Data z blockchainu: Krize kolem Coldcard zdvojnásobila „hot supply“ bitcoinu za pouhý jeden týden

Panika kolem Coldcardu narušila klidný trh

V nedávné výzkumné zprávě s názvem „Textbook summer doldrums“ (Letní útlum jako z učebnice) označil vedoucí výzkumu společnosti K33 Vetle Lunde převody v blockchainu za výraznou výjimku na jinak ospalém letním trhu. Objemy obchodování, cenové výkyvy, otevřený zájem a toky burzovně obchodovaných fondů (ETF) zůstaly utlumené, ale během sedmi dnů změnilo majitele přibližně 890 000 BTC, což představuje nejvyšší sedmidenní aktivní nabídku zaznamenanou v roce 2026.

Aktivní nabídka měří, kolik bitcoinů se v daném období přesunulo, což z ní činí užitečný ukazatel toho, kolik mincí se náhle vrátilo do oběhu. Lunde vysvětlil, že toto zrychlení bylo „velmi pravděpodobně způsobeno útoky na Coldcard“. Společnost K33 odhadla, že v době vypracování její zprávy bylo z přibližně 7 300 adres odcizeno zhruba 1 596 BTC. Firma popsala širší reakci jako „paniku viditelnou v blockchainu“, což je výstižné shrnutí pro trh, kde se cena jeví jako klidná, zatímco majitelé peněženek za kulisami panikaří.

V analýze Lunde dále poznamenal, že útok na Coldcard z tohoto týdne byl:

Jediným ukazatelem BTC signalizujícím hektickou aktivitu.

Incident sahá až k chybě firmwaru, která se v březnu 2021 objevila v hardwarových peněženkách Coldcard od společnosti Coinkite. Tato chyba mohla generovat seed peněženek – tajné fráze ovládající bitcoiny uživatele – s nedostatečnou náhodností. Útočníci pak byli schopni offline rekonstruovat předvídatelné soukromé klíče a na dálku vyprázdnit adresy s jedním podpisem, aniž by museli zařízení fyzicky získat.

Od 30. července byly v rámci koordinovaných útoků z tisíců adres odcizeny přibližně 1 600 BTC v hodnotě přesahující 100 milionů dolarů. Možná čtvrtá vlna zvýšila celkový objem na téměř 2 000 BTC. Společnost Coinkite vydala nouzové aktualizace firmwaru a vyzvala ohrožené uživatele, aby přesunuli své prostředky, avšak aktualizace zařízení nemůže opravit seed, který již byl vygenerován s nedostatečnou náhodností. Dotčení držitelé musí vytvořit novou bezpečnou peněženku a převést coiny dříve, než se k nim útočník dostane.

Objem v oběhu se téměř zdvojnásobil, aniž by to ovlivnilo cenu

Data shromážděná serverem Bitcoin.com News na základě on-chain analýzy Newhedge.io ukazují, jak náhle se mince začaly pohybovat. Hot supply bitcoinu, který měří mince aktivní během předchozích sedmi dnů, vzrostl z 403 101,95 BTC dne 28. července na 797 407,72 BTC dne 4. srpna. Nárůst o přibližně 394 306 BTC představoval skok o 98 % za jeden týden.

Cena však vyprávěla zcela jiný příběh. Bitcoin ve stejném období poklesl z 64 000 USD do dolní části rozmezí 63 000 USD, což představuje pokles o zhruba 0,5 %. Dnes se BTC vrátil nad hranici 64 000 USD a za posledních 24 hodin mírně posílil o 0,5 %. Tento nesoulad naznačuje, že zvýšená aktivita nebyla pouze výsledkem vstupu nadšených kupujících na trh. Odrážela také hromadné výběry související s krádežemi, preventivní přesuny do bezpečnějších peněženek, interní převody a přípravu mincí držiteli na možný prodej.

K33 poznamenal, že se bitcoin obchodoval v nejúžším 30denním rozmezí mezi maximem a minimem od roku 2023, přičemž realizovaná volatilita se rovněž pohybovala na nízkých úrovních. Sedmidenní aktivní nabídka se však dostala do horních 10 % hodnot měřených na základě klouzavého 365denního vývoje. Podobné výkyvy se v předchozích cyklech objevovaly jak v blízkosti lokálních tržních maxim, tak i minim, což znamená, že tento signál spíše signalizuje významný tlak a přeskupování pozic, než aby zaručoval směr vývoje.

