رفع ما يقرب من 1,700 مستثمر بريطاني دعوى قضائية بقيمة 150 مليون جنيه إسترليني (ما يقرب من 200 مليون دولار) ضد منصة «باينانس» ومؤسسها تشانغبينغ تشاو أمام المحكمة العليا في لندن، زاعمين أن المنصة باعت لهم مشتقات عملات مشفرة عالية المخاطر لم تكن مرخصة أبدًا لتقديمها.
رفع دعوى قضائية ضد «بينانس» و«سي زد» في المملكة المتحدة بمبلغ 200 مليون دولار بسبب بيع مشتقات «غير مصرح بها» لـ 1,700 متداول
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- يطالب حوالي 1,700 مستثمر بريطاني بمبلغ 150 مليون جنيه إسترليني من «باينانس» و«تشانغبينغ تشاو» (CZ) بشأن المشتقات التي بيعت منذ أواخر عام 2019، قبل الحظر الذي فرضته هيئة السلوك المالي (FCA) في عام 2021.
- تقول «بينانس» إنها ستدافع عن نفسها في الدعوى المرفوعة أمام محكمة لندن العليا، والتي تذكر أسماء كيانات في جزر كايمان والإمارات العربية المتحدة.
- قد يؤدي أي حكم يسمح بمواصلة النظر في القضية إلى إثارة المزيد من الدعاوى القضائية الفردية ضد منصات التداول الخارجية في بريطانيا.
حملة تسويقية عمرها عقد من الزمن قيد التدقيق
يدعي المدعون أن «بينانس» بدأت في تسويق منتجات مشتقات مالية معقدة ذات رافعة مالية للمستثمرين الأفراد في المملكة المتحدة في أواخر عام 2019، أي قبل حوالي عامين من قيام هيئة السلوك المالي (FCA) في البلاد بفرض قيود رسمية على وصول الأفراد إلى هذه المنتجات في عام 2021. وتطالب الدعوى، التي نشرت عنها صحيفة «فاينانشال تايمز» لأول مرة، بتعويضات لا تقل عن 150 مليون جنيه إسترليني.
وقال متحدث باسم «باينانس» إن البورصة ستدافع عن نفسها «بقوة» ضد هذه الادعاءات، وأعاد التأكيد على التزامها بالامتثال للقوانين المعمول بها. وتجدر الإشارة إلى أن الشركة واجهت سلسلة طويلة من التحديات القانونية والتنظيمية عبر ولايات قضائية متعددة، لكنها أكدت مرارًا وتكرارًا أنها أجرت إصلاحًا شاملاً لبرنامج الامتثال الخاص بها.
تسمي الدعوى المرفوعة أمام المحكمة العليا شركة «باينانس هولدنجز المحدودة» (Binance Holdings Ltd)، المسجلة في جزر كايمان، إلى جانب كيان «نيست إكستشينج» (Nest Exchange) الذي يتخذ من الإمارات العربية المتحدة مقراً له، وزهاو (المعروف على نطاق واسع باسم «سي زد» أو CZ)، والعديد من الأفراد الذين لم يتم الكشف عن أسمائهم. ويحاجج المستثمرون بأن المشتقات المالية كانت غير مناسبة للمتداولين الأفراد، وتم بيعها دون الحصول على الموافقات التنظيمية المطلوبة في بريطانيا.
الظل التنظيمي الطويل لـ «CZ»
تعيد هذه القضية إحياء الضغط القانوني على شخصية أمضت العامين الماضيين في إعادة بناء صورته العامة. وكجزء من هذه الجهود، استقال تشاو أولاً من منصب الرئيس التنفيذي لشركة Binance في نوفمبر 2023، وبعد ذلك شارك في تسوية بقيمة 4.3 مليار دولار مع السلطات الأمريكية. وقد أقر بارتكاب جرائم غسل الأموال وانتهاك العقوبات، ثم قضى أربعة أشهر في سجن فيدرالي أمريكي.
في أكتوبر 2025، حصل تشاو على عفو من الرئيس دونالد ترامب. ومنذ تركه الإدارة اليومية (وهو دور استبعد العودة إليه منذ ذلك الحين)، قدم المشورة لحوالي اثنتي عشرة حكومة بشأن تنظيم العملات المشفرة وتحويل الأصول إلى توكنات، وأطلق منصة التعليم المجانية «جيجل أكاديمي» (Giggle Academy)، وواصل دعم الشركات الناشئة من خلال شركته الاستثمارية «يزي لابس» (YZi Labs).
ما قد يعنيه هذا الادعاء
تضاف القضية البريطانية إلى قائمة طويلة من الإجراءات التي واجهتها «باينانس» في جميع أنحاء العالم. وقد يؤدي أي حكم يسمح بمضي الدعوى قدماً إلى فتح الباب أمام المزيد من الدعاوى القضائية الفردية في بريطانيا، حيث لا تزال مشتقات العملات المشفرة ذات الرافعة المالية محظورة على المستثمرين العاديين. وأشارت «بينانس»، التي يقودها الآن الرئيس التنفيذي ريتشارد تنغ، إلى إنفاق مئات الملايين من الدولارات سنويًا على الامتثال كدليل على إصلاح عملياتها.
الحجة الأساسية للمدعين هي أن المنتجات بيعت بطريقة خاطئة قبل سنوات من صدور القواعد، وهي مسألة توقيت قد تكون محورية في القضية. دخل حظر المشتقات المالية للمستثمرين الأفراد في بريطانيا حيز التنفيذ في عام 2021، لكن التسويق المزعوم بدأ قبل ذلك بوقت طويل، عندما كانت الرقابة على تداول العملات المشفرة أقل صرامة.
ستُظهر الأشهر القليلة المقبلة إلى أي مدى ستكون المحاكم البريطانية مستعدة لمحاسبة البورصات الخارجية على المنتجات التي بيعت للمتداولين الأفراد البريطانيين قبل وجود لوائح تنظيمية ملموسة.
تمت ترجمة هذه المقالة من الإنجليزية باستخدام الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية الأصلية هي المصدر الموثوق؛ وقد تحتوي الترجمات الآلية على أخطاء، لا سيما في المصطلحات القانونية والتنظيمية.
