Centrifuge firma un acuerdo con New York Life, un gigante con activos por valor de 807 mil millones de dólares, para lanzar su primer producto de bonos tokenizados

La empresa ha anunciado una colaboración con New York Life Investment Management, que gestiona aproximadamente 807 mil millones de dólares en activos, para lanzar una versión tokenizada de su estrategia de bonos corporativos de alto rendimiento de EE. UU. El producto lleva el código HYB y supone la primera oferta tokenizada de New York Life Investment Management.

El fondo funcionará sobre la infraestructura institucional de Centrifuge. Las suscripciones y los reembolsos se liquidan en USDC, mientras que la cartera subyacente, el proceso de inversión y la gestión de riesgos siguen a cargo de New York Life Investment Management.

Por qué destaca este acuerdo

Las grandes gestoras de activos se han ido incorporando poco a poco a la tokenización. Muchas han observado el sector desde fuera, mientras que los fondos más pequeños y las empresas nativas de DeFi fueron las primeras en probar el modelo. La entrada de New York Life Investment Management cambia esa tendencia. La empresa gestiona el capital de la cuenta general de New York Life, de clientes institucionales y de inversores particulares a través de asesores financieros. Llevar una estrategia de crédito de alto rendimiento a la cadena de bloques ofrece a esos mismos tipos de inversores una nueva forma de acceder al fondo. «La tokenización representa una evolución convincente en la forma en que se puede acceder, gestionar y distribuir las soluciones de inversión tanto en los mercados públicos como en los privados», afirmó Thomas Sy, director de Soluciones Multiactivos de New York Life Investment Management.

Anil Sood, director de estrategia y cofundador de Centrifuge Labs, señaló que el fondo cubre una necesidad de los inversores en cadena que los productos existentes no abordan. Enmarcó el acuerdo como parte de un cambio más amplio hacia una infraestructura más transparente y más fácil de mover entre mercados.

Qué cambia con la tokenización

La tokenización de un fondo de bonos no cambia el objeto de inversión del fondo. Lo que cambia es la forma en que los inversores entran y salen del mismo.

La plataforma de Centrifuge gestiona la emisión, la liquidación y el acceso de los inversores en la cadena de bloques. Esa estructura puede reducir el papeleo y los retrasos que conllevan las suscripciones a fondos tradicionales, al tiempo que ofrece a los inversores globales acceso a un fondo que antes se movía a través de canales de distribución más limitados.

Una tendencia más amplia

New York Life Investment Management se suma ahora a una lista cada vez mayor de gestoras de activos que experimentan con productos tokenizados. Centrifuge ha establecido relaciones con empresas de los sectores del crédito y la gestión de activos, y cuenta entre sus socios con instituciones como Apollo y Janus Henderson.

Los analistas del sector prevén que la tokenización se expanda durante la próxima década, a medida que las instituciones busquen formas de reducir los costes operativos y ampliar la distribución. Centrifuge y New York Life Investment Management están posicionando al HYB como uno de los primeros ejemplos de ese cambio dentro del sector de la renta fija.

Por el momento, el fondo ofrece a los inversores que cumplan los requisitos un acceso directo a una estrategia consolidada de alto rendimiento, basada en una infraestructura diseñada para funcionar al margen de los sistemas tradicionales de administración de fondos.