الهيئة التنظيمية في مالطا تسلط الضوء على شركة غير مرخصة تعمل في مجال تسويق العملات المشفرة

عدم وجود موافقة تنظيمية أو تسجيل

أصدرت هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) تحذيرًا بشأن شركة Distributex، وهي كيان غير مرخص لتسويق العملات المشفرة يُتهم بإجراء حملات تجنيد وتشغيل مكاتب فعلية في جميع أنحاء مالطا دون ترخيص قانوني أو تسجيل تجاري.

يحتفظ هذا الكيان — الذي يعمل تحت أسماء مختلفة بما في ذلك Distributex Limited وDX — بوجود رقمي من خلال موقعه الإلكتروني وتطبيق الهاتف المحمول المتوفر على متجر تطبيقات Apple. وبالإضافة إلى وجودها عبر الإنترنت، أنشأت المجموعة وجودًا ماديًا في مالطا، حيث تقوم بأنشطة من مكاتبها في بيركيركارا وهامرون وموستا وهال تاركسين، بينما تدعو أفراد الجمهور إلى تجمعات محلية تُصوَّر على أنها «اجتماعات رسمية للموظفين».

وعلى الرغم من وجودها المادي والفعاليات التي تنظمها، أشارت هيئة الرقابة المالية إلى أن أياً من الكيانات المرتبطة بـ Distributex ليست مسجلة في مالطا. وبموجب إطار عمل الأصول المالية الافتراضية في مالطا، يجب أن يخضع أي كيان يقدم خدمات أو منتجات مالية متعلقة بالعملات المشفرة داخل مالطا أو انطلاقاً منها لفحص دقيق وترخيص صارم. تصر هيئة الرقابة المالية المالطية (MFSA) على أن Distributex لم تحصل قط على موافقة لممارسة أنشطة خاضعة للتنظيم بموجب القانون المالطي.

في بيان لها، قالت هيئة الرقابة المالية المالطية (MFSA) إن تحليلها كشف عن عدة سمات تشغيلية لـ Distributex ترتبط ارتباطًا وثيقًا بهياكل التسويق متعدد المستويات عالية المخاطر والمخططات الهرمية. وتشمل العلامات التحذيرية فرض مساهمات مالية إلزامية على المشاركين للانضمام إلى المنصة، وتحفيز الأعضاء من خلال عمولات الإحالة المرتبطة مباشرة بتسجيل مشاركين جدد.

كما أشار التحليل إلى ترويج Distributex لعوائد مالية مبنية على مستويات العضوية بدلاً من نشاط تجاري حقيقي.

ورغم أن الهيئة التنظيمية أشارت إلى أن هذه الخصائص لا تثبت تلقائيًا وجود مخطط هرمي غير قانوني، إلا أنها حذرت من أن مثل هذه النماذج تنطوي على مخاطر مالية جسيمة للمستثمرين. ويشير هذا التحذير إلى الإرشادات العامة الأوسع نطاقًا الصادرة عن هيئة مالطا للخدمات المالية (MFSA) بشأن المخططات الهرمية التي تتنكر في شكل أعمال تسويق متعددة المستويات.

إن مكانة مالطا كسلطة قضائية خاضعة للتنظيم في مجال الأصول الرقمية تجعلها هدفاً للمشغلين غير المرخصين الذين يسعون إلى الاستفادة من سمعة الجزيرة. وغالباً ما تستخدم الكيانات غير المرخصة مكاتب فعلية، وفعاليات توظيف منظمة، وتطبيقات جوال مدرجة في المتاجر الرقمية، لخلق انطباع زائف بالشرعية مع تجنب الرقابة التنظيمية.

وتحث هيئة مالطا للخدمات المالية (MFSA) الجمهور بشدة على توخي الحذر الشديد والامتناع عن توجيه الأموال إلى عمليات غير مرخصة. فالمعاملات المالية التي تتم عبر منصات غير خاضعة للرقابة تحرم المستهلكين من الحماية القانونية أو سبل الانتصاف في حالة التعرض للاحتيال أو الخسارة المالية.