XRP sendet mehrere Warnsignale aus, da sich wichtige Marktindikatoren weiter abschwächen. Die Marktsignale deuten auf tiefgreifendere Veränderungen bei Dynamik und Liquidität hin. Das Gesamtbild verdeutlicht, warum dieser Moment von Bedeutung sein könnte.
Der Abwärtstrend bei XRP verstärkt sich, da geringe Liquidität und sinkende offene Positionen zur Vorsicht mahnen
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Die wichtigsten Erkenntnisse
- Zwei von Cryptoquant veröffentlichte XRP-Analysen zeigten eine nachlassende Beteiligung am Terminhandel und eine rückläufige Anlegeraktivität.
- Erhöhte On-Chain-Bewertungswerte deuten darauf hin, dass die Netzwerkaktivität nicht stark genug zugenommen hat, um eine breitere Erholung zu stützen.
- Daten zu Binance-Futures deuten darauf hin, dass Händler ihr Engagement weiter reduzieren, während die Beteiligung am Derivatemarkt nachlässt.
Warum ziehen sich XRP-Händler aus dem Markt zurück?
Cryptoquant veröffentlichte am 9. Juli zwei Analysen, die auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeuten; beide Analysen stützen sich auf Daten zu den offenen Positionen bei Binance sowie auf On-Chain-Bewertungskennzahlen.
Die erste Analyse ergab, dass das Open Interest auf 350,6 Millionen US-Dollar gesunken ist – eines der niedrigsten Niveaus der letzten Monate –, was darauf hindeutet, dass Trader mit Hebelpositionen ihre Positionen schließen. Es wurde erläutert, dass ein niedrigeres Open Interest den Verkaufsdruck verringern kann, indem überschüssiger Hebel abgebaut wird. Der Analyst schrieb:
„Die Risikobereitschaft am Markt hat deutlich nachgelassen. Die Anleger scheinen erschöpft zu sein. Die offenen Positionen am Terminmarkt gehen zurück, während die Marktkapitalisierung am Kassamarkt weiter schrumpft. Zusammengenommen deuten diese Kennzahlen darauf hin, dass die Kursentwicklung bei XRP weiterhin zugunsten der Verkäufer verläuft.“
In derselben Einschätzung wurde darauf hingewiesen, dass es kaum Anzeichen dafür gibt, dass frisches Kapital die geschlossenen Positionen ersetzt. Angesichts des Rückgangs der Terminmarktbeteiligung hat der Markt bislang noch keine überzeugenden Anzeichen für eine erneute Nachfrage gezeigt. Die Analyse hob zudem das NVT-Verhältnis (Network Value to Transactions Ratio) von XRP hervor. Diese Kennzahl vergleicht die Marktkapitalisierung des Vermögenswerts mit dem Wert der in seinem Netzwerk stattfindenden Transaktionen; das Verhältnis liegt derzeit bei 162,86. Der Bewertung zufolge deutet der erhöhte Wert darauf hin, dass sich die On-Chain-Netzwerkaktivität nicht ausreichend beschleunigt hat, um eine stärkere Marktbewertung zu stützen.
Warum die Daten zu Binance-Futures das bärische Bild verstärken
Eine separate XRP-Marktanalyse, die ebenfalls am 9. Juli von Cryptoquant veröffentlicht wurde, untersuchte die Positionierung bei Binance-Futures. Sie brachte die Kursbewegung von XRP in der Nähe von 1,09 US-Dollar mit einem starken Rückgang der Derivateaktivität in Verbindung und stellte das Open Interest bei Binance in den Mittelpunkt der schwächeren Marktstruktur.
Die Analyse beschrieb den Rückgang des Open Interest als Verringerung der ausstehenden Futures-Kontrakte, da Händler entweder bestehende Positionen schließen oder weniger neue eröffnen. Wenn dieser Trend mit fallenden Kursen einhergeht, spiegelt dies oft eine schwächere Risikobereitschaft wider und deutet darauf hin, dass Liquidität aus dem Terminmarkt abfließt. Der Analyse zufolge:
„Die XRP-Futures-Kontrakte auf Binance verzeichnen in den letzten Tagen einen deutlichen Rückgang und sind auf etwa 397 Millionen XRP gefallen – den niedrigsten Stand seit mehr als drei Monaten.“
Der Bericht fügte hinzu, dass ein geringeres Open Interest allein kein eindeutiges bärisches Signal darstellt. Vielmehr könnte es eine Phase der Neupositionierung widerspiegeln, während Investoren auf eine klarere Marktrichtung warten. Eine Erholung sowohl des XRP-Kurses als auch des Open Interests könnte auf eine Rückkehr der Liquidität hindeuten, während anhaltende Rückgänge darauf schließen lassen würden, dass Händler weiterhin vorsichtig bleiben.
Insgesamt deuten die Indikatoren auf eine nachlassende Marktbeteiligung sowohl an den Derivate- als auch an den Kassamärkten hin. Die Analysen legen nahe, dass ein positiverer Ausblick wahrscheinlich stärkere Kapitalzuflüsse, eine erneute Beteiligung am Terminhandel und eine zunehmende On-Chain-Aktivität erfordern würde. Solange diese Bedingungen nicht eintreten, deuten die verfügbaren Kennzahlen weiterhin darauf hin, dass die Verkäufer die Oberhand behalten.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
