Forudsigelser fra social trading peger på kryptovalutaens næste »Roaring Kitty«

Syv forudsigelser viser, hvordan social handel kan omforme kryptomarkedet

Applikationer til social handel kombinerer i stigende grad markedsdata, offentlige resultatrapporter, diskussioner og handelsudførelse i samlede brugergrænseflader. Ryan Watkins, medstifter af den kryptospecifikke hedgefond Syncracy Capital, satte denne tendens i centrum for syv forudsigelser, som han delte i et indlæg den 31. august på X.

Forudsigelserne tegner et billede af en solo-handler, der opnår resultater i ni-cifret omfang, førende aktører inden for fortjeneste og tab, der får en skare af berømte tilhængere, samt onlinegrupper, der kontrollerer mere kapital end institutionelle kryptofonde. Medstifteren forudsagde også:

"De førende skabere inden for social finans vil tjene penge på belønninger, der kan måle sig med de førende influencere på sociale medier."

Watkins havde skitseret relaterede ideer i et essay fra den 27. august. Han anslog, at on-chain-handelsprodukter udgør mindre end 0,5 % af de globale dagligt aktive handlere, hvilket efterlader betydeligt rum for forbrugernes anvendelse.

Offentlige blockchain-registre gør det muligt for applikationer at vise handelshistorik og positioner i realtid. Han forventer, at platforme vil kombinere disse oplysninger med social aktivitet og personaliserede anbefalinger. Han forudsiger også, at autonome agenter vil konkurrere med mennesker på ranglister, mens handel i stigende grad kommer til at ligne sport og et massivt multiplayer online rollespil (MMORPG).

Fomo og Pump vinder terræn blandt kryptohandelsapps

Fomo er en kryptohandelsapp med fokus på det sociale, mens Pump er Pump.funs mobilapp til lancering og handel med Solana-memecoins. Watkins sammenlignede dem med Polymarket, et marked for begivenhedskontrakter; Hyperliquid, en on-chain-børs for evighedskontrakter og en blockchain; samt Phantom, en selvforvaltet tegnebog og handelsapplikation.

I sin artikel skriver han:

»Allerede i dag har Fomo og Pump nået et antal daglige aktive brugere, der svarer til Polymarket, Hyperliquid og Phantom, som hver har ca. 60.000–100.000. Applikationer til social handel er også det hurtigst voksende segment blandt builder-code-grænseflader på Hyperliquid og udgør ca. 33 % af den samlede builder-code-volumen.”

Builder-code-grænseflader er tredjepartsapplikationer, der dirigerer ordrer gennem Hyperliquid, mens builder-code-volumen måler de handler, de genererer. Kryptobørsen OKX er også gået ind i sektoren via Orbit, sin sociale handelsplatform, der kombinerer gruppediskussioner, livestreams og verificerede præstationsdata.

Syncracys diagram, der er baseret på data fra DefiLlama frem til den 24. august, viser, at den ugentlige volumen fra sociale handelsapplikationer nærmer sig 1,3 milliarder dollar.

Belønninger til skabere udgør en anden vækstmekanisme. Pump.fun har eksperimenteret med gebyrstrukturer for token-skabere, selvom platformen senere valgte at justere incitamenterne for skabere og tradere, efter at man havde konstateret, at det tidligere system favoriserede lanceringer frem for deltagelse i handel.

Sociale apps kan øge omsætningen på on-chain-markederne

Watkins beskrev sociale handelsapplikationer som en forbindelse mellem forbrugeraktivitet og kryptomarkedets infrastruktur:

»Sociale handelsapplikationer fungerer i praksis som de hurtigst voksende og mest incitamentfyldte distributionskanaler.«

Mange sociale handelsapplikationer tilbyder evighedsfutures på decentraliserede børser, hvilket giver brugerne mulighed for at indtage gearede positioner uden udløbsdato. Hver position er sikret med sikkerhedsstillelse, finansieringsrenter hjælper med at afstemme kontraktpriserne med spotmarkederne, og automatiske likvidationer lukker positioner, der falder under vedligeholdelseskravene.

Han oplyste, at Pump havde udbetalt mere end 450 millioner dollar i belønninger til tokenudbydere. Han anslog også, at brugerne ofte betaler 2 % til 3 % pr. memecoin-swap, hvilket er 20 til 30 gange så meget som omkostningerne ved handel med større aktiver på spotbørser.

Hans overordnede argument er, at spekulation tidligere var med til at etablere stablecoins, forudsigelsesmarkeder og evighedsswaps, før disse produkter fandt bredere anvendelse. Watkins forventer, at sociale applikationer vil give lignende fordele til de blockchains og børser, der behandler deres handler:

»Uanset hvem der vinder, og hvordan den endelige markedsstruktur for disse applikationer kommer til at se ud, kan vi med sikkerhed sige, at de vil skabe enorme handelsvolumener på de underliggende platforme i de kommende år.«

Den næste »Roaring Kitty« kan dukke op via en handelsapp

Keith Gill, der online er kendt som Roaring Kitty, var med til at skabe interesse blandt detailinvestorer for Gamestop gennem indlæg på sociale medier og en offentligt diskuteret investeringsteori. Hans tilbagevenden i maj 2024 bidrog til fornyet volatilitet i meme-aktier og kryptotokens.

Watkins forudsagde:

"Den næste Roaring Kitty/Gamestop-lignende bevægelse vil opstå på en social handelsapp."

En kombination af kommunikation, offentlige resultater og handelsudførelse kan fremskynde en sådan bevægelse. Brugere kan følge en trader, diskutere en idé og kopiere en position uden at skifte mellem separate platforme.

Strukturen medfører også risiko for manipulation. En investoradvarsel fra Securities and Exchange Commission (SEC) i februar advarede om, at anbefalinger på sociale medier kan understøtte »pump-and-dump«-svindel, skjulte kampagner, scalping og identitetstyveri.

Memecoins har desuden lav likviditet, hvilket kan begrænse kopihandel i stor skala. Det uafklarede spørgsmål er, om spekulationsfokuserede applikationer kan få brugerne til at skifte over til tokeniserede værdipapirer, opsparing i stablecoins og andre finansielle tjenester uden at miste den målgruppe, der har drevet deres vækst.