Robinhood verzeichnet im ersten Quartal einen Umsatz von 1,07 Mrd. US-Dollar, während ein Kursrückgang bei Kryptowährungen um 47 % den Fokus auf Aktien lenkt

Wichtige Erkenntnisse:

• Robinhood verzeichnete im ersten Quartal einen Umsatz von 1,07 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 15 % entspricht, während die Krypto-Einnahmen um 47 % auf 134 Mio. US-Dollar zurückgingen.
• Das Vermögen von Robinhood stieg um 39 % auf 307 Mrd. US-Dollar, was eine Verlagerung von Kryptowährungen hin zu Aktien und Optionen zeigt.
• Robinhood baut Cortex AI und Ethereum L2 im Jahr 2026 aus, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben.

Schwäche im Kryptobereich verändert die Umsatzstruktur von Robinhood

Robinhood Markets Inc. verzeichnete einen soliden Start ins Jahr 2026 und meldete höhere Umsätze und ein Nutzerwachstum, trotz eines starken Rückgangs der Krypto-Handelsaktivitäten, die einst das Wachstum des Unternehmens antrieben. Die Handelsplattform gab bekannt, dass der Umsatz im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 15 % auf 1,07 Mrd. US-Dollar stieg, während der Nettogewinn um 3 % auf 346 Mio. US-Dollar zulegte. Der verwässerte Gewinn pro Aktie belief sich auf 0,38 US-Dollar. Die Gesamtvermögenswerte der Plattform stiegen um 39 % auf 307 Mrd. US-Dollar, gestützt durch starke Nettoeinlagen und steigende Aktienbewertungen. Doch hinter den Schlagzeilen verbarg sich eine deutliche Divergenz zwischen den Geschäftsbereichen. Die Einnahmen aus dem Kryptohandel fielen um 47 % auf 134 Mio. US-Dollar, was auf schwächere Preise für digitale Vermögenswerte und geringere Aktivitäten im Privatkundenbereich während des Quartals zurückzuführen war. Das nominale Handelsvolumen bei Kryptowährungen ging stark zurück, insbesondere in der Kern-App.

Im Gegensatz dazu gewannen die traditionellen Handelsgeschäfte von Robinhood weiter an Boden. Die transaktionsbasierten Umsätze stiegen um 7 % auf 623 Millionen US-Dollar, angetrieben durch ein starkes Wachstum im Aktien- und Optionshandel. Die Aktienumsätze sprangen um 46 % auf 82 Millionen US-Dollar, während Optionen 260 Millionen US-Dollar einbrachten, was einem Anstieg von 8 % entspricht. Event-Kontrakte, ein neueres Angebot, fanden rasche Akzeptanz und trugen 147 Millionen US-Dollar zum Umsatz bei.

„Angetrieben von unserer unermüdlichen Produktgeschwindigkeit und Innovation positioniert sich Robinhood zunehmend im Zentrum des Finanzlebens unserer Kunden, gerade jetzt, wo wir in die Anfangsphase des großen Vermögenstransfers eintreten“, sagte Vlad Tenev, Vorsitzender und CEO von Robinhood.

Auch die Nettozinserträge sorgten für einen deutlichen Schub und stiegen um 24 % auf 359 Millionen US-Dollar, da das Unternehmen von einer größeren Basis verzinslicher Vermögenswerte profitierte. Die Abonnementumsätze von Robinhood Gold stiegen um 32 % auf 50 Millionen US-Dollar und trugen dazu bei, die sonstigen Umsätze um 57 % zu steigern.

Die Kundenaktivität blieb robust. Die Nettoeinlagen erreichten im Quartal 17,7 Milliarden US-Dollar, was einer annualisierten Wachstumsrate von 22 % entspricht. Die Anzahl der mit Guthaben ausgestatteten Konten stieg um 6 % auf 27,4 Millionen, während die Gesamtzahl der Anlagekonten auf 29,1 Millionen anstieg. Der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer wuchs um 8 % auf 157 US-Dollar.

Das Unternehmen investierte weiterhin in seine Expansion. Die Betriebskosten stiegen im Jahresvergleich um 18 % auf 656 Millionen US-Dollar, was vor allem auf Marketing- und Wachstumsinitiativen zurückzuführen war. Das bereinigte EBITDA stieg dennoch um 14 % auf 534 Millionen US-Dollar, was auf eine verbesserte operative Hebelwirkung hindeutet.

Robinhood treibt zudem die Erweiterung seines Ökosystems über den Handel hinaus voran. Das Unternehmen führte neue Produkte ein, darunter KI-gestützte Tools im Rahmen seiner Cortex-Plattform, eine Social-Trading-Funktion sowie erweiterte Bank- und Vermögensverwaltungsangebote. Das Premium-Abonnement „Gold“ erreichte 4,3 Millionen Nutzer, ein Anstieg von 36 % gegenüber dem Vorjahr. „Im ersten Quartal blieben die Kunden engagiert und nahmen neue Produkte schnell an. Wir glauben, dass sich uns enorme Chancen bieten, da wir langfristig investieren, Produkte schneller als je zuvor an Kunden ausliefern und Wert für die Aktionäre schaffen“, sagte Shiv Verma, Chief Financial Officer von Robinhood. Das internationale Wachstum rückt zunehmend in den Fokus. Das Unternehmen sicherte sich eine vorläufige behördliche Genehmigung in Singapur und startete ein Testnetzwerk für seine auf Ethereum basierende Layer-2-Blockchain, die darauf abzielt, tokenisierte Vermögenswerte zu unterstützen.

An den Kapitalmärkten kaufte Robinhood im Laufe des Quartals Aktien im Wert von 250 Millionen US-Dollar zurück und erhöhte seine Rückkaufgenehmigung auf 1,5 Milliarden US-Dollar. Die Ergebnisse deuten auf ein Unternehmen im Wandel hin. Während sich die Krypto-Aktivitäten abgekühlt haben, stützt sich Robinhood stärker auf den Aktienhandel, Zinserträge und neue Produkte, um das Wachstum aufrechtzuerhalten. Ob diese Bemühungen die Volatilität digitaler Vermögenswerte vollständig ausgleichen können, wird in den kommenden Quartalen genau beobachtet werden.