Die brasilianische Börse B3 wird einen digitalen Zwilling ihrer Wertpapierverwahrungsdatenbank auf einer Blockchain entwickeln, um diese möglicherweise in das traditionelle Finanzsystem zu integrieren. Außerdem plant B3, noch in diesem Jahr den „B3RL“, einen an den brasilianischen Real gekoppelten Stablecoin, auf den Markt zu bringen.
Die brasilianische Börse B3 bereitet tokenisierte Aktien für das zweite Halbjahr 2026 vor, erklärt jedoch, dass der direkte Handel noch warten muss
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Wichtige Erkenntnisse
- B3 wird in der zweiten Jahreshälfte 2026 die Tokenisierung einführen und dabei traditionelle Datenbanken replizieren, um die Marktstruktur zu modernisieren.
- Rodrigo Nardoni erwartet, dass ein neues atomares Modell die Abwicklungsprozesse mithilfe von Stablecoin-Token rationalisieren wird.
- Um möglicherweise direkte Abwicklungen zu ermöglichen, plant B3 als Nächstes die Einführung seines Stablecoins B3RL im Jahr 2026.
B3 unternimmt erste Schritte zur Tokenisierung von Aktien
B3, die brasilianische Börse, bereitet sich darauf vor, in der zweiten Jahreshälfte Tokenisierungstechnologien einzuführen. Während des „Tokenization Day“, einer von B3 selbst organisierten Veranstaltung zur Diskussion der Digitalisierung von Vermögenswerten, gaben Führungskräfte von B3 bekannt, dass diese Initiative bereits Gestalt annimmt und in der Anfangsphase keinen direkten Handel beinhalten wird.
Rodrigo Nardoni, Vizepräsident für Technologie bei B3, betonte, dass das Ziel darin bestehe, alle Aktien in einem Blockchain-Ökosystem abzubilden. „Was wir haben werden, ist eine originalgetreue Nachbildung der traditionellen Verwahrungsdatenbank auf einer Blockchain, dargestellt in Form von Token. Wir sprechen in dieser Anfangsphase nicht davon, diese Token auf dem Markt zu handeln“, erklärte Nardoni.
Das Projekt umfasst auch den möglichen Einsatz von Stablecoins als Teil des in das traditionelle Finanzsystem integrierten Abwicklungsprozesses, was bedeutet, dass Vermögenswerte on-chain mit Stablecoin-basierten Auszahlungen abgewickelt werden könnten. „Der Aufstieg von Stablecoins könnte Raum für die Abwicklung von Aktiengeschäften unter Verwendung digitaler Währungen in direkteren und atomaren Modellen schaffen. Ich sage nicht, dass dies zwangsläufig geschehen wird, aber wir müssen auf diese Möglichkeit vorbereitet sein“, betonte Nardoni.
Dies steht auch im Zusammenhang mit der Absicht der Börse, noch in diesem Jahr B3RL einzuführen, einen hauseigenen Stablecoin, der – ähnlich wie andere Stablecoins – hauptsächlich durch Bargeld und Staatsanleihen gedeckt ist. In Zukunft würde dieser Stablecoin die direkte Abwicklung von Produkten über das Blockchain-Netzwerk ermöglichen, auch wenn dies derzeit noch ein Proof of Concept ist.
Abschließend würdigte Nardoni die Bedeutung von Blockchain und Tokenisierung als innovativer Katalysator für die Transformation bestehender Marktstrukturen. „Die Tokenisierung entwickelt sich zu einem der wichtigsten Treiber der Transformation auf dem Finanzmarkt“, schloss er. Auch die Möglichkeit, Blockchain für Broker-Abstimmungen zu nutzen, wurde in Betracht gezogen, um die Prozesse der Datensatzüberprüfung und Positionsvalidierung zu vereinfachen.
