Opdatering om Bitcoin-kursen: Støtteniveauet på 77.000 dollar er afgørende her ved indgangen til september

Bitcoins 1-times-diagram sætter 77.000 $-støtten under pres igen

På Bitstamps 1-timers-diagram handlede bitcoins prisinterval tæt på 77.832 $ pr. coin, efter at den aktuelle lysestage åbnede ved 77.856 $, steg til 77.947 $ og faldt helt ned til 77.767 $. Zoomer man lidt ud på netop denne tidsramme, ses to mislykkede forsøg på at nå op mod 80.800–81.400 $ siden omkring den 23. august samt flere sving ned mod 76.800–77.200 $.

For nylig steg bitcoins kurs mod 79.200 $, før sælgerne pressede den tilbage nær 77.800 $-området. Det placerer den umiddelbare støtte ved 77.700 $, efterfulgt af 77.000–77.200 $, mens 79.200–79.400 $ forbliver modstandszonen i den nærmeste fremtid.

4-timers-intervallet holder Bitcoin fanget mellem købere og sælgere

Den bredere konsolidering er lettere at følge på 4-timers-bitcoin-kursdiagrammet. Det nuværende lys startede ved 78.605 $, nåede kortvarigt op på 78.630 $ og faldt derefter til 77.767 $, før det svævede omkring 77.832 $, hvilket efterlod det 0,98 % under åbningskursen. Impulsen fra midten af august dominerer stadig det overordnede billede, selvom bitcoin for det meste har bevæget sig sidelæns siden da.

Købere dukkede gentagne gange op omkring 77.000–77.700 $, med en mellemzone omkring 78.500–79.000 $ og et loft nær 81.200–81.500 $. Indtil videre ligner det aktuelle lys mere endnu en test af bunden end et bekræftet gennembrud.

Dagskortet bevarer det større gennembrud trods faldet den 1. september

Den kortsigtede svaghed ser mindre dramatisk ud på Bitcoins kursdiagram i 24-timers-tidsrammen. Tirsdagens lys, der stadig udvikler sig, åbnede ved $78.571 pr. coin, steg til $79.184, faldt til $77.767 og handlede derefter omkring $77.832, hvilket placerer den 0,93 % under den daglige åbningskurs.

Dette sker, efter at BTC i slutningen af august steg fra midten af 63.000-dollars-området til den lave ende af 81.000-dollars-området. Nu er den i fuld gang med at konsolidere dette opsving inden for et interval på ca. 77.000–81.500 dollar. Støtten ligger på 77.767 $ og 77.000 $, mens modstanden ligger omkring 79.184–79.400 $ og derefter 81.000–81.500 $.

Oscillatorer viser, at momentum er forhøjet, men ikke gennemgående bullish

Oscillatorerne på det daglige diagram giver et mere blandet billede end andre tekniske indikatorer. Størstedelen af gruppen ligger i midten med ni neutrale signaler, to bullish tegn og ingen bearish advarsler. Relative Strength Index (RSI) landede på 72, og Stochastic på 83, selvom ingen af dem var nok til at udløse et bullish signal. CCI på 60, ADX på 44 og Awesome Oscillator på 9.180 forbliver også ret neutrale.

De lysere punkter på det daglige diagram er momentumoscillatoren på 1.955 og det glidende gennemsnit for konvergens/divergens (MACD) på 3.720, som begge sender positive signaler. Der er altså stadig en vis bullish fremdrift i luften, men den er langt fra så overbevisende som det, de glidende gennemsnit viser.

De glidende gennemsnit holder den overordnede bullish struktur intakt

De glidende gennemsnit (MA'er) på det daglige bitcoin-kursdiagram er stadig stærkt bullish, idet markedsdata viser 14 bullish signaler, ét neutralt og ingen bearish signaler. De fleste nøglegennemsnit ligger et godt stykke under bitcoins aktuelle kurs, herunder det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) over 20 perioder på 74.505 $, EMA over 50 perioder på 70.039 $ og EMA over 200 perioder på 72.297 $. BTC ligger over alle de nævnte gennemsnit undtagen det 10-perioders simple glidende gennemsnit (SMA) på 78.591 $. Så selvom det på kort sigt ser usikkert ud, holder den overordnede tendens stadig stand.

Bitfinex siger, at spotkøb giver plads til, at Bitcoin kan stige

I en rapport, der er delt med Bitcoin.com News, afslørede Bitfinex’ markedsstrateger, at de ser endnu et bullish tegn i kortene: det seneste fremskridt ser ud til i højere grad at stamme fra spot-efterspørgsel end fra overdreven gearing. »Vi befinder os i et marked, der drives af spotkøb, og trods store likvidationer af shortpositioner er den åbne interesse kun steget gradvist, mens basis er forblevet relativt lav og på et historisk set sundt niveau,« fortalte analytikerne til vores nyhedsredaktion.

