صناديق بيتكوين المتداولة تخسر 643 مليون دولار بعد اختراق «بينانس»

بلاكروك وفيديليتي تقودان موجة بيع بقيمة 643 مليون دولار لصناديق البيتكوين المتداولة في البورصة

تلاشت أربعة أيام من التراكم المطرد في جلسة واحدة.

كانت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين قد جمعت 440.73 مليون دولار من يوم الاثنين حتى الخميس. وأدى السحب البالغ 643.33 مليون دولار يوم الجمعة إلى محو هذا الاحتياطي وترك الأسبوع في المنطقة الحمراء بنحو 202.6 مليون دولار.

كان البيع واسع النطاق. فقد صندوق IBIT التابع لشركة بلاكروك 233.70 مليون دولار، وتخلص صندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي من 201.04 مليون دولار، وسجل صندوق ARKB التابع لشركتي آرك و21شيرز خروجًا بقيمة 129.55 مليون دولار. وخسر صندوق GBTC التابع لشركة Grayscale مبلغًا إضافيًا قدره 53.32 مليون دولار، في حين خسر صندوق BITB التابع لشركة Bitwise مبلغًا قدره 25.72 مليون دولار.

ارتفعت قيمة التداول إلى 6.35 مليار دولار، أي ما يقارب ثلاثة أضعاف مستوى يوم الخميس. وانخفض صافي الأصول إلى ما دون 100 مليار دولار ليصل إلى 98.14 مليار دولار.

تراجع أوسع نطاقًا من التراجعات التي شهدها أكتوبر في وقت سابق

إن نطاق عمليات البيع التي شهدها يوم الجمعة يحمل وزنًا أكبر من المجموع الإجمالي الذي تظهره العناوين.

في وقت سابق من الأسبوع، كانت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) تتركز غالبًا في صندوق IBIT. أما يوم الجمعة، فقد شهد عمليات استرداد في خمسة منتجات رئيسية في آن واحد. وهذا يشير إلى أن خفض المخاطر تجاوز نطاق محفظة استثمارية واحدة أو مجموعة صناديق واحدة.

كما واجه سعر البيتكوين بيئة أقل تسامحًا بكثير بعد انتشار أخبار الاختراق الأمني لمنصة «بينانس» في السوق. وقد وقع الاختراق بعد انتهاء جلسة تداول صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية يوم الخميس، مما جعل يوم الجمعة أول يوم تداول كامل يمكن لمستثمري صناديق الاستثمار المتداولة فيه الاستجابة. ومع ذلك، تُظهر بيانات صناديق الاستثمار المتداولة أين تحركت الأموال، وليس سبب بيع المستثمرين الأفراد.

أسبوع صعب للإيثر يزداد سوءًا

خسرت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بالإيثر 155.85 مليون دولار يوم الجمعة، في خامس تدفق يومي متتالي للخروج.

خسر صندوق ETHA التابع لشركة بلاكروك 76.64 مليون دولار. كما خسر منتجها ETHB 19.51 مليون دولار، في حين سجلت صناديق «إيثر ميني تراست» و«ETHE» التابعة لشركة «جرايسكيل» سحوبات بقيمة 34.14 مليون دولار و21.51 مليون دولار على التوالي.

كما أنهى كل من صندوق «FETH» التابع لشركة «فيديلتي» وصندوق «MSSE» التابع لشركة «مورغان ستانلي» تداولاتهما في المنطقة السلبية.

وقد أدى ذلك إلى ارتفاع صافي التدفقات الأسبوعية للإيثر إلى حوالي 431.5 مليون دولار، مما يوسع نطاق نمط البيع المؤسسي المستمر الذي استمر الآن إلى ما هو أبعد من مجرد جلسات ضعيفة متفرقة.

كما خسرت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بـ «سولانا» (Solana) 10.74 مليون دولار أخرى، مما رفع إجمالي السحب الأسبوعي إلى حوالي 71.5 مليون دولار.

عودة المخاطر الأمنية إلى الواجهة

كسرت زكاش أخيرًا سلسلة التدفقات الداخلة التي استمرت ثماني جلسات، حيث خسرت 4.57 مليون دولار عبر صندوق ZCSH التابع لشركة جرايسكيل. وشهدت XRP تدفقات خارجة متواضعة بقيمة 496,500 دولار، في حين لم تسجل صناديق HYPE وNEAR أي تدفقات صافية.

كما أعاد اختراق «بينانس» إحياء التساؤلات حول تركيز الحفظ عبر منتجات العملات المشفرة المؤسسية.

حذر مؤسس «OneKey» ييشي وانغ من أن أدوات الاستثمار الكبيرة في البيتكوين، مثل صندوق «IBIT» التابع لشركة «بلاكروك»، قد تصبح أهدافًا جذابة للمهاجمين المتمرسين. وقد وصف تعليقاته مخاطر أمنية افتراضية، ولا يوجد دليل على أن صندوق «IBIT» نفسه قد تعرض للاستهداف.

تشكل تدفقات يوم الجمعة خاتمة لافتة للنظر لهذا الأسبوع.

بدأ البيتكوين بأربع جلسات متتالية من التدفقات الداخلة. ولم يتوقف بيع الإيثر أبدًا. وظلت سولانا تحت الضغط. ثم جاءت جلسة واحدة ذات حجم تداول كبير لتطغى على كل الاتجاهات الإيجابية التي تطورت منذ يوم الاثنين.

بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs)، عادت المخاطر الأمنية فجأة لتحتل مركز الصدارة في النقاش الدائر حول توزيع الأصول.