首尔法院挽救了Bithumb，使其免于创纪录的6个月停业处罚

• 首尔法院于4月30日叫停了金融情报局（FIU）对Bithumb作出的为期6个月的停业令，允许该交易所继续全面运营。
• 金融情报局（FIU）于2026年3月因Bithumb存在665万起反洗钱（AML）及客户尽职调查（KYC）违规行为，对其处以368亿韩元（约合2460万美元）罚款。
• Upbit、Coinone和Korbit也面临类似的FIU制裁，其中Coinone的首场庭审定于5月12日举行。

Bithumb抗辩创纪录罚款，法院介入

2026年4月30日，首尔行政法院法官孔贤珍批准了Bithumb提出的暂缓执行请求，暂时阻止了韩国金融情报局（FIU）——金融服务委员会下属的反洗钱（AML）机构——于3月作出的为期六个月的部分业务暂停令。

金融情报局还因该交易所约665万起合规违规行为，对其处以368亿韩元（2460万美元）的罚款。 违规行为分为两类。一类涉及约355万起客户身份验证失败的案例，另一类涉及304万起Bithumb未能阻止与未注册虚拟资产运营商进行交易的案例。

此次为期六个月的停业处罚被视为韩国韩元加密货币交易所迄今所受的最严厉制裁，本将禁止新客户在该平台转入外部虚拟资产。Bithumb在4月23日的听证会上警告称，该措施将阻碍新客户获取并损害运营，尤其是在韩国机构投资者市场开放的情况下。

Bithumb于3月23日提起行政诉讼并申请禁令，此时距离3月27日暂停令生效仅剩数日。周四的裁决使该交易所得以在诉讼期间保持全面运营。 该公司表示，计划“在剩余的法律程序中如实陈述我们的立场”。值得注意的是，尽管金融情报局（FIU）早在四周多前就提供了及时缴纳罚款可享20%折扣的优惠，但Bithumb至今尚未缴纳罚款。

韩国交易所面临的法律挑战模式

Bithumb并非孤军奋战。此前，4月9日法院对Upbit运营商Dunamu作出了有利的一审判决，该案中法院特别指出，在缺乏明确监管指南的情况下，交易所已主动采取合规措施。金融情报局随后对该判决提出了上诉。

Coinone因违反“了解你的客户”（KYC）规定面临52亿韩元的罚款及部分业务暂停处罚，其首次庭审定于5月12日举行。在金融情报局此次执法行动针对的四家主要韩元交易平台（Upbit、Bithumb、Coinone和Korbit）中，仅Korbit尚未提起法律诉讼。

这一系列法院暂缓执行令，揭示了关于金融情报局制裁框架法律依据的更深层次问题。法院始终将交易所是否在缺乏明确监管指导的情况下主动开展合规工作作为考量因素，而金融情报局的处罚计算似乎并未将这一标准纳入考量。

监管机构在Bithumb听证会上辩称，暂停令仅会影响部分交易活动，对收入的影响有限。但法院对此仍持怀疑态度。