أقدم بنك في إسرائيل يراهن بقوة على تداول البيتكوين والإيثر وسولانا

كشف أكبر وأقدم بنك تجاري في إسرائيل النقاب عن الصفقة هذا الأسبوع مع شركة «جالاكسي ديجيتال» (Galaxy Digital Inc.)، وهي شركة العملات المشفرة المدرجة في بورصة ناسداك بقيادة مايك نوفوغراتز. ويستهدف الإطلاق أوائل عام 2027، لكن بنك إسرائيل لا يزال يمتلك سلطة إيقاف الخدمة.

سيقوم بنك «لويمي» وذراعه للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول «بيبر» (PEPPER) بوضع الخدمة في قسم منفصل داخل تطبيق «لويمي تريد» (Leumi Trade) للاستثمار. وسيتمكن العملاء من شراء وحيازة وبيع أصول رقمية مختارة إلى جانب المنتجات المألوفة، بما في ذلك الأسهم والسندات.

ويزيل هذا الإعداد العقبات المعتادة التي تواجه العملات المشفرة. فلن يحتاج العملاء إلى حسابات في بورصات مستقلة أو محافظ شخصية، التي تحتفظ ببيانات الاعتماد اللازمة للتحكم في الأصول الرقمية.

مسار خاضع لسيطرة البنك نحو العملات المشفرة

ستوفر شركة «جالاكسي» آلية التداول والحفظ التي تدعم الخدمة المقترحة. ويُعد الحفظ عملاً غير مبهج ولكنه بالغ الأهمية لحماية الأصول والمفاتيح الخاصة التي تُستخدم في تحريكها.

سيتم إجراء التداول من خلال الذراع المؤسسي لشركة «Galaxy»، وهي منصة مصممة للبنوك وشركات الاستثمار الكبرى. كما يخطط بنك «لويمي» لنشر البنية التحتية للحفظ التابعة لشركة «Galaxy»، المعروفة سابقًا باسم «GK8»، بموجب اتفاقية العلامة البيضاء. وبعبارة أوضح، سيقوم بنك «لويمي» بتشغيل النظام باسمه الخاص بدلاً من إحالة العملاء إلى بورصة أو جهة حفظ خارجية.

هذا التمييز هو جوهر الأمر: سيتعامل العملاء مع بنكهم مباشرةً، وليس مع وسيط آخر في مجال العملات المشفرة. تتوقع Leumi أيضًا أن تتولى الإبلاغ الضريبي وفقًا لقواعد مصلحة الضرائب الإسرائيلية، على الرغم من أن الرسوم وحدود التداول والقائمة الكاملة للأصول المؤهلة لا تزال غير معلنة.

هذه الخدمة ليست محفظة عملات مشفرة ذاتية الحفظ. لن يحتفظ العملاء بمفاتيحهم الخاصة. يعمل هذا الترتيب مثل حساب الوساطة التقليدي، حيث تحتفظ مؤسسة ما بالأوراق المالية نيابة عن العميل. يوفر هذا الراحة، لكنه يضع العملاء أيضًا ضمن أنظمة البنك وقواعده. لا تتمتع العملات المشفرة المودعة في الحفظ بنفس حماية تأمين الودائع التي تتمتع بها ودائع الشيكل.

محاولة ثانية بموجب القواعد الجديدة

سبق أن جرب بنك ليومي هذه الخطوة من قبل. ففي عام 2022، أعلن عن شراكة مخططة مع شركة باكسوس (Paxos) لتداول العملات المشفرة من خلال منصة «بيبر إنفست» (Pepper Invest). ولم يصل المشروع أبدًا إلى العملاء لأن بنك إسرائيل لم يمنح الموافقة التنظيمية.

لكن الوضع تغير. في منتصف عام 2026، طرحت الجهات الرقابية المصرفية الإسرائيلية مسودة قواعد من شأنها معاملة بعض التحويلات الواردة من مزودي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين على أنها أقل خطورة، بدلاً من وضع علامة تلقائية على التحويلات الكبيرة لإخضاعها لفحص دقيق.

كما شددت هيئة أسواق رأس المال والتأمين والادخار الإسرائيلية الخناق على شركات العملات المشفرة المرخصة. يتضمن الإطار المقترح متطلبات رأس المال، وفصل أصول العملاء، وقواعد الأمن السيبراني. وتفضل مسودات المعايير الخاصة بالتوكنات الموجهة للجمهور الأصول الأكبر حجمًا والراسخة التي تستوفي معايير القيمة السوقية واللامركزية والاعتراف الدولي.

قد تؤدي هذه التغييرات إلى تقليل مخاوف البنوك من «ممرات الدخول» و«ممرات الخروج» للعملات المشفرة، وهي القنوات التي تنقل الأموال بين النظام المصرفي وأسواق الأصول الرقمية.

ما بدا مستحيلاً قبل أربع سنوات يتم اختباره الآن كمنتج مصرفي خاضع للتنظيم، حيث تحل ضوابط المخاطر والإبلاغ الضريبي محل نموذج التبادل الحر الذي أبقى العملاء ومسؤولي الامتثال على الهامش.

الأمن والمنافسة يحتلان مركز الصدارة

اشترت Galaxy شركة GK8 التي تأسست في إسرائيل في عام 2023 مقابل حوالي 44 مليون دولار من إجراءات إفلاس Celsius Network. تعمل أنظمة GK8 على فصل وظائف توقيع المفاتيح عن الأنظمة المتصلة بالإنترنت، مما يقلل من نطاق الهجمات عن بُعد التي طاردت شركات العملات المشفرة مرارًا وتكرارًا.

تستخدم المنصة أيضًا ضوابط متعددة الأطراف، بحيث يمكن أن تتطلب المعاملات أكثر من موافقة واحدة ويمكن أن تخضع لقواعد محددة مسبقًا. بالنسبة للبنك، قد تلبي هذه الضوابط متطلبات الامتثال والأمن التي تتجاوز معايير منصة العملات المشفرة التقليدية المخصصة للأفراد.

يتخذ بنك «لويمي» هذه الخطوة في بلد يشهد بالفعل اهتماماً كبيراً بالعملات المشفرة. فقد احتفظ أكثر من 25% من الإسرائيليين بأصول رقمية أو استخدموها في السنوات الأخيرة، وفقاً لتقديرات القطاع. وأظهرت بيانات «تشيناليزيس» أن إسرائيل استقبلت ما يقدر بـ 22 مليار دولار من قيمة العملات المشفرة على السلسلة خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في يونيو 2025.

قد تدفع الخدمة المقترحة البنوك الإسرائيلية الكبرى الأخرى إلى اتخاذ خطوات مماثلة، بما في ذلك بنك هابواليم، وميزراحي-تيفاهوت، وبنك ديسكونت، التي لم يعلن أي منها علنًا عن عروض تداول مماثلة للعملاء الأفراد حتى منتصف أغسطس.

في الوقت الحالي، لا تزال خطة «لوومي» مجرد اقتراح وليست منتجاً قيد التشغيل. وتتمثل نقاط الضغط في قرار بنك إسرائيل، والقائمة النهائية للأصول، والرسوم، وقواعد السحب إلى المحافظ الخارجية، والتوعية المطلوبة للعملاء قبل الإطلاق المخطط له في أوائل عام 2027.