根据众议院新提案，加密货币投资者可能失去一项关键的税收优惠

众议院提案拟将加密货币交易纳入“洗售”限制范围

众议院预算委员会主席乔迪·阿灵顿（Jodey Arrington，共和党-得克萨斯州）于6月17日发布新闻稿，重点介绍了H.R. 9172号法案，即《将现有税收反避税规则适用于数字资产法案》。 该法案于6月8日提交众议院，并转交负责监督联邦税收政策和税收措施的众议院筹款委员会审议。该立法将把“洗售”和“推定出售”规则适用于数字资产。

加密货币投资者可能因此失去与“亏损套利”相关的税收优惠——这是一种税务规划策略，投资者通过以亏损价格出售资产来抵消应税收益，从而减少应缴税款。美国国税局（IRS）在联邦所得税方面将数字资产视为财产，导致许多加密货币交易不受针对股票和证券制定的“洗售交易”规则约束。 现行规则通常允许投资者申报某些损失，即使他们随后迅速重新建仓类似头寸。

“美国应在数字资产创新领域引领世界，但这种创新不应伴随税法中的优惠待遇。目前，数字资产不受适用于其他投资资产的反避税规则约束，这造成了破坏法律面前人人平等原则的漏洞，”阿灵顿表示，并补充道：

“我提出的《将现有税务反避税规则适用于数字资产法案》将通过采用与类似传统金融资产相同的常识性保障措施来堵住这些漏洞，从而为纳税人提供更大的确定性，并支持美国数字资产经济的持续增长。”

该法案将对现行税收规则进行多项修改。其中最重大的条款之一载于第2节，该条款将修改“洗售交易”法规，将“股票或证券”替换为“特定资产”。 该新类别将包括股票、证券和数字资产，但符合条件的美元稳定币除外。这一变更通常将阻止在税务亏损出售后为维持相同市场头寸而进行的快速回购。

投资者需遵守与传统市场相同的30天限制期。若纳税人在交易前后30天内出售受规管资产并建立实质上相同的头寸，其亏损可能不予认可。该法案还将类似规定扩展至某些卖空交易和期货合约。

稳定币、质押和挖矿将获得不同待遇

符合条件的美元稳定币将不被纳入该法案对“洗售交易”的定义范围。该提案还保护通过验证活动获得的数字资产，包括质押、挖矿以及用于支持数字资产交易的类似工作。这些豁免条款将限制“洗售交易”定义扩展的适用范围。

代币化资产和包装资产在该法案中受到单独处理。代币化数字资产或某些包装数字资产，可被视为在实质上与经济上等同的股票、证券或数字资产相同。该表述旨在针对那些通过不同数字形式重现相同经济风险敞口的交易。

众议院筹款委员会主席杰森·史密斯（Jason Smith，密苏里州共和党人）表示：“不良行为者不应能够通过从传统金融资产转向数字资产来钻制度空子，从而规避长期存在的反滥用规则。”他强调：

“国会制定了‘洗售’和‘推定出售’等反滥用规则，旨在堵塞漏洞并维护我国税收体系的完整性。然而，由于这些规则是在数字资产出现之前制定的，因此出现了一个监管空白，被某些人加以利用。”

该法案还将把推定出售规则扩展至数字资产，但符合条件的美元稳定币除外。当投资者利用特定交易在未出售资产且未确认应税收入的情况下，实质上锁定投资收益时，通常会适用推定出售规则。 H.R. 9172号法案将把数字资产纳入该框架，并包含针对“广泛交易的数字资产”的条款。该提案将“广泛交易的数字资产”定义为在交易所活跃交易且满足特定规模和所有权要求的资产。 通常，该资产在上一年的市值必须超过5亿美元，且纳税人及其关联方持有的份额不得超过10%。5亿美元的门槛将在2027年后根据通货膨胀率进行调整。

H.R. 9172 并未设立新的加密货币税率。该法案调整了现有反避税规则对数字资产的适用方式，其中“洗售”规则的变更适用于法案提出后的处置行为，而“推定出售”规则的变更则适用于该日期之后的推定出售行为。