Wintermute startet Armitage, während das 10-Milliarden-Dollar-Handelsnetzwerk in den DeFi-Kreditbereich expandiert

Wintermute startet aktives Kreditgeschäft auf Morpho mit neuem Vault-Kurator

Der Krypto-Market-Maker Wintermute dringt mit der Einführung von Armitage, einer Vault-Curation-Plattform, die darauf abzielt, institutionelles Risikomanagement und Liquiditäts-Know-how in On-Chain-Kreditmärkte zu bringen, tiefer in den Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) vor. Die Initiative wurde auf dem dezentralen Kreditprotokoll Morpho gestartet, wo zwei auf USDC lautende Vaults live sind. Wintermute erklärte, die Plattform sei darauf ausgelegt, im Laufe der Zeit auf weitere Blockchains und Kreditprotokolle ausgeweitet zu werden. Armitage wird als Vault-Kurator fungieren und Kreditstrategien aktiv verwalten, indem es Kapital zuweist, Sicherheiten auswählt, Risikoparameter anpasst und Positionen in Echtzeit neu gewichtet. Das Ziel ist es, eine seit langem bestehende Herausforderung im DeFi-Bereich anzugehen: die Frage, wie Liquiditäts- und Kreditrisiken in Zeiten von Marktstress gesteuert werden können, ohne sich ausschließlich auf automatisierte Systeme zu verlassen.

„Die Renditeaggregation hat DeFi-Vaults in den Mainstream gebracht, aber Kuratierung bedeutete bisher größtenteils die Festlegung von Risikoparametern und die Verwaltung von Geschäftsbeziehungen. Armitage bietet Ihnen fundiertes Fachwissen im Bereich On-Chain-Kapitalmanagement und Sicherheit“, sagte Igor Igamberdiev, Forschungsleiter bei Wintermute und Mitwirkender an auf Ethereum fokussierten Sicherheitsinitiativen.

Im Gegensatz zu vielen bestehenden DeFi-Vault-Systemen beabsichtigt Armitage, Liquidationen direkt abzuwickeln, anstatt sie an Drittanbieter auszulagern. Wintermute erklärt, dass seine globale Handelsinfrastruktur der Plattform einen Vorteil bei der Verwaltung volatiler Sicherheitenpositionen über mehrere Märkte und Blockchains hinweg verschafft.

Das Unternehmen wickelt nach eigenen Angaben ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von mehr als 10 Milliarden US-Dollar über mehr als 70 Handelsplätze und 10 Blockchain-Netzwerke ab. Diese Reichweite, so argumentiert Wintermute, ermöglicht es Armitage, ein breiteres Spektrum an Sicherheiten zu unterstützen und potenziell renditestärkere Möglichkeiten für Einleger zu erschließen.

Armitages Einstieg erweitert das Ökosystem spezialisierter Vault-Ersteller

Morpho, das Protokoll, das den ersten Start hostet, stellte den Einstieg von Wintermute als Teil eines wachsenden Ökosystems spezialisierter Vault-Kuratoren dar. CEO Paul Frambot sagte: „Jeder neue Kurator stärkt das Netzwerk, bringt neue Strategien, neue Einleger und neue Nachfrage von Kreditnehmern mit, und der Beitritt eines Unternehmens vom Kaliber Wintermutes beschleunigt dies nur noch.“

Armitage-Vaults werden genehmigungsfrei und nicht-verwahrend sein, was bedeutet, dass Nutzer Gelder direkt auf der Blockchain einzahlen oder abheben können, ohne dass eine Identitätsprüfung erforderlich ist. Diese Struktur bewahrt den offenen Charakter der dezentralen Finanzwelt und sorgt gleichzeitig für eine ausgefeiltere operative Aufsicht.

Das Design der Plattform spiegelt zudem die zunehmende Fragmentierung der DeFi-Liquidität über mehrere Blockchains und Ökosysteme hinweg wider. Anstatt sich auf eine einzige Blockchain zu konzentrieren, zielt Armitage darauf ab, Kapital dynamisch zu den attraktivsten Anlagemöglichkeiten auf dem breiteren Markt zu lenken. Mit der zunehmenden Beteiligung institutioneller Anleger an den Kryptomärkten positionieren sich Unternehmen wie Wintermute zunehmend nicht nur als Handelsvermittler, sondern auch als Infrastrukturanbieter für dezentrale Finanzsysteme.