تقوم شركة «سنتريفوج» بضم إحدى أكبر شركات إدارة الأصول في العالم إلى منصتها الخاصة بالترميز الرقمي.
شركة «سنتريفوج» توقع اتفاقية مع «نيويورك لايف»، عملاق الأصول الذي تبلغ قيمته 807 مليار دولار، لإطلاق أول منتج سندات مرمزة
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- أطلقت Centrifuge وشركة New York Life Investment Management صندوق السندات HYB المُرمز في 30 يونيو 2026.
- تدير New York Life Investment Management أصولًا بقيمة 807 مليار دولار، ويُعد هذا أول منتج مُرمز لها.
- تتم تسوية الاكتتابات وعمليات الاسترداد بعملة USDC مع قيام المزيد من شركات إدارة الأصول باختبار البنية التحتية للصناديق على السلسلة.
أعلنت الشركة عن شراكة مع New York Life Investment Management، التي تشرف على أصول تبلغ قيمتها حوالي 807 مليار دولار، لإطلاق نسخة رقمية من استراتيجيتها الخاصة بسندات الشركات الأمريكية عالية العائد. يحمل المنتج رمز التداول HYB ويُعد أول عرض رقمي لشركة New York Life Investment Management.
سيعمل الصندوق على البنية التحتية المؤسسية لشركة «سنتريفوج». تتم تسوية الاكتتابات وعمليات الاسترداد بعملة USDC، بينما تظل المحفظة الأساسية وعملية الاستثمار وإدارة المخاطر من اختصاص شركة «نيويورك لايف إنفستمنت مانجمنت».
ما الذي يميز هذه الصفقة
لقد تحركت شركات إدارة الأصول الكبيرة ببطء نحو الترميز. وقد راقب الكثيرون هذا المجال من على الهامش بينما قامت الصناديق الأصغر والشركات المتخصصة في التمويل اللامركزي (DeFi) باختبار النموذج أولاً.
دخول شركة «نيويورك لايف إنفستمنت مانجمنت» يغير هذا النمط. تدير الشركة أموال الحساب العام لشركة «نيويورك لايف»، والعملاء المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد من خلال المستشارين الماليين. إن إدخال استراتيجية ائتمانية عالية العائد على السلسلة يمنح تلك الفئات نفسها من المستثمرين طريقة جديدة للوصول إلى الصندوق.
قال توماس سي، رئيس قسم حلول الأصول المتعددة في «نيويورك لايف إنفستمنت مانجمنت»: «يمثل الترميز تطورًا مثيرًا للاهتمام في كيفية الوصول إلى حلول الاستثمار وإدارتها وتوزيعها عبر الأسواق العامة والخاصة على حد سواء».
وقال أنيل سود، الرئيس التنفيذي للاستراتيجية والمؤسس المشارك لشركة «سنتريفوج لابس»، إن الصندوق يسد فجوة للمستثمرين على السلسلة لم تعالجها المنتجات الحالية. ووصف الصفقة بأنها جزء من تحول أوسع نطاقاً نحو بنية تحتية أكثر شفافية وأسهل في التنقل عبر الأسواق.
ما الذي يغيره الترميز الرقمي
لا يغير تحويل صندوق السندات إلى توكنات ما يستثمر فيه الصندوق. بل يغير الطريقة التي يدخل بها المستثمرون ويخرجون منها.
تتولى منصة Centrifuge عمليات الإصدار والتسوية ووصول المستثمرين عبر السلسلة. ويمكن لهذه البنية أن تقلل من الأعمال الورقية والتأخيرات التي تصاحب الاشتراكات التقليدية في الصناديق، مع منح المستثمرين العالميين إمكانية الوصول إلى صندوق كان يتداول سابقًا عبر قنوات توزيع أضيق.
نمط أوسع نطاقًا
تنضم شركة «نيويورك لايف إنفستمنت مانجمنت» الآن إلى قائمة متنامية من مديري الأصول الذين يجربون المنتجات المُرمزة. وقد أقامت «سنتريفوج» علاقات مع شركات في مجالي الائتمان وإدارة الأصول، وتضم بين شركائها مؤسسات مثل «أبولو» و«جانوس هندرسون».
يتوقع محللو القطاع أن يتوسع مجال الترميز الرقمي خلال العقد المقبل، حيث تبحث المؤسسات عن سبل لخفض التكاليف التشغيلية وتوسيع نطاق التوزيع. تعمل كل من Centrifuge و«نيويورك لايف إنفستمنت مانجمنت» على وضع صندوق HYB كنموذج مبكر لهذا التحول في قطاع الدخل الثابت.
وفي الوقت الحالي، يوفر الصندوق للمستثمرين المؤهلين منفذاً مباشراً إلى استراتيجية راسخة ذات عائد مرتفع، مبنية على بنية تحتية مصممة للعمل خارج نطاق أنظمة إدارة الصناديق التقليدية.
تمت ترجمة هذه المقالة من الإنجليزية باستخدام الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية الأصلية هي المصدر الموثوق؛ وقد تحتوي الترجمات الآلية على أخطاء، لا سيما في المصطلحات القانونية والتنظيمية.
