شركة «تشيناليزيس»: أكثر من 90% من أرباح العملات المشفرة في فرنسا لا يتم الإبلاغ عنها

الرقمان اللذان لا يتطابقان

نظرة سريعة على الأرقام تكشف عن المشكلة بوضوح. تقدر شركة تحليلات البلوكشين «تشيناليزيس» (Chainalysis) حجم الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة الخاضعة للضريبة في فرنسا بمبلغ 9.4 مليار دولار لعام 2025، مقسمة إلى 5.2 مليار دولار في شكل مدفوعات، و2.5 مليار دولار في شكل أرباح رأسمالية، و1.7 مليار دولار في شكل دخل من مصادر مثل التعدين والمشاركة في شبكات البلوكشين.

وتوضح الإقرارات الضريبية الفرنسية الصورة على النحو التالي:

• بالنسبة لسنة الدخل 2024، أعلن حوالي 24,000 فرد عن أرباح صافية إجمالية بلغت 368 مليون يورو (427 مليون دولار).
• وقد ارتفع هذا الرقم مقارنةً بحوالي 7,700 دافع ضرائب و150.8 مليون يورو (175 مليون دولار) في العام السابق، لكنه لا يزال يمثل جزءًا ضئيلًا من النشاط الذي تسجله السلسلة.

لا يمكن مقارنة هذين الرقمين بشكل دقيق نظرًا لأن النشاط الخاضع للضريبة يختلف عن الربح الخاضع للضريبة، ولن يُترجم سوى عنصر الأرباح من تلك الـ9.4 مليار دولار إلى فاتورة أرباح رأسمالية. وحتى بعد هذا التعديل، تظل الفجوة بين ما تظهره سلسلة الكتل وما تراه الدولة واسعة.

وقد ذكرت شركة Chainalysis أن معدل عدم الامتثال قد يتجاوز 90% في بعض البلدان، وهو تقدير ربطه فرانسوا فولبوت، الذي يدير عمليات الشركة في فرنسا، بهذا النمط بالذات من عدم الإبلاغ الكامل. ويستشهد تقرير الشركة نفسه بمقارنة من السويد، حيث يشير إلى أن أكثر من 90% من الأشخاص لم يبلغوا عن أنشطتهم في مجال العملات المشفرة.

ما قامت «تشيناليزيس» بقياسه فعليًّا

تندرج أرقام فرنسا ضمن دراسة عالمية، حيث تقدر Chainalysis أن الأنشطة على السلسلة القابلة للضريبة على مستوى العالم ستبلغ أكثر من 457 مليار دولار خلال عام 2025. وللتوضيح:

• استحوذت أوروبا على 125.1 مليار دولار من هذا الإجمالي.
• استحوذت الولايات المتحدة على 112.6 مليار دولار.
• سجلت الصين حوالي 21 مليار دولار على الرغم من حظر التداول المحلي.

تجعل القواعد الفرنسية الرهانات ملموسة، حيث تخضع الأرباح الرأسمالية الصافية من العملات المشفرة لمعدل ضريبي ثابت يبلغ 31.4٪، مع حد إعفاء سنوي يبلغ 305 يورو فقط (حوالي 350 دولارًا)، مما يعني أن الغالبية العظمى من الأرباح المحققة قابلة للإبلاغ من الناحية الفنية. وعند تطبيق ذلك على أنشطة تبلغ قيمتها مليارات، فإن معدل التغاضي البالغ 90% لا يُعتبر مجرد خطأ تقريبي.

الموعد النهائي لعام 2027

دخل التوجيه الثامن للاتحاد الأوروبي بشأن التعاون الإداري، المعروف باسم DAC8، حيز التنفيذ في 1 يناير 2026. ويُلزم هذا التوجيه مزودي خدمات العملات المشفرة العاملين في الدول الأعضاء بجمع بيانات مفصلة عن هوية مستخدميهم ومعاملاتهم وتسليمها إلى السلطات الضريبية الوطنية. ثم تبدأ تلك السلطات في تبادل السجلات عبر الحدود اعتبارًا من 30 سبتمبر 2027.

يُعد DAC8 تطبيق الاتحاد الأوروبي لإطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF)، وهو معيار صادر عن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) التزمت عشرات الدول بتبنيه. ويتمثل أثر ذلك في نقل العملات المشفرة إلى نفس أساس تبادل المعلومات التلقائي الذي يعمل بموجبه القطاع المصرفي منذ سنوات.

ومع ذلك، وكما كان متوقعًا، لا يبدو أن الجميع راضون عن هذه التوجيهات. على سبيل المثال، رفعت منصة تداول العملات المشفرة «بول بيتكوين» دعوى قضائية في فرنسا تسعى من خلالها إلى إلغاء المرسوم الذي ينفذ DAC8 في القانون الوطني.

الـ 86% التي لا تزال تفلت من الرقابة

تقدر شركة Chainalysis أن نظام CARF لا يغطي سوى حوالي 14% من الأنشطة الخاضعة للضريبة على مستوى العالم، مما يترك ما يقارب 86% خارج نطاقه العملي. غير أن هذه الفجوة هي فجوة هيكلية، نظرًا لأن نظام CARF مبني على وسطاء مركزيين يقومون بالفعل بتحديد هوية عملائهم. فالمحافظ ذاتية الحفظ، والبورصات اللامركزية، والتحويلات من نظير إلى نظير، وتدفقات الدخل على السلسلة لا يوجد لها وسيط يمكن إجباره على الإبلاغ، لذا فهي تولد أحداثًا خاضعة للضريبة لا يراها أي نظام إبلاغ حاليًا.

وهناك مشكلة ثانية خاصة بفرنسا. فقد سجلت البلاد 36 هجوماً جسدياً على حاملي العملات المشفرة في الأشهر الثمانية الأولى من عام 2026، بزيادة قدرها 64% عن إجمالي عام 2025، وتُعد البيانات المسربة من مصلحة الضرائب من بين العوامل التي أُلقِيَ عليها اللوم. ويؤدي جمع المزيد من بيانات الهوية إلى حل مشكلة ما، بينما يؤدي في الوقت نفسه إلى تفاقم مشكلة أخرى.