Bitget kauft lizenzierte thailändische Börse wenige Wochen nach 388-Millionen-Dollar-Hack

Geplante Übernahme zielt auf lizenzierte thailändische Geschäftstätigkeit ab

Thailändische Nutzer könnten im Rahmen eines am 20. Oktober angekündigten Übernahmeplans Zugang zu einer lokal betriebenen Bitget-Handelsplattform erhalten. Die Kryptobörse Bitget skizzierte ihren geplanten Kauf von GMO-Z.com Cryptonomics (Thailand) Co., Ltd. über ihre Beteiligung an BTGT Management (Thailand) Ltd. Das in Bangkok ansässige Zielunternehmen betreibt eine lizenzierte Börse für digitale Vermögenswerte sowie ein Brokerage-Geschäft.

Das thailändische Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft der japanischen GMO Internet Inc. (Tokio: 4784), die Internetinfrastruktur, Online-Werbung und Mediendienste anbietet. Die Muttergesellschaft, GMO Internet Group Inc. (Tokio: 9449), ist in den Bereichen Internetdienste, Finanztechnologie, Zahlungsverkehr, Sicherheit und Krypto-Assets tätig. Bitget-CEO Gracy Chen betonte in der Erklärung des Unternehmens vom 20. Oktober zur Expansion die Bedeutung lokaler Betriebskenntnisse:

„Um sich auf einem Markt zu etablieren, braucht man lokales Fachwissen, ein Verständnis für das regulatorische Umfeld und ein langfristiges Engagement für den Markt.“

Im Rahmen der Vereinbarung würden GMO Internet Inc., ihre konsolidierte Tochtergesellschaft GMO-Z.com Holdings (Thailand) Co., Ltd. sowie weitere Aktionäre ihre gesamten Anteile an der Zielgesellschaft übertragen. BTGT Management und/oder eine von ihr benannte Gesellschaft würden diese Anteile nach Abschluss der Transaktion erhalten, vorbehaltlich der erforderlichen Genehmigungen und anderer Bedingungen.

Eine Mitteilung vom 24. September gibt den direkten Anteil von GMO Internet mit 49 % an, während 50,94 % von der thailändischen Holdinggesellschaft gehalten werden. Die geplante Übertragung würde beide Beteiligungen auf null reduzieren und damit die Entscheidung von GMO Internet umsetzen, sich aus dem Geschäft mit digitalen Vermögenswerten in Thailand zurückzuziehen. Ein Vorstandsmitglied von GMO Internet ist auch bei dem thailändischen Unternehmen tätig, und das japanische Unternehmen gewährt dem Betrieb Darlehen.

Bestehende Lizenzen und der regulatorische Status von Bitget

Das Übernahmeziel ist seit mehreren Jahren in Thailand tätig und hat am 22. Februar 2021 seine Börse „Z.com EX“ gestartet. Zu diesem Zeitpunkt bestätigte GMO die Genehmigung durch die thailändische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) und das Finanzministerium. Das ursprüngliche Angebot umfasste Bitcoin, Ether, XRP, Litecoin, Bitcoin Cash und Stellar. Die Lizenzen des Zielunternehmens unterscheiden sich vom aktuellen Status von Bitget im Rahmen des Anlegerwarnsystems der thailändischen Aufsichtsbehörde. Eine Anlegerwarnung der thailändischen SEC, in der Bitget als nicht lizenziertes Unternehmen für digitale Vermögenswerte identifiziert wird, war mit einer Aktualisierung vom 19. Oktober weiterhin gelistet. Der geplante Kauf erfordert noch die behördliche Genehmigung für den Kontrollwechsel vor der geplanten Einführung der Plattform.

Thailand hat zudem Beschränkungen gegen andere ausländische Handelsplattformen verhängt, die ohne die erforderlichen lokalen Lizenzen für digitale Vermögenswerte operieren. Die Behörden haben für den 28. Juni 2025 Zugangsblockaden gegen fünf nicht lizenzierte Börsen angesetzt, darunter Bybit, 1000X, Coinex, OKX und XT.COM. Die SEC forderte betroffene Anleger dringend auf, ihre Vermögenswerte vor Inkrafttreten dieser Beschränkungen abzuheben.

Die Expansion folgt auf Thailands Bestrebungen für einen regulierten Zugang zu Kryptowährungen und den 388-Millionen-Dollar-Hack bei Bitget

Die geplante Transaktion erfolgt vor dem Hintergrund, dass Thailand regulierte Anlagekanäle ausweitet und gleichzeitig die Genehmigungsanforderungen für einzelne Finanzprodukte beibehält. Am 16. Oktober traten neue Vorschriften für Bitcoin- und Ether-ETFs in Kraft, die es zulässigen Produkten ermöglichen, an der thailändischen Börse notiert zu werden. Vermögensverwalter benötigen jedoch weiterhin die Genehmigung der SEC für jeden Fonds, bevor der Handel beginnen kann.

Die Ankündigung der Übernahme folgt zudem auf einen Sicherheitsvorfall vom 24. September, von dem die Hot- und Warm-Wallet-Infrastruktur von Bitget betroffen war. Das Unternehmen schätzte die Verluste auf etwa 388 Millionen US-Dollar und begann am 28. September mit der Wiederaufnahme von Bitcoin-Auszahlungen. Es führte den Angriff auf kompromittierte Zugangsdaten zurück, die über eine Sicherheitslücke bei einem Drittanbieter erlangt wurden, und versicherte, dass die Guthaben der Kunden davon unberührt blieben.

Börsendienste bieten Nutzern eine Plattform zum Kauf und Verkauf von Kryptowährungen, wobei der Zugang von den unterstützten Einzahlungsmethoden abhängt. Der Handel mit Bitcoin kann die Überweisung von Geldern auf eine Plattform und die Erteilung von Kauf- oder Verkaufsaufträgen umfassen. Für die Transaktion in Thailand nannte GMO Internet in seiner Mitteilung vom 24. September den 31. Oktober als voraussichtliches Datum des Inkrafttretens der Aktienübertragung.