Kraken hat den provisionsfreien Handel mit US-Aktien für berechtigte Kunden im gesamten Europäischen Wirtschaftsraum eingeführt. Das Angebot vereint traditionelle Aktien, tokenisierte Aktien und Krypto-Vermögenswerte in einem einzigen regulierten Konto.
Kraken macht 7.000 US-Aktien für europäische Anleger zugänglich
GESCHRIEBEN VON
TEILEN
Das Wichtigste auf einen Blick
- Berechtigte EWR-Kunden können mehr als 7.000 US-Aktien handeln.
- Kraken bietet traditionelle Aktien und xStocks innerhalb eines Kontos an.
- Tokenisierte Aktien ermöglichen Übertragungen und den Handel auch außerhalb der Börsenzeiten.
Kraken erweitert den Aktienhandel im gesamten EWR
Berechtigte Kunden im gesamten Europäischen Wirtschaftsraum erhielten am 18. August Zugang zu mehr als 7.000 in den USA notierten Aktien, als Kraken den Dienst im Rahmen seiner Zulassung gemäß der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) ankündigte. Mit der Einführung des Aktienhandels im EWR stehen auf der Plattform zudem mehr als 700 xStocks – tokenisierte US-Aktien, die vollständig besichert sind und im Verhältnis 1:1 durch zugrunde liegende Aktien gedeckt sind – sowie über 600 Krypto-Assets zur Verfügung.
Der Handel ist über Kraken Pro auf Desktop- und Mobilgeräten sowie über die Standard-Kraken-App möglich. Berechtigte Kunden zahlen keine Handelsprovisionen, es können jedoch andere Gebühren anfallen, und es gelten weiterhin geografische, kontobezogene und produktbezogene Einschränkungen. Mark Greenberg, Chief Commercial Officer von Payward und Leiter von Payward Services, sagte:
„Diese Einführung beseitigt die künstliche Trennung zwischen traditionellen und tokenisierten Formaten desselben Vermögenswerts.“
„Da in den USA notierte Aktien und xStocks nebeneinander in einem einzigen regulierten Konto verfügbar sind, können Kunden wählen, wie sie auf dasselbe zugrunde liegende Engagement zugreifen möchten (ob über traditionelle Aktien oder tokenisierte Repräsentationen), ohne Kapital zu verschieben oder die Plattform zu wechseln“, merkte er an.
MiFID-Zulassung deckt den Aktienhandel ab
Kraken bietet den Aktienhandel über Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited an, eine zyprische Wertpapierfirma, die von der Cyprus Securities and Exchange Commission unter der MiFID-Lizenz Nr. 342/17 reguliert wird.
Die regulatorische Struktur trennt Wertpapierdienstleistungen von Krakens Krypto-Geschäft gemäß der Verordnung über Märkte für Krypto-Vermögenswerte (MiCA). Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) erklärte, dass nicht zugelassene Krypto-Asset-Dienstleister nach Ablauf der MiCA-Übergangsfrist am 1. Juli mit einer geordneten Abwicklung beginnen müssten, und unterstrich damit die Bedeutung der Identifizierung des für jedes Produkt verantwortlichen Unternehmens.
Traditionelle Aktien und xStocks weisen unterschiedliche Strukturen auf
Traditionelle Aktien werden über eine regulierte Broker-Infrastruktur gehandelt und unterliegen in der Regel festgelegten Handelszeiten, Abwicklungsprozessen und Anlegerschutzbestimmungen. Im Vergleich dazu sind xStocks Blockchain-Token, die im Verhältnis 1:1 durch zugrunde liegende Aktien gedeckt sind, was Übertragungen in unterstützte Self-Custody-Wallets sowie den Handel außerhalb der Öffnungszeiten der öffentlichen Aktienmärkte ermöglicht.
Kraken hat das xStocks-Konzept über etablierte börsennotierte Unternehmen hinaus erweitert und plant unter anderem die Verteilung tokenisierter Zuteilungen im Zusammenhang mit Neuemissionen. Sein Modell für den Zugang zu US-Börsengängen ermöglicht es berechtigten Kunden, unverbindliche Interessensbekundungen abzugeben, wobei die zugeteilten Aktien nach Handelsbeginn des Angebots tokenisiert werden.
Der Wettbewerb zwischen den Plattformen verschärft sich, da Krypto-Unternehmen digitale Vermögenswerte mit konventionellen Finanzprodukten kombinieren. Binance bietet berechtigten Kunden außerhalb der USA Zugang zu mehr als 7.000 US-Aktien und börsengehandelten Fonds sowie Pläne für tokenisierte Aktien namens „bStocks“.
Coinbase und US-Aufsichtsbehörden treiben tokenisierte Märkte voran
Die Kryptobörse Coinbase (Nasdaq: COIN) hat ebenfalls tokenisierte US-Aktien angekündigt, die für berechtigte Kunden außerhalb der Vereinigten Staaten im Verhältnis 1:1 durch zugrunde liegende Aktien gedeckt sind. Die geplanten Produkte umfassen automatische Dividendenauszahlungen sowie Funktionen zur Abwicklung und Rücknahme auf der Blockchain, wobei die Verfügbarkeit, die unterstützten Wertpapiere und die Anlegerrechte von den endgültigen Produktbedingungen abhängen.
Coinbase hatte zuvor den Handel mit herkömmlichen US-Aktien und ETFs für berechtigte amerikanische Kunden eröffnet und bietet über eine separate Brokerage-Struktur mehr als 8.000 Wertpapiere an. Diese Einführung ermöglicht neben Kryptowährungsbeständen auch den Handel rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche, den Kauf von Bruchteilen sowie die Aktienverwaltung.
Das regulatorische Interesse ist parallel zum Markt für tokenisierte Aktien gewachsen, dessen Gesamtwert im Mai etwa 1,4 Milliarden US-Dollar erreichte. Die Securities and Exchange Commission (SEC) erwog einen möglichen Rahmen für den Blockchain-basierten Aktienhandel, während die Marktteilnehmer weiterhin die Anforderungen hinsichtlich Verwahrung, Aktionärsrechten, Liquidität und Abwicklung prüften.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
