تحذير ترامب: «سنستولي على جزيرة خارج» يضع النفط والأسهم والبيتكوين في حالة تأهب

أدى تحذير ترامب الجديد بشأن إيران وارتفاع معدل تضخم أسعار المنتجين إلى 6.5% إلى وضع متداولي البيتكوين أمام اختبار اقتصادي جديد يوم الخميس، حيث وجدت النفط والأسهم والعملات المشفرة نفسها محاصرة بين المخاطر الجيوسياسية والقلق من خفض أسعار الفائدة.

التضخم يعيد تسعير التداول

قال مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) إن مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي ارتفع بنسبة 1.1% في مايو، وهو ما يضاهي المعدل المنقح لشهر أبريل ويدفع المكاسب على مدى 12 شهراً إلى 6.5%، وهي أكبر زيادة سنوية منذ نوفمبر 2022.

كان الضغط مدفوعًا بالسلع، وليس الخدمات. ارتفعت سلع الطلب النهائي بنسبة 2.8٪، وهي أكبر زيادة شهرية منذ بدء السلسلة في ديسمبر 2009، بينما ارتفع الطلب النهائي على الطاقة بنسبة 10.7٪ وقفزت أسعار البنزين بنسبة 23.4٪.

ارتفع التضخم الأساسي للمنتجين، الذي يُقاس باستثناء المواد الغذائية والطاقة والخدمات التجارية، بنسبة 0.8% في مايو و5.1% مقارنة بالعام السابق. بالنسبة للمتداولين، يجعل ذلك من الصعب تجاهل قصة التضخم باعتبارها صدمة نفطية لمدة شهر واحد.

التأثير المباشر على العملات المشفرة واضح. يمكن أن تؤدي تكاليف المدخلات المرتفعة إلى تغذية رواية التضخم، وتعقيد آمال التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، واستنزاف الرغبة في التداولات ذات المدة الطويلة، بما في ذلك البيتكوين والإيثيريوم وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) والرموز ذات بيتا العالية. من المفترض بالفعل أن دوران رأس المال نحو الذكاء الاصطناعي يسحب الأموال من النظام البيئي.

ترامب يرفع الحد الأدنى لمخاطر النفط

جاءت أرقام التضخم في الوقت الذي صعّد فيه الرئيس دونالد ترامب الضغط على إيران وهدد بالسيطرة الأمريكية المستقبلية على جزيرة خارج، وهي مركز تصدير النفط الرئيسي لإيران.

كتب ترامب:

"ستضرب الولايات المتحدة إيران (التي فقدت أسطولها البحري وقواتها الجوية وراداراتها وأنظمتها المضادة للطائرات وجميع أشكال دفاعها الأخرى، إلى جانب معظم قدراتها الهجومية!)، بقوة شديدة الليلة. في وقت ما في المستقبل غير البعيد، سنستولي على جزيرة خارج، وغيرها من نقاط البنية التحتية النفطية، وسنتولى السيطرة الكاملة على أسواق النفط والغاز الخاصة بها، تمامًا كما فعلنا مع فنزويلا، وهو ما يسير بشكل رائع لكل من فنزويلا والولايات المتحدة الأمريكية. شكرًا لكم على اهتمامكم بهذا الأمر!"

تكتسب جزيرة خارج أهمية لأنها تتولى حوالي 90% من صادرات النفط الخام الإيرانية، ولطالما كانت محور قلق السوق بشأن انقطاع الإمدادات في الخليج الفارسي. ومن شأن أي تحرك فعلي ضد المحطة أن يرفع المخاطر العسكرية والدبلوماسية والمتعلقة بسوق الطاقة.

ومع ذلك، لم تعامل أسواق النفط هذا البيان على أنه صدمة فورية في الإمدادات. تداول خام برنت بالقرب من 92 دولاراً للبرميل صباح الخميس، منخفضاً خلال اليوم وأقل بكثير من ذروة مايو، بينما تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 90 دولاراً.

الأسواق ترسل إشارات متباينة

ارتفعت الأسهم الأمريكية في بداية التداول، مدعومة بأسهم شركات الرقائق والذكاء الاصطناعي بعد الضعف الأخير. سجل مؤشر ناسداك المركب ومؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي مكاسب متواضعة، لكن الأداء لم يكن سلساً مع سيطرة عناوين الأخبار المتعلقة بإيران ومؤشر أسعار المنتجين على الجلسة.

في الساعة 10:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بعد ساعات قليلة من تهديد ترامب بجزيرة خارج، تداولت عملة البيتكوين بالقرب من 62,872 دولارًا، بينما تداولت الإيثيريوم عند حوالي 1,645 دولارًا، مما ترك الأصول الرقمية في مأزق مألوف. يدعم العرض المرتبط بمخاطر النفط حجة العملة الصلبة، لكن التضخم المستمر يمكن أن يضغط على السيولة والطلب على صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) والرافعة المالية.

هذا هو التوتر الذي يواجهه مستثمرو العملات المشفرة الآن. إذا ظل النفط تحت السيطرة، فقد يركز المتداولون على الرغبة في المخاطرة التي تقودها الرقائق وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) إلى الخارج. إذا أصبحت جزيرة خارج أو مضيق هرمز نقطة اضطراب حقيقية، فإن مخاوف التضخم والضغوط الاقتصادية العامة على المستوى العالمي يمكن أن تصبح سريعًا العامل المهيمن على التداول مرة أخرى.