Fortsatte spotkøb, uden at den åbne position pludselig eksploderer, er afgørende her. Kombineret med, at bitcoin holder 77.100 $ som støtte, sagde Bitfinex-analytikerne, at markedet »ikke viser tegn på overophedning.« Det kan betyde, at BTC konsoliderer sig inden for sit nye kortsigtede interval eller udvider den bredere opadgående tendens yderligere. Institutionel efterspørgsel kan også opsuge udbuddet fra store indehavere, hvilket giver bitcoin en vis ekstra beskyttelse mod kortsigtet salg.

Saldoerne hos depotforvalterne steg massivt under augusts seneste fremgang og fulgte tæt med indstrømningerne til ETF’er, selvom store indehavere realiserede gevinster. »Mens de store investorer realiserede gevinster under opsvinget, opsugede den institutionelle efterspørgsel det udbud,« bemærkede analytikerne. Bitcoin, der strømmer ind i regulerede investeringsinstrumenter, argumenterede de, er muligvis mindre sårbar over for pludselig likvidation udløst af kortsigtede makroøkonomiske nyheder. Det gør dem mere sikre på, at BTC kan konsolidere sig eller stige yderligere, medmindre et bredere udsalg af risikofyldte aktiver trækker kryptoøkonomien med ned.

Efterspørgslen efter Ether-ETF'er giver endnu et indblik i risikovilligheden inden for krypto

Bitcoin er kun en del af det, Bitfinex holder øje med. Ethereum kan, sjovt nok, blive en nyttig indikator for, hvor villige investorer er til at tage risici, i takt med at efterspørgslen efter amerikanske spot-ether-børshandlede fonde (ETF'er) tager fart. »Vi mener, at prisudviklingen for ether potentielt kan være en indikator for markedets risikovillighed,« forklarede analytikerne. Næsten 12,3 % af alle tilstrømninger til ether-ETF'er siden oprettelsen fandt sted i august, ifølge deres tal. Justeret for omfanget var efterspørgslen i den forløbne uge omtrent fire gange så intens som efterspørgslen efter bitcoin-produkter.

Fed-risiko sætter fokus på bitcoins bundniveau på 77.100 dollar

De makroøkonomiske forhold kan udgøre den største hindring. Analytikere fra Bitfinex bemærkede, at markederne har hævet den implicitte sandsynlighed for en rentestigning fra Federal Reserve i september til 57 %, hvilket øger presset på risikofyldte aktiver, i takt med at renterne på kortfristede statsobligationer steg. Likviditeten i ETF’er og stablecoins kan stadig understøtte kryptokurserne, men forventningerne om højere renter kan sætte et loft for, hvor langt dette opsving kan nå. Ifølge analytikerne er augusts arbejdsmarkeds- og inflationsrapporter den næste store test. Hvis tilstrømningen af kryptovalutaer forbliver robust, mens en strammere pengepolitik indregnes i priserne, vil det, ifølge dem, »styrke argumentet for, at den underliggende efterspørgsel forbliver intakt trods et mere restriktivt makroøkonomisk bagland«.

Hvad angår bitcoins kursudvikling, mødes de tekniske og fundamentale faktorer nu omkring nogle få nøgleområder. Den umiddelbare nedadgående modstand ligger omkring 77.000–77.100 $, mens 79.200–79.400 $ er den første alvorlige forhindring derover. Hvis dette bundniveau holdes, forbliver intervallet efter august intakt, og 81.000–81.500 dollar forbliver inden for rækkevidde. Mister man det imidlertid afgørende, vil BTC udfordre den kortsigtede struktur, der understøtter Bitfinex’ tese om spot-efterspørgsel.

Optimistisk vurdering:

Bitcoins prisudvikling har stadig overtaget, så længe $77.000-$77.100 holder. Spotkøbene er fortsat solide, de glidende gennemsnit er klart bullish, og gearingen ser ikke overophedet ud. Hvis denne støtte holder, er endnu et fremstød mod 79.400 $ og muligvis 81.000–81.500 $ stadig en mulighed.

Bjørneprognose:

Situationen bliver mere usikker, hvis bitcoins kurs med overbevisning bryder under 77.000 $. Det ville bryde det interval, der har holdt siden august, og sætte den bullish konstellation under reelt pres. Momentum er allerede højt, og med bekymringer om rentestigninger, der igen begynder at melde sig, kunne et brud under støtten forvandle september måneds sideværtsbevægelse til et dybere tilbageslag.