Streamex und Orca richten einen 24/7-konformen Handelspool für den goldgedeckten Token GLDY auf Solana ein

Akkreditierte Anleger erhalten rund um die Uhr Ausstiegsliquidität, da Streamex und Orca den GLDY-Pool auf Solana starten

Die beiden Unternehmen haben den GLDY-Pool auf Orca aufgebaut, um ein Problem zu lösen, das die Akzeptanz tokenisierter Vermögenswerte seit Jahren bremst. Investoren, die tokenisierte Wertpapiere gekauft hatten, verfügten über keinen zuverlässigen Handelsplatz, um diese zu verkaufen. Diese Lücke, oft als „Vertriebsproblem“ bezeichnet, hielt institutionelle Käufer von der Teilnahme ab.

Am Mittwoch erklärte Henry McPhie, CEO von Streamex (Nasdaq: STEX), dass die Einführung dieses Hindernis direkt angeht. „Was wir mit Orca aufgebaut haben, gehört zu den ersten Infrastrukturen dieser Art: ein dezentraler, genehmigungsgebundener Handelspool, der rund um die Uhr in Betrieb ist und die Compliance auf Token-Ebene durchsetzt, anstatt nachträglich als Zusatzfunktion aufgesetzt zu werden“, so McPhie.

Der Pool sorgt für die Einhaltung der Vorschriften durch Zugriffskontrollen auf Token-Ebene, die direkt in die Infrastruktur von Solana integriert sind. Die Wallets der Anleger sind standardmäßig zunächst gesperrt. Nur Wallets, deren Inhaber die Know-Your-Customer-Prüfung (KYC) und die Überprüfung als akkreditierte Anleger von Streamex abgeschlossen haben, können GLDY halten oder handeln. Eine On-Chain-Zugriffskontrollschicht synchronisiert den Berechtigungsstatus in Echtzeit mit der KYC-Plattform von Streamex. Das bedeutet, dass die Anmeldedaten der Anleger kontinuierlich überprüft und durchgesetzt werden, ohne dass zwischen den Handelsgeschäften ein manueller Überprüfungsschritt erforderlich ist. GLDY wird gemäß Rule 506(c) der Regulation D des Securities Act von 1933 angeboten und steht ausschließlich verifizierten akkreditierten Anlegern zur Verfügung. Streamex ergreift Maßnahmen, um den Akkreditierungsstatus aller Teilnehmer im Einklang mit den bundesstaatlichen Wertpapiervorschriften zu überprüfen.

Orcas konzentrierte Liquiditätspools, bekannt als „Whirlpools“, bilden die zugrunde liegende Handelsinfrastruktur. Das Design ermöglicht es institutionellen Market Makern, Kapital in gezielten Preisbereichen einzusetzen und so mit weniger Kapital als bei traditionellen Poolstrukturen eine tiefere Liquidität zu schaffen. Orcas AMM-Infrastruktur hat seit ihrer Einführung ein kumuliertes Handelsvolumen von mehr als 500 Milliarden US-Dollar verarbeitet, wobei laut Angaben des Unternehmens keine Ausnutzung von Smart Contracts verzeichnet wurde. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse, und der Handel mit tokenisierten Wertpapieren birgt regulatorische Risiken sowie Risiken im Zusammenhang mit Smart Contracts und dem Blockchain-Netzwerk, die sich von denen anderer digitaler Vermögenswerte unterscheiden. Die Umsatzvereinbarung sieht vor, dass Streamex einen Anteil an den Protokollgebühren von Orca aus dem GLDY-Pool erhält, zusätzlich zu den in GLDY selbst integrierten Transfergebühren. Streamex verwaltet die KYC- und Whitelist für akkreditierte Anleger und unterstützt im Gegenzug die Onboarding-Prozesse für Anleger.

Die beiden Unternehmen haben den Technologie-Stack so konzipiert, dass er über GLDY hinaus funktioniert. Das gleiche Infrastrukturmodell gilt für alle tokenisierten Wertpapiere, einschließlich Aktien, Anleihen, Immobilien und Lizenzgebühren. Der Durchsatz und die niedrigen Transaktionskosten von Solana machen es zu einer praktischen Basis für diese Art von reguliertem Hochfrequenzhandelsumfeld, so die Unternehmen.

In der Pressemitteilung heißt es außerdem, dass Anleger beachten sollten, dass GLDY-Token nach Bundesrecht regulierte Wertpapiere sind. Der Weiterverkauf unterliegt gesetzlichen Beschränkungen gemäß dem Securities Act. Die Liquidität hängt von bereitwilligen Gegenparteien, dem fortgesetzten Betrieb der Infrastruktur von Orca und der fortlaufenden Einhaltung regulatorischer Vorschriften ab. Es gibt keine Garantie, dass ein Inhaber zu einem bestimmten Zeitpunkt oder Preis verkaufen kann.

Der breitere Markt für tokenisierte Real-World-Assets (RWA) auf Solana ist gewachsen und umfasst nun tokenisierte Staatsanleihen, private Kredite und rohstoffbesicherte Instrumente. Orca, Raydium und Jupiter dienen als primäre Liquiditätsplattformen in diesem Ökosystem. Der GLDY-Pool ergänzt diese Infrastruktur speziell für regulierte Wertpapiere um eine Compliance-gesicherte Ebene.