Der Canary XRP ETF meldet einen Bestand von 213 Millionen XRP im Wert von 305 Millionen US-Dollar

Canary XRP ETF meldet erweiterte Bestände

Die Canary Capital Group veröffentlichte in ihrem jüngsten Bericht vom 16. Mai die Bestände des Canary XRP ETF, die 212,6 Millionen XRP im Wert von etwa 305 Millionen US-Dollar umfassen. Die Aktualisierung folgte auf das vierteljährliche Formular 10-Q des Trusts, das bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC für das am 31. März endende Quartal eingereicht wurde. Die Einreichung enthielt detaillierte Angaben zu den Beständen, Aufwendungen, dem Geschäftsbetrieb und der Finanzlage des börsengehandelten Fonds (ETF).

Die Angaben zum Quartalsende zeigten, dass der Trust am 31. März 197,2 Millionen XRP hielt, gegenüber 175,6 Millionen am 31. Dezember. Dieser Bestand wurde mit 264,9 Millionen US-Dollar bewertet, gegenüber 323 Millionen US-Dollar zuvor, da der Preisrückgang von XRP die höhere Anzahl an Token überstieg. In der Einreichung wurde XRP als einzige Anlage des Trusts klassifiziert. In der Einreichung heißt es:

„Der Trust ist ein passives Anlageinstrument, das nicht darauf abzielt, Renditen zu erzielen, die über die Nachbildung des XRP-Kurses hinausgehen.“

Die meisten XRP-Zuflüsse im ersten Quartal entfielen auf die Schaffung neuer Anteile. Der Trust kaufte 16,5 Millionen XRP und erhielt 5,6 Millionen XRP durch Sachschöpfungen. Er verkaufte 319.319 XRP für Anteilsrücknahmen und transferierte 225.061 XRP zur Zahlung von Sponsorengebühren. Im Laufe des Quartals wurden keine XRP in Form von Sachleistungen für Rücknahmen ausgeschüttet.

Die Trust-Struktur konzentriert sich auf ein Spot-XRP-Engagement

Der Canary XRP ETF ist als Delaware Statutory Trust organisiert und hält XRP für die Anteilseigner über eine reine Spot-Struktur. Die Canary Capital Group LLC fungiert als Sponsor, während die CSC Delaware Trust Company als Treuhänder auftritt. Die Anteilseigner besitzen Trust-Anteile, keine direkten Ansprüche auf bestimmte, von Verwahrstellen gehaltene XRP.

Die Basket-Aktivität bindet das Aktienangebot des Fonds an die XRP-Ströme. Der Trust schafft und löst Anteile in Baskets zu je 10.000 Anteilen ein. Je nach den Vereinbarungen mit autorisierten Teilnehmern können Transaktionen in bar oder in XRP abgewickelt werden. Die Einreichung enthüllte keine Derivate, Hebelwirkung, synthetische XRP-Engagements, andere Krypto-Vermögenswerte, Wertpapiere oder bargeldähnliche Instrumente.

Die Coinbase Custody Trust Company LLC und die Bitgo Trust Company Inc. fungieren als XRP-Verwahrstellen. U.S. Bank Global Fund Services fungiert als Verwalter, Transferstelle und Buchhaltungsstelle. Der Verwalter berechnet den Nettoinventarwert (NAV) an jedem Geschäftstag nach 16:00 Uhr Eastern Time. In der Einreichung heißt es:

„Der Trust kauft XRP bei der Ausgabe von Anteilen und verkauft XRP bei der Rücknahme von Anteilen.“

Zusammen zeigen die Aktualisierung der Bestände im Mai und die Quartalsmeldung eine größere XRP-Position nach Quartalsende. Der Trust konzentrierte sich weiterhin auf Spot-XRP, wodurch Verwahrung, Korbaktivitäten und XRP-Kursbewegungen für sein gemeldetes Engagement von zentraler Bedeutung waren.