Händler gewinnt 26 Wetten in Folge; Zcash und Short-Positionen nach dieser Strategie verzeichnen Verluste

1.317 $ ist die Zahl auf dem Bildschirm

Ein Hyperbot-Dashboard enthüllte die potenziell unglückliche Geschichte des Traders in einer einzigen Zeile:

• Short-Position von 15.784,87 ZEC, Cross-Margin bei 5x, Einstieg bei 866,90 $, Marktwert bei 1.202,51 $, Liquidationspreis 1.316,95 $, nicht realisierter Verlust 5.269.660 $, was 139 % der dahinterliegenden Margin entspricht.

Am Montagmorgen hatte ZEC jedoch ein 24-Stunden-Hoch von 1.249 $ erreicht und notierte bei etwa 1.200 $, rund 10 % unterhalb der Liquidationsgrenze. Bei einer 5-fachen Kreuzhebelwirkung sichert das gesamte Konto den Trade ab. Das Kontoguthaben beträgt 3.755.558 $, die verfügbare freie Margin jedoch 0 $.

Die beiden Short-Positionen

Die ZEC-Wette ist nicht die einzige, da dieselbe Adresse 30.000 tokenisierte Strategy-Aktien auf den HIP-3-Equity-Perpetuals von Hyperliquid shortet, isoliert bei 8-facher Hebelwirkung, eingegangen bei 133,35 $ mit einer Mark-to-Market-Marke bei 146,04 $. Diese Position verzeichnet einen Verlust von 381.812 $, was 52 % ihrer Margin entspricht, wobei die Liquidationsschwelle bei 162,37 $ liegt. Die Strategy-Aktie schloss am 5. September an der Nasdaq bei 142,55 $, sodass der On-Chain-Marker über das Wochenende etwas zu hoch lag.

Beide Trades basieren auf derselben Idee, nämlich gegen den Trend der beiden am stärksten überkauften Rallyes des Septembers zu setzen. ZEC ist innerhalb von 30 Tagen um 134 % gestiegen. Strategy nahm am 31. August den Kauf von Bitcoin mit 4.603 BTC zu einem Durchschnittspreis von 80.318 $ wieder auf, wodurch sich der Bestand auf 845.050 BTC erhöhte; die Aktien des Unternehmens werden als gehebelter Indikator für den Bitcoin-Kurs gehandelt.

Der Positionswert beider Teile beläuft sich auf 23,34 Millionen US-Dollar bei einem Eigenkapital von 3,76 Millionen US-Dollar, was einem Hebelverhältnis auf Kontoebene von 6,26 entspricht. Da der ZEC-Teil cross-margined ist, greift er auf das gesamte Perpetuals-Eigenkapital des Kontos in Höhe von 3,65 Millionen US-Dollar zurück. Die isolierte Margin des MSTR-Teils in Höhe von 732.163 US-Dollar ist davon abgeschottet, was bedeutet, dass sie bei einem ZEC-Squeeze nicht verloren gehen kann (gleichzeitig kann sie aber auch nicht genutzt werden, um einen solchen zu überstehen).

Die Serie

Was dieses Konto besonders interessant macht, ist seine Erfolgsbilanz. Der Gesamtgewinn von Hyperbot bei Perpetuals liegt nach wie vor bei 3,29 Millionen US-Dollar, nach rund 10 Millionen US-Dollar zu Beginn des Septembers. Die Gewinnquote der vergangenen Woche beträgt 66,67 %, während der maximale Drawdown bei 65,92 % liegt.

Mit anderen Worten: Eine vor drei Tagen eingegangene Short-Position hat etwa zwei Drittel aller Gewinne dieser Erfolgsserie zunichte gemacht. Hier sind drei mögliche Ausgänge dieser Situation:

1. Der Squeeze: Laut Coinalyze verzeichnet ZEC ein Rekord-Open-Interest von 2,4 Milliarden US-Dollar, und als der Kurs am 4. September die 1.000-Dollar-Marke überschritt, wurden Short-Positionen im Wert von 34 Millionen US-Dollar liquidiert. Die größte Short-Position an dieser Handelsplattform, gehalten von Garrett Jin, liegt bei einem Einstiegskurs von 444 $ mit einem Verlust von 25,7 Millionen $ und wird weiterhin gehalten. Sollte Jin seine Position glattstellen, könnte der Rückkauf den Kurs von ZEC innerhalb weniger Minuten auf 1.317 $ treiben.

2. Die Korrektur: Die 24-Stunden-Spanne von ZEC in den letzten 24 Stunden reicht bereits von 1.024 bis 1.256 US-Dollar. Ein Rückgang in Richtung 1.000 US-Dollar würde die Verluste um rund 3 Millionen US-Dollar verringern und die Margin des Traders wieder aufbauen.

3. Frische Sicherheiten: Mit Spot-Beständen im Wert von 105.813 $ und keiner freien Margin müsste der Trader Einzahlungen vornehmen, um den Liquidationspreis zu verschieben. Nichts in den heutigen Daten deutet darauf hin, dass dies der Fall ist.

Leerverkäufer haben diesen Kampf bereits zuvor gewonnen, wie die Tatsache zeigt, dass Jin im Juni einen ZEC-Leerverkauf im Wert von 11,24 Millionen Dollar glattgestellt hat, als die Privacy-Coin eine Trendwende vollzog. Der Unterschied besteht nun darin, dass der Streak-Trader keine Margin mehr hat, um die Situation abzuwarten. Eine spannende Woche steht bevor!