تستهدف شركة «أنكوراج ديجيتال» صناديق التحوط والبنوك من خلال بنية تحتية جديدة للتداول غير الوديعة

ما الذي تفعله CMS بالفعل

وفقًا لإعلان Anchorage، فإن المشكلة الأساسية التي يستهدفها نظام إدارة المحتوى (CMS) هي مشكلة عانت منها المؤسسات منذ أن تشكلت أسواق العملات المشفرة. تتم معظم عمليات تداول العملات المشفرة اليوم على منصات خارجية متكاملة رأسياً، حيث يتولى مكان واحد عمليات التبادل والحفظ والتسوية في حزمة واحدة. غالبًا ما يتم الاحتفاظ بأصول العملاء في محافظ جماعية مختلطة مسجلة باسم البورصة، وليس باسم العميل الأساسي.

كان هذا النموذج يعمل بشكل جيد بما فيه الكفاية في السنوات الأولى للعملات المشفرة. لكنه لا يعمل مع البنوك وصناديق التحوط ومزودي البنية التحتية للسوق الذين يعملون في ظل متطلبات صارمة فيما يتعلق بالمخاطر والامتثال والعمليات.

تقوم CMS المدعومة من Atlas بفصل هذه الوظائف. تعمل البورصات والأماكن غير الوديعة كمحركات مطابقة فقط. يدير الوسطاء الرئيسيون الائتمان والهامش وعلاقات العملاء. توفر Anchorage Digital، من خلال بنكها الخاضع للرقابة الفيدرالية، خدمات حفظ مؤهلة وتنسق التسوية عبر الشبكة.

مسارات مألوفة لمكاتب المؤسسات

تعكس هذه البنية ما تستخدمه المؤسسات بالفعل في أسواق الصرف الأجنبي والدخل الثابت، حيث يتم التعامل مع الحفظ والتنفيذ والوساطة الائتمانية من قبل مشاركين منفصلين ومتخصصين.

في إطار نظام إدارة المحتوى (CMS)، يصل العملاء إلى الأسواق من خلال الوسطاء الرئيسيين. وتبقى الأصول في عهدة Anchorage Digital طوال دورة حياة كل صفقة. وتستقبل المنصة أنشطة التداول عبر المنصات المختلفة، وتتحقق من الالتزامات بين المشاركين، وتنسق التسوية الصافية بمجرد تمويل جميع الأطراف بالكامل.

ويزيل هذا التصميم الحاجة إلى التمويل المسبق لمنصات التداول الفردية، وهو نقطة احتكاك تؤدي إلى تجميد رأس المال عبر منصات متعددة وتخلق تعرضًا مباشرًا لمخاطر المنصة.

Spotex من بين أوائل الشركات التي قامت بالدمج

ستكون Spotex، وهي شبكة اتصالات إلكترونية للعملات الأجنبية تعالج مليارات الدولارات من الحجم اليومي، من بين أول المنصات التي تقدم تداول العملات المشفرة من خلال بنية CMS.

قال جون ميسنر، الرئيس التنفيذي لشركة Spotex: "سيصبح مستقبل أسواق الأصول الرقمية شبيهاً بشكل متزايد بالأسواق المالية التقليدية، مع فصل واضح بين التنفيذ والحفظ والوساطة الائتمانية". "يتيح التعاون مع Anchorage Digital لشركة Spotex Digital إدخال تداول العملات المشفرة في هذا الإطار المؤسسي، وهو أمر كان عملاؤنا ينتظرونه مع استمرار نضوج السوق."

ويجري حالياً تطوير منصات إضافية عبر أسواق الأصول التقليدية والرقمية.

Atlas كبنية أساسية للسوق

تعتبر Anchorage Digital هذا الإطلاق توسعًا لـ Atlas كمنصة لأنشطة الأصول الرقمية المؤسسية الأوسع نطاقًا، والتي تغطي تداول العملات المشفرة الفوري حاليًا مع فئات الأصول الرمزية كهدف طويل الأجل.

تبلغ قيمة الشركة 4.2 مليار دولار، وتضم Andreessen Horowitz و Goldman Sachs و KKR و GIC و Visa ضمن داعميها. كما أنها حاصلة على ترخيص BitLicense من إدارة الخدمات المالية في نيويورك وتدير كيانًا مرخصًا من خلال سلطة النقد في سنغافورة.

يأتي إطلاق CMS في الوقت الذي يستمر فيه الطلب المؤسسي على البنية التحتية المنظمة للعملات المشفرة في النمو جنبًا إلى جنب مع اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETF) الفورية وزيادة الوضوح التنظيمي في الولايات المتحدة.