
«Los clientes quieren gestionar el riesgo de los precios de las acciones con mayor precisión y con la eficiencia de capital que ofrece un mercado centralizado».
Añadió además que el producto está diseñado para ampliar la base de usuarios de CME más allá de su clientela institucional tradicional, y explicó a los periodistas que los contratos tienen «la capacidad de atraer a muchos nuevos operadores a nuestro ecosistema». CME indicó que está colaborando con más de 35 empresas intermediarias minoristas para facilitar el acceso a los contratos, además de a través de sus habituales mesas institucionales.
Diseñados para un acceso ininterrumpido
Los futuros sobre acciones individuales se negocian durante aproximadamente 23 horas al día, cinco días a la semana, en la plataforma Globex de CME, un horario mucho más amplio que el que rige la negociación bursátil habitual en EE. UU., de 9:30 a 16:00 (hora del Este). Esta estructura permite a los operadores reaccionar ante los informes de resultados, los datos macroeconómicos o las noticias geopolíticas en el momento en que se publican, en lugar de esperar a la campana de apertura. Sin embargo, dicha flexibilidad conlleva sus propios riesgos, y Mat Cashman, responsable de formación de inversores en Options Clearing Corp, advierte de que la liquidez puede reducirse durante la noche. Cashman señaló que operar fuera del horario habitual, «incluso durante los minutos de mayor volatilidad tras la publicación de los resultados de las empresas, puede resultar irregular», una advertencia que se hace eco de las preocupaciones ya planteadas sobre la escasa liquidez en los mercados de criptomonedas de la CME, abiertos las 24 horas del día.
A diferencia de las aplicaciones de acciones y opciones sin comisiones que se basan en el pago por el flujo de órdenes, los operadores de futuros suelen pagar una comisión por cada contrato sobre una acción concreta que negocian.
Los futuros sobre acciones individuales no son una novedad en EE. UU., pero tienen una trayectoria accidentada. OneChicago, una bolsa de propiedad conjunta de CME Group, Cboe Global Markets e Interactive Brokers, negoció futuros sobre valores durante casi dos décadas antes de cerrar en septiembre de 2020, alegando una escasa demanda.
El puente hacia el negocio de derivados de criptomonedas de CME
Cabe destacar que los nuevos contratos excluyen cualquier token criptográfico o activo digital, pero se ejecutan en una infraestructura que CME ha perfeccionado durante años a través de su negocio de criptomonedas, es decir, productos con liquidación en efectivo y basados en márgenes que permiten a los operadores obtener una exposición apalancada y sin custodia a un activo de rápida evolución. CME lanzó los futuros de bitcoin allá por 2017 y, desde entonces, ha construido el mayor mercado regulado de derivados de activos digitales del país.
Esa línea de negocio de criptomonedas ha seguido expandiéndose en 2026, ya que el 29 de mayo el Grupo CME puso en marcha la negociación 24/7 de sus futuros y opciones sobre bitcoin y ether, liquidando aproximadamente 50 millones de dólares en más de 7 200 contratos durante el primer fin de semana.
Desde entonces, la empresa ha añadido futuros sobre índices de criptomonedas que replican el bitcoin, el solana y el XRP, e incluso había programado el lanzamiento de futuros sobre la volatilidad del bitcoin. Dicho esto, la cartera de derivados de bitcoin de CME se ha enfriado con respecto a sus máximos, y el interés abierto en los futuros de bitcoin de CME cayó a 8.41 mil millones de dólares el 11 de abril, su mínimo en 14 meses (ya que la rentabilidad anualizada por operación se redujo del rango del 15 %-20 % a alrededor del 5 % y el volumen diario cayó por debajo de los 3 000 millones de dólares).
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
