مزود خدمات SWIFT يستعين بـ Chainlink لجلب 600 بنك إلى السلسلة

بوتوملاين تجلب مسارات البلوك تشين إلى شبكة مدفوعات بقيمة 16 تريليون دولار

تضع الشراكة المُعلنة مؤخرًا تقنية تشين لينك داخل جزء مهم من البنية التحتية المالية العالمية. تعالج بوتوملاين، وهي واحدة من أكبر ثلاثة مزودي خدمات سويفت، أكثر من 16 تريليون دولار من المدفوعات سنويًا وتخدم أكثر من 600 بنك و1,200 مؤسسة مالية و10,000 شركة حول العالم.

صُممت الصفقة لردم الفجوة بين التمويل التقليدي، المعروف باسم TradFi، وبين سلاسل الكتل العامة والخاصة. يمكن للبنوك الاستمرار في إرسال التعليمات باستخدام معيار ISO 20022، وهو المعيار العالمي الذي يحدد كيفية قيام المؤسسات المالية بهيكلة معلومات المدفوعات وتبادلها، بدلًا من إعادة بناء أنظمتها الأساسية.

تشين لينك تحول رسائل البنوك المألوفة إلى معاملات عبر السلاسل

وفق نموذج التكامل، يمكن للبنك إرسال رسالة سويفت قياسية لتقوم بنية تشين لينك التحتية بالربط بين تلك التعليمات وتسوية على البلوك تشين. ويوفر بروتوكول قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل، المعروف باسم CCIP، طريقة للتواصل ونقل القيمة المُرمّزة بين شبكات بلوك تشين منفصلة عن بعضها البعض.

كما يتولى بيئة وقت التشغيل لدى تشين لينك، أو CRE، جزءًا آخر من العملية. إذ ينسق سير عمل المدفوعات وتوجيه المعاملات والتغييرات التشغيلية، بما يساعد عمليًا على تحديد ما الذي يجب أن يحدث وبأي ترتيب أثناء انتقال الدفعة عبر النظام.

وتكتسب هذه التركيبة أهمية لأن بنوك TradFi اليوم لا تستطيع عمومًا تحمل كلفة التخلي عن البنية التحتية القائمة لمجرد تجربة البلوك تشين. بدلًا من ذلك، تمنحهم الشراكة اتصالًا واحدًا غير مرتبط بشبكة بعينها، أي أنهم غير مقيدين بسلسلة بلوك تشين واحدة. وقد كان CCIP يسجل نشاط الشبكة الرئيسية منذ يوليو 2023، وهو الآن يربط أكثر من 60 شبكة بلوك تشين.

تكاليف التحويلات عبر الحدود تمنح البنوك سببًا لاختبار مسارات تسوية جديدة

الهدف الأكبر هو مشكلة راسخة في التمويل العالمي. فالمعاملات عبر الحدود قد لا تزال تستغرق أيامًا للتسوية، في حين قد تلتهم الرسوم 5% أو أكثر من قيمة التحويل. وغالبًا ما تمر المدفوعات عبر عدة بنوك وسيطة، مع إمكانية أن يضيف كل مسار وقتًا وتكلفة.

يمكن للتسوية القائمة على البلوك تشين تبسيط جانب كبير من تلك العملية عبر السماح للأصول المُرمّزة بالتحرك عبر الشبكات الرقمية. وعلى الجانب الآخر، لا تزال المؤسسات المالية تحتاج إلى بنية تحتية تعمل مع الأنظمة المصرفية الخاضعة للتنظيم ومع العمليات التشغيلية القائمة. وتستهدف شراكة بوتوملاين سد هذه الفجوة بدلًا من مطالبة البنوك بالبدء من الصفر.

ومن اللافت أن الاتفاق ينسجم أيضًا مع توجه مؤسسي أوسع لدى تشين لينك. إذ يضم مشروعها «بانجيا» أكثر من 50 مؤسسة مصرفية عبر أوروبا وكوريا الجنوبية، ويدير المشاركون فيه مجتمعين أكثر من 10 تريليونات دولار من الأصول. وتستهدف المبادرة تسوية الصرف الأجنبي على أساس T+0، ما يعني أن المعاملات يمكن أن تُسوّى في اليوم نفسه الذي تُنفذ فيه.

كما استخدم كل من JPMorgan Chase وANZ Bank وUBS Asset Management وسلطة النقد في هونغ كونغ بروتوكول CCIP لأنشطة تشمل التسوية عبر السلاسل والصناديق المُرمّزة والمعاملات عبر الحدود ضمن أطر خاضعة للتنظيم. والمثير للاهتمام أن التكنولوجيا المرتبطة بأسواق العملات الرقمية في التمويل اللامركزي (DeFi) يجري بصورة متزايدة وضعها كـ«سباكة» تشغيلية للمؤسسات المالية القائمة.

البنوك تقرر الآن إلى أي مدى يمتد التكامل

كما أن السوق المحتملة تسجل توقعات نمو كبيرة. فالترميز، وهو عملية تمثيل الأصول مثل المال أو الأوراق المالية كرموز رقمية، من المتوقع وفق التقرير أن يتحول إلى سوق بقيمة 16 تريليون دولار بحلول 2030. وبالنسبة لمزودي المدفوعات الذين يعملون على نطاق بوتوملاين، فإن ربط الأنظمة التقليدية بشبكات البلوك تشين يصبح بالتالي مسألة بنية تحتية تنافسية.

ومن جهة أخرى، لا تثبت الشراكة بحد ذاتها أن كل عميل مصرفي لدى بوتوملاين سيبدأ فورًا بنقل المدفوعات على السلسلة (onchain) أو أن وفورات التكاليف المتوقعة ستتحقق. ما توفره هو الاتصال التقني الذي يمكن أن يتيح للمؤسسات المشاركة استخدام تسوية البلوك تشين دون التخلي عن معايير المراسلة القائمة. واليوم، يُعد الأصل الرقمي الأصلي للمشروع LINK ثالث عشر أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية.

ارتفع سعر LINK بنسبة 6.4% اليوم بالتزامن مع الارتفاع الواسع في سوق العملات الرقمية يوم الخميس 3 سبتمبر، ومع آخر الأخبار. كما تلقى LINK من تشين لينك مؤخرًا دفعة من تشارلز شواب، إذ تخطط Schwab Crypto لإدراج LINK إلى جانب SOL وAVAX. وما سيأتي لاحقًا يعتمد على مدى التبني والخطوات الابتكارية.

ستحدد البنوك ومزودو المدفوعات والجهات التنظيمية مدى اتساع استخدام الاتصال الجديد، بينما سيتعين على تشين لينك وبوتوملاين إثبات أن تسوية البلوك تشين يمكن أن تقدم تحسينات عملية في السرعة والتكلفة وقابلية التشغيل البيني. والغريب أن أكبر علامة على النجاح قد تكون أن البنوك بالكاد تلاحظ طبقة البلوك تشين أصلًا. وإذا استمر التمويل المُرمّز في التوسع نحو سوق الـ16 تريليون دولار المتوقع بحلول 2030، فقد تكون المزيد من عمليات التكامل بين أنظمة الدفع القائمة وشبكات البلوك تشين مطروحة على الطاولة.