البيتكوين «الخاملة» تنفجر، حيث تجاوزت أرباح 10 أيام في أغسطس إجمالي أرباح شهر يوليو بأكمله

تمثل هذه التحركات، التي تم تحديدها من خلال أداة تحليل البلوكشين Btcparser.com، عملات البيتكوين المحتفظ بها في عناوين تعود إلى الفترة من عام 2010 حتى عام 2017. وتعد هذه المقارنة ملفتة للنظر لأن مجموعة بيانات شهر أغسطس تغطي عشرة أيام فقط، مع عدم اكتمال بيانات يوم 10 أغسطس نفسه، في حين أن بيانات شهر يوليو تغطي الشهر بأكمله تقريبًا.

بلغ متوسط حركة البيتكوين في يوليو حوالي 40.78 بيتكوين في اليوم التقويمي. أما في أغسطس، فيبلغ المعدل 220.91 بيتكوين في اليوم، أي أكثر من خمسة أضعاف ذلك المعدل.

نشاط البيتكوين الخامل ينتقل إلى سرعة قصوى

وتكون هذه الزيادة أكثر وضوحًا عند النظر إلى عدد المعاملات. فقد سجل شهر يوليو 30 عملية إنفاق خاملة، أي أقل بقليل من عملية واحدة في اليوم. من 1 أغسطس إلى 10 أغسطس، رصدت أداة التحليل 85 عملية، بمتوسط 8.5 عملية يوميًا. كما لم يسجل شهر أغسطس حتى الآن يومًا خاليًا تمامًا من النشاط، في حين كان نشاط شهر يوليو أكثر تقطعًا، بما في ذلك فترة امتدت لحوالي خمسة أيام دون تسجيل أي حركة من الحركات التي تم تتبعها.

هذا لا يعني أن 85 من حاملي العملة منذ فترة طويلة قرروا فجأة تحويل عملاتهم. غالبًا ما يأتي نشاط البلوكشين على دفعات، ويحتوي شهر أغسطس على عدة مجموعات واضحة قد تمثل مالكين أفرادًا يقومون بتحويل أموالهم من عناوين عديدة في آن واحد. وقد أدت 35 عملية إنفاق من عناوين تم إنشاؤها في عام 2014 إلى تحويل 854.42 بيتكوين خلال الأيام العشرة الماضية، في حين أدت 21 عملية إنفاق من عناوين عام 2016 إلى تحويل 224.18 بيتكوين أخرى. كانت 19 حركة من تلك الحركات التي تعود إلى عام 2016 تبلغ كل منها 10 بيتكوين بالضبط، حيث تركزت تواريخ العناوين الأصلية لتلك الحركات في فترة أربعة أيام في أكتوبر 2016.

ومع ذلك، حتى بعد أخذ هذا التركيز في الحسبان، لا يختفي التسارع الذي شهده شهر أغسطس. وباستبعاد مجموعتين مشتبه بهما، وهما مجموعة من 33 عملية إنفاق مرتبطة بعناوين عام 2014 ومجموعة من 19 عملية إنفاق مرتبطة بشهر أكتوبر 2016، يتبقى 1,215.15 بيتكوين موزعة على 33 عملية إنفاق أخرى في شهر أغسطس. ويبلغ معدل هذه الأنشطة المتبقية حوالي 121.51 بيتكوين يوميًا، أي ما يقارب ثلاثة أضعاف معدل النشاط الخامل اليومي لشهر يوليو البالغ 40.78 بيتكوين.

تبدو العملات القديمة لشهر أغسطس مختلفة تمامًا عن تلك الخاصة بشهر يوليو

كما تغيرت خصائص العمر أيضًا. فقد سادت في يوليو عملات البيتكوين الموجودة في عناوين بيتكوين قديمة تم إنشاؤها في عامي 2016 و2017، والتي شكلت معًا ما يقرب من 71% من الحجم المتتبع خلال الشهر. أما شهر أغسطس فقد تحول نحو الحيازات الأقدم. تمثل العناوين التي تم إنشاؤها في عامي 2013 و2014 حوالي 71% من عملات البيتكوين التي تم تحريكها خلال الأيام العشرة الأولى.

وقد أحدثت مجموعة عام 2014 التغيير الأكثر دراماتيكية. ففي يوليو، لم تظهر سوى ثلاث عمليات إنفاق بلغ مجموعها 39.32 بيتكوين. أما في أغسطس، فقد سُجلت 35 عملية إنفاق بلغ مجموعها 854.42 بيتكوين، على الرغم من أن التوقيت الضيق وتواريخ إنشاء العناوين تشير إلى أن جزءًا كبيرًا من هذه الأنشطة جاء من كيان واحد بدلاً من 35 حاملًا مستقلًا. ساهمت العناوين التي تم إنشاؤها في عام 2013 بمبلغ إضافي قدره 711.11 بيتكوين، بما في ذلك حركة واحدة بقيمة 500 بيتكوين في 3 أغسطس.

كان يوم 3 أغسطس هو اليوم الأبرز، حيث تم تحويل 897.14 بيتكوين في ثماني معاملات تم تتبعها. ومثل هذا اليوم وحده حوالي 40.6% من حجم المعاملات خلال الأيام العشرة الأولى، وعادل تقريبًا 71% من إجمالي المعاملات التي تم تتبعها خلال شهر يوليو. لكن النمط الأوسع لشهر أغسطس ليس مجرد نتيجة لذلك اليوم الواحد. فقد تم تحويل العملات الخاملة يوميًا خلال تلك الفترة، بما في ذلك 14 عملية إنفاق في 1 أغسطس و14 أخرى في 7 أغسطس.

