Morgan Stanley Wealth Management hat eine Empfehlungsvereinbarung mit Galaxy Digital für berechtigte Kunden geschlossen, die Kryptowährungen verleihen und dafür Spot-Krypto-ETP-Anteile erhalten möchten. Das Modell soll die Integration digitaler Vermögenswerte in traditionelle Portfolios erleichtern.
Morgan Stanley und Galaxy starten einen Krypto-Kreditweg für Bitcoin-ETPs
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Wichtige Erkenntnisse
- Morgan Stanley ist eine Partnerschaft mit Galaxy eingegangen, um berechtigten Kunden die Verleihung von BTC, ETH und SOL zu ermöglichen.
- Galaxy hat die Mindestkreditsumme von 25 Mio. USD auf 5 Mio. USD gesenkt und damit den Zugang für qualifizierte Anleger erweitert.
- Morgan Stanley geht davon aus, dass sich die Onboarding-Zeiten durch den neuen Prozess um bis zu 75 % verkürzen könnten.
Galaxy startet 5-Millionen-Dollar-Krypto-Kreditprogramm für Kunden von Morgan Stanley Wealth
Morgan Stanley Wealth Management erweitert sein Angebot an digitalen Vermögenswerten durch eine neue Vermittlungsvereinbarung mit Galaxy Digital und bietet berechtigten Kunden damit die Möglichkeit, Kryptowährungen zu verleihen und Anteile an börsengehandelten Produkten (ETPs) zu erhalten, die an Spot-Krypto-Engagements gekoppelt sind.
Im Rahmen dieses Modells können Kunden digitale Vermögenswerte wie Bitcoin, Ether oder Solana an Galaxy verleihen. Wenn Galaxy feststellt, dass das Darlehen in ETP-Anteilen beglichen werden kann, koordiniert das Unternehmen die Schaffung von Sachanteilen mit einem autorisierten Teilnehmer. Die daraus resultierenden Anteile werden dann auf ein vom Kunden ausgewähltes Konto geliefert.
Zu den ETPs können Produkte mit Spot-Krypto-Engagement gehören, darunter der Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), der von Morgan Stanley Investment Management angeboten wird. Die Vereinbarung richtet sich an Kunden, die effizienter von direkten Krypto-Beständen in traditionelle Anlageprodukte wechseln möchten. Morgan Stanley erklärt, die Struktur könne bei der Portfoliointegration helfen, einschließlich Margin- und Kreditmöglichkeiten, und gleichzeitig die Onboarding-Kosten und Verzögerungen senken. Derzeit können die Onboarding-Fristen für ähnliche Transaktionen mehr als vier Wochen betragen. Durch den neuen Vermittlungsprozess könne das Onboarding in einigen Fällen um bis zu 75 % verkürzt werden, so Morgan Stanley.
Alison Nest, Leiterin des Bereichs Investment Solutions Products bei Morgan Stanley Wealth Management, erklärte, das Unternehmen habe in dezentrale Finanzdienstleistungen investiert und betrachte die Vereinbarung als einen Weg, Kunden einen institutionelleren Zugang zu digitalen Vermögenswerten zu ermöglichen. Nest sagte:
Diese Vermittlungsvereinbarung stellt einen bedeutenden Schritt vorwärts bei der Überbrückung der Kluft zwischen traditioneller und dezentraler Finanzwelt dar und bietet mehr Anlegern optimierte Möglichkeiten zur Diversifizierung.
Galaxy senkt die Mindestanforderung für Kreditgeber auf 5 Millionen US-Dollar
Galaxy senkt zudem das Mindestvolumen für Kreditgeschäfte für von Morgan Stanley vermittelte Kunden von 25 Millionen Dollar auf 5 Millionen Dollar. Diese Änderung erweitert den Zugang für qualifizierte Kunden, die die Zulassungsvoraussetzungen erfüllen. Morgan Stanley Wealth Management wird Informationsmaterialien zu digitalen Vermögenswerten bereitstellen und die Vermittlung an Galaxy erleichtern. Galaxy wird den Kreditvergabeprozess und die Abwicklung der ETPs übernehmen.
Zane Glauber, Global Head of Distribution bei Galaxy, sagte, das Modell biete Kunden einen sicheren und effizienten Weg zum Zugang zu Krypto-ETPs im Kassamarkt. Er bemerkte:
Ein optimierter Onboarding-Prozess und niedrigere Mindesttransaktionsbeträge erleichtern es Kunden, digitale Vermögenswerte neben traditionellen Anlagen zu integrieren, was einen ganzheitlichen Ansatz in der Vermögensverwaltung unterstützt.
Die Vereinbarung spiegelt einen breiteren Wandel unter großen Vermögensverwaltern wider. Anstatt Kryptowährungen von traditionellen Portfolios zu trennen, bauen Unternehmen Strukturen auf, die es ermöglichen, digitale Vermögenswerte in vertraute Brokerage- und Beratungsrahmen zu integrieren.
Für Kunden von Morgan Stanley ist die wichtigste Änderung praktischer Natur. Krypto-Engagements können mit weniger operativen Hürden in regulierte Anlageprodukte umgewandelt werden, wodurch Berater und Kunden mehr Instrumente zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte im Rahmen einer umfassenderen Vermögensstrategie erhalten.
