صفقة «كوينبيس» و«مووف» تتيح الوصول إلى العملات المستقرة لأكثر من 1,000 بنك واتحاد ائتماني

الدفعات بالعملات المستقرة تدخل قطاع البنوك المجتمعية

يمكن للمؤسسات المالية الصغيرة تقديم خدمات العملات المستقرة دون الحاجة إلى تطوير وتشغيل أنظمة أصول رقمية منفصلة في إطار شراكة أُعلن عنها في 10 سبتمبر. ستقوم منصة تداول العملات المشفرة Coinbase (ناسداك: COIN) ومزود البنية التحتية للمدفوعات Moov بربط البنية التحتية للعملات المستقرة عبر قاعدة عملاء Moov التي تضم أكثر من 1,000 بنك مجتمعي واتحاد ائتماني.

ستستخدم «مووف» حسابات «المحفظة الوديعة» (Custodial Wallet) الخاصة بمنصة «كوينبيز» للمطورين (Coinbase Developer Platform) لحفظ الأموال، وواجهة برمجة تطبيقات (API) الدفعات الخاصة بها لإدارة حركة العملات المستقرة. تم تصميم هذا التكامل لدعم مدفوعات المستهلكين، وقبول التجار، وتسوية المعاملات التجارية، وعمليات الدفع، والتمويل في الوقت الفعلي. توفر Coinbase البنية التحتية للأصول الرقمية، بينما تربط Moov هذه البنية بأنظمة الدفع التي تستخدمها المؤسسات المشاركة بالفعل.

قال ويد أرنولد، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Moov: «يُطلب بالفعل من العملاء من قطاع الأعمال في المؤسسات المجتمعية قبول العملات المستقرة، واليوم يضطرون إلى اللجوء إلى جهات خارج مؤسستهم للقيام بذلك. لقد أنشأنا هذا النظام بحيث تأتي الإجابة من مؤسستهم المالية الرئيسية بدلاً من ذلك». وأضاف أرنولد:

"يحتاج التجار الآن إلى قبول المدفوعات وصرفها. وما سيأتي بعد ذلك أكبر: تمويل لا يتوقف خلال عطلات نهاية الأسبوع أو الأعياد، لأن شبكة الدفع لا تغلق. والمؤسسات التي تضيف هذه الخدمة الآن ستكون في وضع يتيح لها الاستفادة من كلا الأمرين."

Moov تربط شبكات العملات المشفرة بأنظمة الدفع الحالية

تتمتع المؤسسات المالية التي تستخدم Moov بالفعل بإمكانية الوصول إلى البنية التحتية لقبول المدفوعات، وإصدار البطاقات، وتحويل الأموال، وإدارة الأرصدة المخزنة. توفر منصة الدفع الحالية للشركة للشراكة مسارًا راسخًا لإضافة قدرات Coinbase دون الحاجة إلى قيام كل بنك أو اتحاد ائتماني مشارك بإنشاء محافظ منفصلة، وترتيبات حفظ، وأنظمة معاملات للعملات المستقرة.

كما تحولت البيئة التنظيمية نحو السماح بمشاركة أكبر للبنوك في خدمات الأصول الرقمية. أكد مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) في مارس 2025 أنه يجوز للبنوك الوطنية وجمعيات الادخار الفيدرالية القيام بأنشطة حفظ العملات المشفرة، واحتياطي العملات المستقرة، وأنشطة الدفع، مع الالتزام بالمتطلبات القانونية والإشرافية ومتطلبات إدارة المخاطر المعمول بها.

العملات المستقرة هي أصول رقمية مصممة لتتبع مرجع خارجي، عادةً ما يكون الدولار الأمريكي، بدلاً من التقلب مثل البيتكوين والعديد من الأصول الرقمية الأخرى. تسعى العملات الرقمية المدعومة بالعملات التقليدية عمومًا إلى الحفاظ على ربطها من خلال الاحتياطيات وحقوق الاسترداد ونشاط السوق. ويمكنها تحويل قيمة مماثلة للدولار عبر السلسلة على مدار الساعة، مما يدعم مدفوعات التجار والتحويلات المالية والتسوية وعمليات الخزانة خارج ساعات العمل المصرفية التقليدية.

ومع ذلك، فإن استقرار الأسعار هو هدف تصميمي، وليس ضمانًا. تختلف أنواع العملات المستقرة واستخداماتها ومخاطرها وفقًا لمدعماتها وهيكلها. يجب على البنوك تقييم جودة الاحتياطيات، وموثوقية المُصدر، وإمكانية الاسترداد، وضوابط الحفظ، وأمن البلوكشين، والامتثال التنظيمي، واحتمال فقدان الرمز الرقمي لربطه المقصود.

«كوينبيز» توسع استراتيجيتها في مجال المدفوعات

يمثل اتفاق Moov امتدادًا لجهود Coinbase الأوسع نطاقًا لربط الأصول الرقمية بالخدمات المالية الخاضعة للتنظيم. سعت الشركة، من خلال طلبها المقدم في أكتوبر 2025 للحصول على ميثاق الثقة الوطني، إلى إنشاء هيكل اتحادي يمكنه دعم خدمات الحفظ والمدفوعات والخدمات ذات الصلة الجديدة تحت إشراف مكتب المراقب المالي للعملة (OCC). وقد منح مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) الطلب موافقة مبدئية مشروطة في 2 أبريل.

كما سعت Coinbase إلى دمج العملات المستقرة خارج نطاق القطاع المصرفي. وأدت شراكة أبرمت في يونيو إلى ربط تسوية USDC بشبكة Masspay التي تغطي 180 دولة، مما يسمح للشركات المؤهلة بتمويل المدفوعات بالدولار، وتحويل الأموال إلى USDC، وتسليم الأصول الرقمية أو العملة المحلية من خلال سير العمل المؤسسي المعمول به.

لا تزال البنوك المجتمعية منقسمة حول كيفية تأثير العملات المستقرة على الودائع والإقراض، حتى مع تقدم عمليات دمج المدفوعات. وقد طالبت رابطة المصرفيين المجتمعيين المستقلين في أمريكا (ICBA) بحظر مكافآت العملات المستقرة، محذرةً من أن هجرة الودائع قد تؤدي إلى انخفاض الودائع بمقدار يقدر بـ 1.3 تريليون دولار، والإقراض المحلي بمقدار يقدر بـ 850 مليار دولار.