تواجه منظمة Aave DAO تصويتًا بشأن ضمانات البيتكوين الأصلية في الوقت الذي تقدم فيه شركة Babylon Labs طلبًا للتحقق المؤقت

يمكن لحاملي BTC الاقتراض على Aave V4 دون جسور إذا تمت الموافقة على تصويت Babylon Labs

يدعو الاقتراح إلى نشر اثنين من Aave V4 Spokes الجدد على شبكة Ethereum Mainnet. الأول، Babylon Core Lending Spoke، يسمح لحاملي BTC بالاقتراض من الأصول المدعومة مثل العملات المستقرة و BTC الملفوف مقابل ضمانات البيتكوين الأصلية الخاصة بهم. والثاني، BTC Vault Swap Spoke، يتولى التسوية بعد التصفية عن طريق تحويل ضمانات BTC المصادرة إلى WBTC للمصفين غير المرخص لهم.

تعمل الآلية من خلال نصوص Taproot على Bitcoin. يقوم المودع بتأمين BTC على السلسلة داخل مخرج معاملة Taproot غير المنفق (UTXO). يخلق هذا التأمين سجل خزنة مطابق على Ethereum.

نظرًا لأن Aave V4 لا تقبل سوى الرموز ERC-20 كضمان، فإن عقود المحول تمثل كل سجل خزنة واحدًا لواحد كرمز مقيد التحويل يسمى vaultBTC. لا يمكن للرمز أن ينتقل إلا بين Aave V4 Hub و Babylon Core Spoke وعقد المحول الخاص بالتكامل. لا يُسمح بأي تحويلات أخرى.

شاركت Babylon Labs في تأسيس المشروع في عام 2022 مع البروفيسور ديفيد تسي من جامعة ستانفورد والدكتور فيشر يو. منذ إطلاق بروتوكول تداول البيتكوين (BTC) في أغسطس 2024، قام بتفعيل أكثر من 100,000 BTC بشكل تراكمي ويحتفظ حاليًا بحوالي 51,000 BTC، تقدر قيمتها بنحو 4 مليارات دولار، في حصص نشطة.

من بين المستثمرين الداعمين للمشروع A16z و Paradigm و Polychain، حيث تجاوز إجمالي التمويل 100 مليون دولار. تأتي التشفير الأساسي الذي يقود Trustless Bitcoin Vaults من BaBe، وهي ورقة بحثية خضعت لمراجعة الأقران وشارك في تطويرها كل من Babylon Labs وجامعة كاليفورنيا في بيركلي، ومن المقرر أن تظهر في CCS 2026، وفقًا لـ Temp Check.

يقلل البحث من تكلفة التحقق من إثبات SNARK على Bitcoin بنحو 1,000 مرة مقارنة بالأساليب السابقة، مما يجعل نافذة التحدي المقاومة للغش قابلة للتطبيق اقتصاديًا على نطاق واسع. عندما يتم تصفية مركز BTC للمستخدم، يقوم مصفي غير مرخص له بتبديل الخزنة المصادرة بـ WBTC مقابل علاوة صغيرة. ثم تقوم مجموعة منفصلة من المراجحين المرخص لهم بشراء تلك الخزائن المودعة في حساب الضمان، وسداد دين WBTC، واسترداد BTC الأساسي بشكل أصلي على Bitcoin.

تفصل هذه البنية توقيت التصفية عن استرداد BTC، مما يسمح للمصفين بالتسوية على الفور بينما تسير العملية من جانب BTC وفقًا لجدولها الزمني الخاص. يستهدف الاقتراح أيضًا استخدام WBTC على Aave. تمتلك المنصة حاليًا ما يقرب من 5 مليارات دولار من المعروض من WBTC، والذي وصفته Babylon Labs بأنه غير مستغل بالكامل من جانب الاقتراض.
تم تصميم توجيه تسويات التصفية عبر WBTC لتوليد طلب اقتراض جديد لهذا الأصل. تحتفظ Aave DAO بالسيطرة الكاملة على جميع معلمات المخاطر، وحدود العرض، وحدود الاقتراض، والإشراف على الحوكمة عبر كلا الفرعين. يركز "Temperature Check" على بنية التكامل. من المتوقع أن يتم تقديم تفاصيل معلمات المخاطر وتكوين أوراكل وافتراضات الثقة الكاملة في طلب تعليق Aave لاحق.

تجري حاليًا مراجعات الأمان مع Coinspect وSherlock وZellic وABDK وZK Security عبر مكدس البروتوكول، كما أوضحت Babylon Labs. يتم إجراء التحقق الرسمي بواسطة Runtime Verification.

إذا أظهرت لقطة "Temperature Check" ردود فعل إيجابية من المجتمع، ينتقل الاقتراح إلى مرحلة ARFC لمزيد من تقييم المخاطر ومراجعة التدقيق. تؤدي لقطة ARFC الناجحة إلى نقله إلى تصويت AIP على السلسلة للحصول على الموافقة النهائية للحوكمة.

صرحت Babylon Labs أنها لم تتلق أي تعويض من أي طرف ثالث لنشر الاقتراح.

ردود فعل المجتمع إيجابية

إذا تمت الموافقة على التكامل، فسوف يمنح حاملي BTC مسارًا مباشرًا للاقتراض من التمويل اللامركزي (DeFi) دون تسليم الحراسة إلى جسر أو اتحاد موقّعين أو مجموعة توقيع عتبة. يمكن أيضًا للمشاريع الأخرى التي تبني منتجات مضمونة بـ BTC أن تتراكم فوق البدائية، مما يوسع نطاق BTC الأصلي إلى نشاط DeFi أوسع.

كانت ردود فعل المجتمع المبكرة على موضوع الحوكمة داعمة بشكل عام. أشار Simo، مزود الخدمات الفنية في Aave Labs، إلى أن الدمج يتوافق مع تصميم Hub-and-Spoke في Aave V4، وأن توجيه التسويات بعد التصفية عبر WBTC سيولد طلبًا كبيرًا على الاقتراض لأصل متوفر بالفعل بكثرة على المنصة.

أيد مؤسس Aave، Stani Kulechov، "Temperature Check" بشكل مباشر، مشيرًا إلى الحماس تجاه حصول نظام V4 Spoke البيئي على ضمانات حقيقية من البيتكوين. أضاف المساهم Nicopei منظورًا مؤسسيًا، مشيرًا إلى أن الحفاظ على BTC الأصلي مع تقديم تكاليف اقتراض يمكن التنبؤ بها يلبي الشرطين الأكثر شيوعًا اللذين يذكرهما المقترضون المؤسسيون الذين يعتمدون حاليًا على حلول خارج السلسلة.