SBI Holdings unterstützt EDX Markets mit 76 Millionen Dollar und treibt die Bewerbung um die OCC-Trust-Lizenz voran

Mit der jüngsten Finanzierungsrunde gewinnt EDX einen bedeutenden japanischen Geldgeber hinzu, während das Unternehmen weiter in die Infrastruktur für institutionelle digitale Vermögenswerte vordringt. EDX betreibt eine ausschließlich für institutionelle Anleger bestimmte Handelsplattform in Verbindung mit einer zentralen Clearingstelle – ein Modell, das die Risikokontrollen und Abwicklungsstandards traditioneller Märkte widerspiegelt.

Die Mittel aus der Finanzierungsrunde fließen in den Ausbau der Handels-, Clearing- und Abwicklungsaktivitäten von EDX. Das Unternehmen plant zudem, die Produktentwicklung zu beschleunigen und seine Präsenz außerhalb der Vereinigten Staaten auszubauen.

CEO Tony Acuna-Rohter erklärte, SBI bringe Erfahrung in der Betreuung globaler Finanzinstitute sowie eine Erfolgsbilanz beim Ausbau von Unternehmen in diesem Sektor mit. Er bezeichnete die Partnerschaft als ideal für das Bestreben von EDX, Institutionen einen sicheren und groß angelegten Zugang zu digitalen Vermögenswerten zu ermöglichen.

Was SBI einbringt

SBI Holdings hat das vergangene Jahr damit verbracht, sein eigenes Angebot an digitalen Vermögenswerten auszubauen. Das Unternehmen hat kürzlich JPYSC eingeführt, das als Japans erster von einer Treuhandbank gestützter Yen-Stablecoin beschrieben wird. SBI verwaltet zudem die US-Dollar-Stablecoins RLUSD und USDC im japanischen Inland.

Yoshitaka Kitao, Vorsitzender und Präsident von SBI, erklärte, dass die Plattform von EDX der wachsenden institutionellen Nachfrage nach einer regulierten Marktinfrastruktur gerecht werde. Er verwies auf den JPYSC und die Aktivitäten von SBI im Bereich der Stablecoin-Vertrieb als Teil eines umfassenderen Ökosystems, in das die Investition von EDX nun eingebunden werde.

Kitao fügte hinzu, dass SBI davon ausgeht, dass die Partnerschaft Innovationen beschleunigen und den Marktzugang für digitale Vermögenswerte auf globaler Ebene erweitern wird. „Wir glauben, dass eine vertrauenswürdige Marktinfrastruktur als entscheidende Grundlage für die institutionelle Akzeptanz dienen wird“, bemerkte Kitao.

Eine Banklizenz in Vorbereitung

Die Finanzierung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem EDX eine nationale Trustbank-Zulassung anstrebt. Das Unternehmen reichte beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC) einen Antrag auf Gründung der „EDX Trust“ ein, die im Falle einer Genehmigung regulierte Verwahrungs-, Clearing-, Abwicklungs- und Risikomanagement-Dienstleistungen anbieten würde.

EDX hat zudem Anfang dieses Jahres „EDX Flowconnect“ eingeführt, ein „Crypto-as-a-Service“-Produkt, mit dem Unternehmen eigene Handelsangebote für digitale Vermögenswerte für ihre Kunden auf den Markt bringen können.

Warum das wichtig ist

Institutionelle Rahmenbedingungen sorgen selten so für Schlagzeilen wie Kursschwankungen, doch sie bestimmen, wie viel Kapital in Kryptomärkte fließen kann und wie schnell dies geschieht. Eine regulierte Clearingstelle, die von einem Unternehmen wie SBI unterstützt wird, bietet Banken und Vermögensverwaltern einen weiteren Einstiegspunkt, der der Infrastruktur ähnelt, der sie bereits vertrauen.

Die Beteiligung von SBI verbindet EDX zudem mit dem japanischen Stablecoin-Markt – und das zu einem Zeitpunkt, an dem sowohl yen- als auch dollar-gestützte Stablecoins im Rahmen der regulatorischen Vorgaben expandieren. Diese Verbindung könnte für Händler von Bedeutung sein, die die grenzüberschreitenden Stablecoin-Ströme und die Trends bei der institutionellen Akzeptanz im Hinblick auf die zweite Hälfte des Jahres 2026 beobachten.

EDX hat seine Post-Money-Bewertung nach der Finanzierungsrunde nicht bekannt gegeben.

Unterstützung über SBI hinaus

EDX zählte bereits einige der größten Handels- und Risikokapitalfirmen zu seinen Geldgebern, bevor SBI sich der Finanzierungsrunde anschloss. Zu den Gründungsinvestoren gehören Branchenriesen wie Citadel Securities, Fidelity Digital Assets, Charles Schwab Corporation, Virtu Financial, Sequoia Capital und Paradigm.

Das Unternehmen hat sein Geschäftsmodell darauf ausgerichtet, das Kontrahentenrisiko für seine Mitglieder zu minimieren und gleichzeitig die Art von Kapitaleffizienz zu bieten, die große Handelsunternehmen bei der Entscheidung darüber suchen, wohin sie ihren Orderfluss leiten.

Das Unternehmen gibt an, seine geografische Reichweite weiter auszubauen und seine bestehende Plattform um weitere Funktionen zu ergänzen, um EDX Markets als seinen Flaggschiff-Handelsplatz für Institutionen zu positionieren, die hohe Liquidität und feste Preisgestaltung suchen.

Was als Nächstes zu beachten ist

Einige Entwicklungen werden zeigen, ob diese Finanzierungsrunde zu tatsächlichen Marktanteilen führt:

• Ob die OCC den EDX Trust genehmigt und in welchem Zeitrahmen
• Wie schnell sich EDX Flowconnect bei Unternehmen durchsetzt, die kundenorientierte Krypto-Produkte entwickeln
• Ob das Yen-Stablecoin-Ökosystem von SBI für EDX neues Handelsvolumen jenseits des US-Marktes generiert

Keines dieser Ergebnisse ist garantiert. Die Prüfung von Anträgen auf eine Banklizenz durch die Aufsichtsbehörden kann Monate oder Jahre dauern, und „Crypto-as-a-Service“-Produkte sind davon abhängig, dass Kundenunternehmen diese tatsächlich nutzen und darauf aufbauend eigene Lösungen entwickeln und auf den Markt bringen.

Dennoch deuten das Volumen der Finanzierungsrunde und die Identität des Hauptinvestors darauf hin, dass das institutionelle Interesse an einer regulierten Krypto-Marktinfrastruktur ungebrochen ist. SBI ist ein bedeutender Finanzkonzern mit eigenen Beziehungen zu den Aufsichtsbehörden in Japan, und seine Bereitschaft, 76 Millionen US-Dollar in EDX zu investieren, lässt darauf schließen, dass das Unternehmen einen längeren Weg für die institutionelle Krypto-Akzeptanz erwartet.