استغلال ثغرة «كولدكارد» يثير تساؤلاً حرجاً حول التوقيت

تأتي هذه التسارع مباشرة بعد أن هزت ثغرة محفظة Coldcard مجتمع الحفظ الذاتي، مما أثار تساؤلاً واضحاً حول ما إذا كانت المخاوف الأمنية قد دفعت حاملي العملة منذ فترة طويلة إلى إعادة تقييم كيفية تخزين عملات البيتكوين الخاصة بهم. التوقيت ملحوظ للغاية، لكن بيانات البلوكشين لا تثبت وجود علاقة سببية بين الثغرة وحركات العملات الخاملة.

والأهم من ذلك، أن العناوين القديمة التي تم تتبعها هنا لم تكن محافظ Coldcard التي تعرضت للاختراق. تمتد سجلاتها من عام 2010 إلى عام 2017، أي قبل إطلاق Coldcard والبرنامج الثابت لعام 2021 المعرض للخطر والمتورط في الحادث الأمني. وبالتالي، لا ينبغي وصف هذه التحركات الخاملة على أنها أموال مسروقة إضافية. على أقصى تقدير، يثير التوقيت احتمال أن يكون الاختراق الذي حظي بتغطية إعلامية واسعة قد شجع عددًا كبيرًا من حاملي البيتكوين على المدى الطويل غير المرتبطين بالحادث على مراجعة المفاتيح القديمة، أو دمج المحافظ، أو نقل البيتكوين إلى أنظمة تخزين أحدث.

هناك تأخير مثير للاهتمام يتناسب تمامًا مع هذا الاحتمال دون أن يثبته. ظلت التحركات الخاملة هادئة نسبيًا في 30 و31 يوليو قبل أن تتسارع بشكل كبير في 1 أغسطس. يمكن أن تحدث السرقة الآلية فور حصول المهاجمين على معلومات المفتاح الخاص القابلة للاستخدام. أما صيانة المحافظ يدويًا فهي مختلفة. فقد يقرأ حاملو العملة أولاً عن مشكلة أمنية، ويتحققون من النسخ الاحتياطية القديمة أو الأجهزة، وينشئون محافظ جديدة، وبعد ذلك فقط يقومون بتحويل الأموال.

تشير أدلة البلوكشين إلى عمليات مسح منسقة للمحافظ

كما توفر بنية المعاملات أدلة أيضًا. ظهرت أنشطة شهر يوليو عبر 28 كتلة منفصلة، حيث احتوت كتلة واحدة فقط على عدة عمليات إنفاق تم تتبعها. سجل شهر أغسطس تسع كتل متعددة الإنفاق، وحدثت 32 عملية إنفاق من أصل 85 داخل تلك المجموعات المركزة. كانت كثافة نشاط شهر أغسطس أعلى بنحو 8.7 مرة عند قياسها بعدد الكتل لكل عملية إنفاق.

تظهر بصمة غريبة بشكل خاص بشكل متكرر في شهر أغسطس: ثمانية مبالغ تنتهي بـ 547 ساتوشي، بما في ذلك حركة صغيرة تبلغ بالضبط 0.00000547 بيتكوين. الساتوشي هو أصغر وحدة من البيتكوين، ويعادل جزءًا من مائة مليون من العملة. قد تشير هذه اللاحقة المتكررة عبر عناوين من فترات زمنية مختلفة إلى استخدام برنامج محفظة مشترك، أو بنية معاملات متشابهة، أو بنية تحتية شاملة، على الرغم من أنه سيكون من الضروري تتبع عناوين الاستلام قبل التوصل إلى استنتاج قاطع.

لا تقدم الخلفية الأوسع للسوق أدلة تذكر على حدوث عمليات بيع بدافع الذعر. فقد تعافى البيتكوين من انخفاض في أوائل أغسطس من حوالي 62,200 دولار إلى 62,300 دولار، وتداول بالقرب من 65,000 دولار بحلول 10 أغسطس، مسجلاً مكاسب بنسبة تتراوح بين 3% و4% تقريبًا خلال تلك الفترة. ولا يثبت ذلك أن التحويلات الخاملة كانت عمليات ترحيل للمحافظ بدلاً من عمليات بيع، حيث إن تحويلات البلوكشين وحدها لا يمكنها الكشف عن دوافع المالك أو ما إذا كانت العملات قد وصلت في النهاية إلى بورصة أم لا.

قد يوفر مصير العملات المستلمة الإجابة الأوضح. فإذا تجمعت مجموعات أغسطس في عناوين جديدة وظلت خاملة مرة أخرى، فإن ترحيل المحافظ كإجراء احترازي يصبح التفسير الأقوى. أما إذا تدفقت كميات كبيرة إلى البورصات، فإن البيع أو إعادة هيكلة المحفظة الاستثمارية يصبحان أكثر ترجيحًا.

في الوقت الحالي، فإن الاستنتاج القاطع أضيق نطاقًا ولكنه لا يزال ملفتًا للنظر: بعد شهر يوليو الذي اتسم بالتقطع والركود، تسارعت أنشطة البيتكوين الخاملة بشكل حاد في أغسطس، وحتى بعد استبعاد مجموعات المحافظ الأكثر وضوحًا، تتحرك العملات القديمة بوتيرة يومية تبلغ تقريبًا ثلاثة أضعاف وتيرة شهر يوليو.