محكمة سيول تنقذ "بيثومب" من تعليق قياسي مدته 6 أشهر

النقاط الرئيسية:

• أوقفت محكمة سيول تعليق أنشطة Bithumb لمدة 6 أشهر الذي فرضته وحدة الاستخبارات المالية (FIU) في 30 أبريل، مما سمح للبورصة بمواصلة عملياتها بالكامل.
• فرضت وحدة الاستخبارات المالية غرامة قدرها 36.8 مليار وون (24.6 مليون دولار) على Bithumb بسبب 6.65 مليون مخالفة لقوانين مكافحة غسل الأموال والتعرف على العملاء في مارس 2026.
• تواجه Upbit وCoinone وKorbit عقوبات مماثلة من وحدة الاستخبارات المالية، حيث من المقرر عقد أول جلسة استماع لـ Coinone في 12 مايو.

المحكمة تتدخل بينما تقاتل Bithumb عقوبة قياسية

في 30 أبريل 2026، وافق القاضي غونغ هيون-جين من محكمة سيول الإدارية على طلب Bithumb بوقف التنفيذ، مما أدى إلى تعليق مؤقت لتعليق جزئي للأعمال لمدة ستة أشهر كانت وحدة الاستخبارات المالية الكورية الجنوبية (FIU) – وهي هيئة مكافحة غسل الأموال (AML) تابعة للجنة الخدمات المالية – قد فرضته في مارس.

كما فرضت وحدة الاستخبارات المالية غرامة قدرها 36.8 مليار وون (24.6 مليون دولار) على البورصة بسبب ما يقرب من 6.65 مليون مخالفة للامتثال.

كان التعليق لمدة ستة أشهر، الذي وُصف بأنه أقسى عقوبة تُفرض على بورصة عملات مشفرة تعمل بالوون الكوري، سيمنع العملاء الجدد من تحويل أصول افتراضية خارجية على المنصة، حيث حذرت Bithumb خلال جلسة استماع في 23 أبريل من أن الإجراء سيحظر اكتساب عملاء جدد ويضر بالعمليات، خاصةً إذا انفتح سوق المستثمرين المؤسسيين في كوريا الجنوبية.

رفعت Bithumb دعوى إدارية وطلبت إصدار أمر قضائي في 23 مارس، قبل أيام من دخول التعليق حيز التنفيذ في 27 مارس. ويبقي الحكم الصادر يوم الخميس البورصة تعمل بكامل طاقتها بينما تستمر الإجراءات. وأعلنت الشركة أنها تخطط لـ "عرض موقفنا بأمانة طوال الإجراءات القانونية المتبقية". والجدير بالذكر أن Bithumb لم تدفع غرامتها بعد، على الرغم من أن وحدة الاستخبارات المالية عرضت خصمًا بنسبة 20% في حالة السداد في الوقت المحدد منذ أكثر من أربعة أسابيع.

نمط من التحديات القانونية عبر البورصات الكورية

لا تقاتل Bithumb بمفردها، حيث يأتي الحكم في أعقاب حكم إيجابي في الدرجة الأولى لصالح شركة Dunamu المشغلة لمنصة Upbit في 9 أبريل، وهي قضية أشارت فيها المحكمة إلى جهود الامتثال التي بذلتها البورصات بمبادرتها الخاصة في ظل غياب إرشادات تنظيمية واضحة. وقد استأنفت وحدة الاستخبارات المالية (FIU) هذا القرار منذ ذلك الحين.

تواجه Coinone غرامة قدرها 5.2 مليار وون وتوقيف جزئي عن العمل بسبب انتهاكات "اعرف عميلك" (KYC)، ومن المقرر عقد أول جلسة استماع لها في 12 مايو. ومن بين البورصات الأربع الرئيسية التي تعمل بالوون والتي استهدفتها موجة الإنفاذ التي شنتها وحدة الاستخبارات المالية (Upbit وBithumb وCoinone وKorbit)، لم تقم سوى Korbit برفع دعوى قضائية.

تُثير سلسلة قرارات وقف التنفيذ هذه تساؤلات أعمق حول الأساس القانوني لإطار العقوبات الذي تطبقه وحدة الاستخبارات المالية. فقد أخذت المحاكم في الاعتبار باستمرار ما إذا كانت البورصات قد بذلت جهودًا ذاتية للامتثال على الرغم من عدم وجود إرشادات تنظيمية واضحة، وهو معيار لا يبدو أن حسابات العقوبات التي وضعتها وحدة الاستخبارات المالية قد أخذته في الحسبان.

جادلت الهيئة التنظيمية خلال جلسة الاستماع الخاصة بـ Bithumb بأن التعليق لن يؤثر إلا على جزء من أنشطة التداول مع تأثير محدود على الإيرادات. لكن المحكمة لم تقتنع بذلك.