Ehemaliger Chefökonom des IWF warnt vor dem nächsten Finanzcrash von 35 Billionen Dollar

Ehemalige IWF-Chefin Gopinath: Nächster Finanzcrash könnte 35 Billionen Dollar aus den globalen Volkswirtschaften vernichten

Die Fakten:

Gita Gopinath, ehemalige Chefökonomin und stellvertretende Geschäftsführerin des Internationalen Währungsfonds (IWF), hat vor den Auswirkungen einer Korrektur am US-Aktienmarkt gewarnt und schätzt, dass diese gravierende Folgen für die Weltwirtschaft hätte.

In einem kürzlich erschienenen Artikel erklärt Gopinath, dass das jüngste Wachstum des Aktienmarktes, gestützt durch das Aufkommen neuer und innovativer Technologien wie künstliche Intelligenz (KI), für einen Rückschlag fällig sei.

„Es gibt gute Gründe zu der Annahme, dass die aktuelle Rallye den Boden für eine weitere schmerzhafte Marktkorrektur bereitet,“ betonte sie und schätzte, dass ein solches Ereignis aufgrund der Vernetzung der globalen Märkte und der Reichweite dieser Investitionen in großen Volkswirtschaften, insbesondere in Europa, zu einem internationalen Crash führen würde.

Vergleichend mit dem vorhergesagten Crash und dem Platzen der Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre, schätzt Gopinath, dass die lokale US-Wirtschaft 20 Billionen Dollar (3,5%) einbüßen würde, während internationale Anleger Verluste in Höhe von 15 Billionen Dollar erleiden könnten, was fast 20% des Bruttoinlandsprodukts (BIP) des restlichen der Welt entspricht.

„Ein heutiger Marktcrash wird wahrscheinlich nicht zu dem kurzen und relativ harmlosen wirtschaftlichen Rückgang führen, der auf das Platzen der Dotcom-Blase folgte. Die strukturellen Schwachstellen und der makroökonomische Kontext sind gefährlicher. Wir sollten uns auf schwerwiegendere globale Folgen vorbereiten,“ schloss sie.

Warum das relevant ist:

Gopinath ist nur eine von vielen Stimmen, die Bedenken hinsichtlich der Vorherrschaft von KI als Wachstumssäule geäußert haben, die eine Verlangsamung der traditionellen US-Wirtschaft verdecken könnte.

JPMorgan schätzt, dass Unternehmen mit hoher Exposition gegenüber KI 44% der Gesamtbewertung des S&P 500 ausmachen, gegenüber 22% im Jahr 2022. Dies hat es amerikanischen Haushalten ermöglicht, in den letzten Jahren nahezu 5 Billionen Dollar an Vermögen zu gewinnen.

Das bedeutet, dass ein Crash nicht nur die Wall Street, sondern auch die Main Street gleichermaßen betreffen würde, da Investitionen in Aktienmärkte aufgrund ihrer jüngsten Gewinne nun sehr beliebt sind. Ein Rückgang des KI-Marktes würde einer wirtschaftlichen Rezession in den USA vorausgehen, die nicht nur Investoren direkt, sondern auch die Teile der Lieferkette für KI, einschließlich Energie und Halbleiter, betreffen würde.

Zukunftsausblick:

Auch wenn keine Sicherheit über das Eintreten eines kommenden KI-gebundenen Marktcrashes besteht, sind sich Experten einig, dass die Beibehaltung eines diversifizierten Portfolios und die Vermeidung überbewerteter Aktien Investoren helfen könnte, einen hypothetischen Abschwung zu meistern. Die Allokation eines Teils dieser Investitionen in sichere Hafengüter wie Gold, das kürzlich einen Aufschwung erlebte, könnte ebenfalls im Falle einer starken Korrektur helfen.

FAQ 🧭

• Wovor hat Gita Gopinath im Hinblick auf den US-Aktienmarkt gewarnt?
  Gopinath warnte, dass eine Korrektur des US-Aktienmarktes schwerwiegende Konsequenzen für die globale Wirtschaft haben könnte, die möglicherweise zu einem internationalen Crash führen.

• Welche Faktoren führt Gopinath für das aktuelle Wachstum des Aktienmarktes an?
  Sie glaubt, dass das Wachstum durch Fortschritte in Technologien wie künstlicher Intelligenz (KI) befeuert wurde, die nun möglicherweise für einen Rückgang fällig sind.

• Welche finanziellen Verluste sagt Gopinath bei einem möglichen Marktcrash voraus?
  Gopinath schätzt, dass die US-Wirtschaft 20 Billionen Dollar verlieren könnte, während internationale Investoren mit 15 Billionen Dollar Verlust rechnen müssen, was die globale BIP stark beeinträchtigen würde.

• Welche Strategien schlagen Experten für Investoren angesichts potenzieller Risiken vor?
  Einige empfehlen, ein diversifiziertes Portfolio zu halten und sichere Hafenanlagen wie Gold in Betracht zu ziehen, um mögliche Verluste während eines Marktrückgangs zu mildern.