Část tohoto přeskupování se zřejmě přesouvá směrem k centralizovaným správcům. V příspěvku zveřejněném na X uvedl Sani z Timechainindex.com, že kryptoměnové „burzy přijaly od pátečního hackerského útoku na Coldcard čistých 22 052 BTC.“ Držitelé možná využívají burzy jako dočasné bezpečné útočiště, zatímco vyměňují zranitelné peněženky, ačkoli velké přílivy na burzy mohou také zvýšit potenciální prodejní tlak, pokud mince zůstanou na obchodních platformách.

Objem bitcoinových převodů zůstává po dva týdny na vysoké úrovni

Denní statistiky převodů z Blockchair.com, které prověřil Bitcoin.com News, ukazují, že síť během dvou úplných týdnů od 22. července do 4. srpna zpracovala 9,28 milionu transakcí, což představuje průměrně přibližně 662 577 transakcí denně. Denní průměr vzrostl z 650 417 v prvním týdnu na 674 738 ve druhém, což představuje nárůst o 3,7 %.

Nejrušnějším dnem v tomto dvoutýdenním období byl 26. červenec s 758 094 transakcemi, následovaný 24. červencem s 736 287 transakcemi a 1. srpnem s 734 264 transakcemi. Denní aktivita se v 11 ze 14 dnů udržela nad hranicí 600 000 transakcí, což svědčí spíše o trvalém využívání sítě než o jednorázovém krátkodobém nárůstu.

Data také ukazují, že těsně před zneužitím Coldcardu v minulém týdnu byl 19. července zaznamenán historický rekord v počtu transakcí. Jedná se o 898 862 transakcí, což je třetí místo za 23. dubnem 2024 s 927 010 transakcemi a 8. zářím 2024 s 910 083 transakcemi. Čtvrté místo obsadil 23. červen 2026 s 862 979 transakcemi, následovaný 21. červencem 2024 s 859 629 transakcemi. Skutečnost, že bitcoin zaznamenal svůj třetí nejrušnější den méně než dva týdny před zneužitím zranitelnosti Coldcard, však ukazuje, že aktivita v síti byla již na vysoké úrovni ještě předtím, než začaly nouzové migrace peněženek.

Neaktivní peněženky se probouzejí, jak majitelé mění své pozice

Data z on-chain služby Btcparser.com, která ukazují oživení starých bitcoinových adres a která analyzoval server Bitcoin.com News, odhalila, že celkem 39 neaktivních adres převedlo dohromady 1 486,09044782 BTC, v hodnotě přes 95 milionů dolarů, a to od 30. července do posledního záznamu z 5. srpna. Jedna stará adresa vytvořená v roce 2010 převedla v jediném převodu 50 BTC. Dvě adresy z roku 2011 převedly 125,00004374 BTC, pět adres z roku 2013 převedlo 620,00100547 BTC a pět adres z roku 2014 převedlo 285,51923857 BTC.

Zbývající převody zahrnovaly 19,0395 BTC ze dvou adres vytvořených v roce 2015, 102,19357827 BTC z 10 adres vytvořených v roce 2016 a 284,33708177 BTC ze 14 adres vytvořených v roce 2017. Skupina z roku 2017 zaznamenala nejvíce jednotlivých převodů, ale peněženky z roku 2013 představovaly největší objem bitcoinů, a to především proto, že jedna adresa převedla 500 BTC dne 3. srpna. Dvě peněženky z roku 2011 přispěly o něco více než 125 BTC, zatímco celkový objem z roku 2014 těsně překročil částku převedenou aktivnější skupinou z roku 2017.

Ne každý neaktivní převod lze spojit se zneužitím firmwaru Coldcard a data z blockchainu nedokazují, že každý držitel na tento útok reagoval. Načasování však přidává další vrstvu k širšímu vzoru, který zahrnuje ukradené coiny, nouzové migrace, rostoucí zůstatky na burzách a téměř zdvojnásobení nedávno aktivní nabídky. Další vodítka přinesou informace o tom, zda bude pokračovat hromadné stahování ukradených bitcoinů, zda se obrátí příliv prostředků na burzy a zda skok v aktivní nabídce konečně vymaní BTC z jeho neobvykle úzkého cenového rozpětí.