Adam Back deltager i Capital B’s finansieringsrunde på 15,2 mio. euro med henblik på at udvide selskabets beholdning af Bitcoin

Capital B afslutter en runde på 15,2 mio. euro for at øge sin bitcoin-beholdning mod målet på 15.000 BTC

Ifølge meddelelsen solgte selskabet 23.038.844 enheder, der hver bestod af en ordinær aktie og fire aktietegningswarrants, til 0,66 euro pr. enhed. Selskabet handles på Euronext Growth Paris under tickeren ALCPB og på det amerikanske OTC-marked som CPTLF.

Nettoindtægterne efter gebyrer beløber sig til ca. 14,4 mio. euro. Capital B planlægger at bruge midlerne til at købe ca. 182 yderligere bitcoin, hvilket vil øge dets samlede beholdning fra 2.943 BTC til ca. 3.125 BTC.

Maxim Group LLC ledede placeringen som hovedagent, med Marex S.A. som medforvalter. Afslutningen forventes at finde sted omkring den 13. maj 2026. Prisen blev fastsat til den femdages volumenvægtede gennemsnitspris forud for handlen, hvilket svarer til en præmie på 1,51 % i forhold til Capital B's lukkekurs den 8. maj 2026.

Hver enhed er ledsaget af fire tilknyttede warrants, der kan udnyttes over fem år til stigende priser: to Warrant 2026-03-trancher til 0,86 €, en Warrant 2026-04 til 1,12 € og en Warrant 2026-05 til 1,46 €. Hvis alle warrants udnyttes, kan selskabet rejse yderligere 99,1 mio. euro gennem 92.155.376 nye aktier.

Selskabet kan efter eget skøn fremskynde udnyttelsen af warrants, hvis dets 20-dages VWAP overstiger 130 % af den relevante udnyttelseskurs for en hvilken som helst tranche.

Adam Back, opfinderen af Hashcash og CEO for Blockstream, deltog i runden. Efter transaktionen ejer Back ca. 13,43 % af Capital B på basis af almindelige aktier. Blockstream Capital Partners, som Back rådgiver, ejer ca. 14,42 %. TOBAM, en fransk kvantitativ kapitalforvalter med fokus på kryptovaluta, ejer ca. 4,2 % efter transaktionen.

Back tegnede sig også for en separat warrant-transaktion på 1,1 millioner euro i begyndelsen af maj 2026, hvilket afspejler fortsat tillid til selskabets retning.

Capital B skiftede navn og omlagde sin strategi til en bitcoin-treasury-virksomhed i slutningen af 2024. Selskabet strukturerer sine aktiviteter omkring et enkelt langsigtet mål: at øge mængden af bitcoin pr. fuldt udvandet aktie over tid.

Selskabet har et mellemliggende mål på 15.000 BTC inden udgangen af 2027 og et langsigtet mål om at akkumulere ca. 210.000 BTC, svarende til 1 % af Bitcoins samlede udbud, inden 2033. Det finansierer køb gennem kapitalforhøjelser, konvertible instrumenter og at-the-market (ATM)-programmer uden alene at være afhængigt af driftsmæssig pengestrøm.

Capital B har datterselskaber med fokus på dataanalyse, AI og rådgivning om decentraliseret teknologi. Selskabets gennemsnitlige anskaffelsespris for dets nuværende beholdning ligger på ca. 92.000 euro pr. bitcoin.

Aktierne er optaget til handel på Euronext Growth Paris under ISIN FR0011053636. De nye aktier, der udstedes gennem ABSA, vil ved afslutningen blive handlet på samme linje som de eksisterende aktier.