伦敦金属交易所将储备资产通证化以开拓新的融资渠道

伦敦金属交易所转向代币化，让非仓单金属发挥价值

这家全球历史最悠久的金属交易所正通过代币化，利用其金属储备来筹集资金。

据报道，作为全球最大的金属交易所之一，伦敦金属交易所（LME）正寻求将其存放在仓库中的金属储备进行代币化，以满足融资和扩张需求。该机构将发行由其金属储备支持的数字代币，这些代币可在必要时由第三方托管，用于贷款及其他债务担保。

该流程将涵盖“非仓单金属”，即未与任何交易所所有权凭证挂钩的金属。在此提案之前，LME尚无将这些资产用于融资的标准途径，因此代币化成为利用这些资产的有效手段。

“LME正处于探索非仓单金属库存代币化以支持业务融资的初期阶段。在制定计划的过程中，我们将与利益相关方保持沟通，”该交易所表示。

随着香港致力于打造数字大宗商品枢纽——这一目标已于今年3月写入中国“十五五”规划——LME的代币化计划有望吸引投资者涌入香港。

该计划明确指出，政府将利用“香港作为伦敦金属交易所全球仓储网络中经批准的交割点的独特优势，推动更多大宗商品相关交易、风险管理和融资业务的协同发展”。

今年1月，LME批准香港成为仓储地点，该地的租金远高于亚洲其他地区。

2023年，汇丰银行宣布推出一项平台，将仓库中持有的每块金条进行通证化，并允许客户使用数字资产追踪和交易其持有的实物黄金。当时，汇丰银行外汇及大宗商品合作伙伴关系与产品全球负责人马克·威廉姆森强调，该系统主要面向机构客户。

此后，像Tether的XAUT和Paxos的PAXG这样的代币化黄金项目如雨后春笋般涌现，但均未像LME这样的贵金属交易所那样直接深度参与。去年，LME的交易额达21万亿美元，相当于40亿吨金属。

10月17日，高盛首席执行官大卫·所罗门强调了代币化对金融市场的重要性，他将数字化进程称为“一项重要趋势”，认为这不仅能推出新产品，还能让传统市场向新客户敞开大门。