Wie Settlemint und Utila tokenisierte Vermögenswerte institutioneller Anleger absichern

Die Lücke zur Produktionsumgebung schließen

Die Unternehmens-Blockchain-Plattform Settlemint und der Anbieter von Infrastruktur für digitale Vermögenswerte Utila haben eine Partnerschaft angekündigt, die Finanzinstituten dabei helfen soll, Tokenisierungsprojekte aus experimentellen Pilotphasen in live betriebene, produktionsreife Umgebungen zu überführen.

Im Rahmen einer kürzlich unterzeichneten Kooperationsvereinbarung werden die beiden Unternehmen die „Digital Asset Lifecycle Platform“ (DALP) von Settlemint mit den sicheren Verwahrungs- und Governance-Kontrollen von Utila kombinieren. Die Zusammenarbeit zielt auf eine wachsende operative Lücke bei institutionellen digitalen Vermögenswerten ab, bei der die Ausgabe eines Tokens nur der erste Schritt in einem komplexen, mehrstufigen Vermögenslebenszyklus ist.

Da sich globale Banken, Fintech-Unternehmen und Marktinfrastrukturanbieter darauf vorbereiten, regulierte digitale Vermögenswerte in großem Maßstab einzusetzen, sind operative Sicherheit und Automatisierung zu entscheidenden Unterscheidungsmerkmalen geworden. Regulierte Finanzinstrumente erfordern eine umfassende Infrastruktur, die über die einfache Erstellung von Token hinausgeht. Um sicher betrieben zu werden, benötigen diese Vermögenswerte eine selbstverwaltete MPC-Wallet-Infrastruktur (Multi-Party Computation), um einzelne Ausfallpunkte zu beseitigen. Zudem benötigen sie Multi-Chain-Konnektivität, strenge Mechanismen zur Durchsetzung regulatorischer Vorschriften sowie kontinuierlichen Support über die gesamte Laufzeit hinweg – von der Emission über die Verwaltung und Kapitalmaßnahmen bis hin zur Fälligkeit oder Rückzahlung.

Im Hinblick auf die zentrale Herausforderung, vor der Banken nach der erstmaligen Erstellung von Vermögenswerten stehen, betonte Adam Popat, CEO von Settlemint, dass die Emission nur einen Bruchteil der operativen Hürde darstellt.

„Die Emission ist in der Regel der einfachste Teil eines Programms für tokenisierte Vermögenswerte“, erklärte Popat gegenüber Bitcoin.com News. „Die operative Komplexität beginnt erst, sobald der Vermögenswert live ist und die Bank Ausschüttungen, Rücknahmen, Rückforderungen, Genehmigungen und den Prüfpfad rund um jedes dieser Ereignisse verwalten muss.“

Popat merkte an, dass die Kombination der selbstverwalteten MPC-Wallets und Richtlinienkontrollen von Utila mit dem DALP von Settlemint ein einheitliches Rahmenwerk schafft, in dem Transaktionen vor der Unterzeichnung automatisch anhand der spezifischen Zugriffsregeln einer Institution überprüft werden.

In diesem Rahmen können Unternehmensmaßnahmen wie geplante Renditeausschüttungen und die gleichzeitige Abwicklung von Zahlungen und Rücknahmen von Vermögenswerten unter einer einzigen Governance-Umgebung ausgeführt werden.

„Unserer Erfahrung nach erkennen Banken genau hier den Unterschied zwischen dem Nachweis, dass ein Vermögenswert tokenisiert werden kann, und dem Betrieb eines Programms für digitale Vermögenswerte als Teil des normalen Geschäftsbetriebs“, fügte Popat hinzu. „Die Technologie muss die Kontroll-, Genehmigungs- und Verwaltungsanforderungen unterstützen, die noch lange nach der Emission bestehen bleiben.“

Sicherung autonomer KI-Finanzworkflows

Ein Schwerpunkt der Partnerschaft liegt auf der Minderung operativer Risiken, da Institutionen zunehmend autonome Software-Agenten für den dynamischen Liquiditätsausgleich, automatisierte Treasury-Vorgänge und grenzüberschreitende Zahlungen einsetzen.

Um Bedenken hinsichtlich des unüberwachten Zugriffs auf private Schlüssel auszuräumen, erläuterte Bentzi Rabi, Mitbegründer und CEO von Utila, wie die MPC-Architektur strenge Grenzen für Systeme der künstlichen Intelligenz (KI) setzt. So muss beispielsweise jede von einem Agenten angeforderte Transaktion automatisierte Richtlinienfilter durchlaufen, bevor die Signatur erfolgen kann.

Bei Vorgängen, die automatisierte Schwellenwerte überschreiten, werden Transaktionen so lange ausgesetzt, bis menschliche Genehmiger oder spezialisierte Mitunterzeichner die konfigurierten Genehmigungsquoren in den zuständigen Abteilungen erfüllen.

Unterdessen planen Settlemint und Utila gemeinsame kommerzielle Initiativen auf globalen Märkten, wobei der Schwerpunkt zunächst auf der Region Asien-Pazifik liegt. Zu diesen geplanten gemeinsamen Maßnahmen gehören Implementierungen bei institutionellen Kunden und Produktdemonstrationen, Pilotprojekte in regulatorischen Sandboxen mit Finanzbehörden sowie Programme zur Marktaufklärung über die Tokenisierung institutioneller Vermögenswerte.