Společnost Franklin Templeton plánuje využívat tokenizovaná aktiva peněžního trhu v rámci konvenčních ETF a podílových fondů poté, co získala povolení od amerických regulačních orgánů, které sama popisuje jako první svého druhu. Tento krok by mohl umožnit začlenění aktiv založených na blockchainu do portfolií, aniž by investoři museli přímo nakupovat tokenizované produkty.
Franklin Templeton zařazuje tokenizované BENJI do ETF a podílových fondů
NAPSAL
SDÍLET
Hlavní body
- Společnost Franklin plánuje po získání povolení od SEC využít aktiva BENJI v hodnotě 2,6 mld. USD v rámci ETF a podílových fondů.
- Fondová základna společnosti Franklin v hodnotě 872 mld. USD by mohla posunout tokenizaci hlouběji do hlavního proudu správy portfolií.
- Využití BENJI by mohlo začít ve 4. čtvrtletí, jakmile budou schváleny správními radami fondů ve více než 130 ETF společnosti Franklin.
Franklin získal souhlas SEC k zařazení BENJI do tradičních fondů
Společnost Franklin Templeton se připravuje na začlenění tokenizovaných aktiv do tradičních investičních fondů, čímž se blockchain ještě více prosadí v rámci běžné správy aktiv.
Podle zprávy agentury Bloomberg společnost plánuje využít svůj fond Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, známý jako BENJI, jako drženou pozici nebo kolaterál v rámci fondů obchodovaných na burze (ETF) a podílových fondů. Tato strategie by mohla být zahájena již ve čtvrtém čtvrtletí, a to s výhradou schválení jednotlivými správními radami fondů.
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) tuto strukturu schválila prostřednictvím stanoviska o nezasahování, čímž fondům Franklin umožnila využívat tokenizovaný produkt peněžního trhu pro účely správy hotovosti a jako kolaterál.
„Je to poprvé, co SEC uvedla, že digitálně nativní produkt lze použít v tradičních finančních produktech,“ řekla Sandy Kaul, vedoucí oddělení digitálních aktiv a inovací ve společnosti Franklin.
Tokenizace se dostává do správy fondů
Tento posun jde nad rámec pouhého vydávání blockchainových verzí stávajících cenných papírů.
Společnost Franklin již distribuovala tokenizované fondy prostřednictvím digitálních peněženek. Nyní chce tato aktiva využít v rámci konvenčních portfolií, aby zlepšila správu likvidity a zvýšila produktivitu nevyužitých peněžních prostředků.
Fond by mohl začít držet tokeny BENJI, jakmile bude produkt zařazen, i když by stále bylo nutné schválení představenstvem.
Potenciální dosah je značný. Společnost Franklin spravuje celosvětově více než 130 ETF s aktivy v hodnotě přibližně 82 miliard dolarů, zatímco její podílový fondy spravují zhruba 790 miliard dolarů. Její tokenizované fondy peněžního trhu spravují přibližně 2,6 miliardy dolarů.
Tlak na tokenizaci na Wall Streetu se rozšiřuje
K tomuto kroku dochází v době, kdy tokenizovaná aktiva z reálného světa získávají v tradičním finančnictví na popularitě.
Tržní hodnota tokenizovaných aktiv podle RWA.xyz vzrostla na více než 38 miliard dolarů. Společnosti jako Blackrock a BNY rovněž rozšířily své iniciativy v oblasti fondů a vypořádání založených na blockchainu.
Přitažlivost je zřejmá: tokenizovaná aktiva mohou umožnit rychlejší vypořádání, nepřetržité převody a efektivnější využití kolaterálu.
Přístup společnosti Franklin přidává další rozměr. Místo toho, aby společnost žádala investory, aby si tokenizované produkty sami vyhledávali, mohla by je nenápadně využívat v rámci tradičních fondů jako součást běžné správy portfolia.
Franklin rovněž plánuje vydat další tokenizované produkty, které by nakonec mohly sloužit jako hotovost nebo kolaterál v širší škále svých fondů. To představuje významný vývoj v oblasti tokenizace. Tato technologie se posouvá od pouhého obalu kolem investice k mechanismu uvnitř ní.
Tento článek byl přeložen z angličtiny pomocí umělé inteligence. Původní anglická verze je autoritativním zdrojem; automatické překlady mohou obsahovat nepřesnosti, zejména v právní a regulační terminologii.
