$35B Brevan Howard Taps Ripple Prime for Multi-Asset Brokerage

Brevan Howard 通过 Ripple Prime 增强跨资产支持

根据10月6日与瑞波（Ripple）共同宣布的扩展协议，Brevan Howard旗下基金将获得多资产主经纪商、清算及融资服务。另类投资管理人负责管理采用特殊策略或投资范围超出传统股票和债券组合的基金。这些策略可能包括基于经济趋势的交易以及对数字资产的投资。

主经纪商服务整合了多项功能，帮助投资基金管理跨金融市场的交易关系、融资及头寸。清算负责处理交易产生的义务，而融资则提供资金以支持投资活动。

Ripple概述了与Brevan Howard更广泛的合作关系，并将此次合作扩展归因于投资管理公司对在受监管框架内、横跨传统和数字市场的首席经纪解决方案日益增长的需求。该公司强调，Brevan Howard将通过Ripple Prime的统一平台获得涵盖各类资产和产品的服务，该平台旨在提高资本效率并简化运营。

Ripple Prime总裁诺埃尔·金梅尔（Noel Kimmel）将此次合作关系的扩展描述为对共同成功的长期承诺，他表示：

“能够提供成熟投资者所期待的下一代主经纪服务的公司寥寥无几，Brevan Howard 对 Ripple Prime 的信任，正是对我们强大竞争地位和跨资产能力的认可。”

股票衍生品加入瑞波普莱姆的更广泛服务体系

此次扩展协议紧随此前更广泛的服务能力推出之后，将股票纳入了瑞波普莱姆现有的金融产品体系。8月27日，瑞波通过其Delta One业务推出了股票衍生品。 衍生品是与标的资产挂钩的合约。Ripple Prime当前提供的服务包括总回报互换，该产品可在不直接持有标的资产的情况下，让投资者获得股票、指数或数字资产的表现收益。 这些能力扩展了通过收购Hidden Road建立的业务范围，该业务涵盖外汇交易及债券等固定收益产品。 该交易于2025年10月完成，Hidden Road由此更名为Ripple Prime。当时，Ripple披露其与美元挂钩的稳定币Ripple USD（RLUSD）已作为抵押品，即为保障金融义务而质押的资产。

这种现有的抵押用途使RLUSD与更传统的金融工具一同，纳入了支持专业交易的运营基础设施之中。旨在追踪外部资产价值的稳定币通常以某种国家货币为锚定目标。

5亿美元融资轮为协议扩展铺平道路

Brevan Howard 通过涵盖全球宏观和数字资产的策略管理着约 350 亿美元资产。该公司成立于 2002 年，将对宏观经济趋势的研究与交易结构设计及风险管理相结合。其机构投资者群体包括主权财富基金、企业及公共养老金计划、基金会和捐赠基金。

双方的合作关系还包括新协议签署前的一项股权投资。Brevan Howard旗下关联公司管理的基金参与了瑞波（Ripple）于2025年11月5日宣布的5亿美元战略融资轮。该交易使瑞波的估值达到400亿美元。

本轮融资的其他参与者还包括与堡垒投资集团（Fortress Investment Group）、城堡证券（Citadel Securities）、潘泰拉资本（Pantera Capital）、银河数字（Galaxy Digital）以及马歇尔·韦斯（Marshall Wace）相关的基金。Brevan Howard集团首席运营官艾伦·麦格罗蒂（Alan McGroarty）将此次业务扩张归因于市场日益互联，导致机构对数字资产基础设施的需求不断增长。

麦格罗蒂概述了此次扩张对其团队带来的预期益处：

“瑞波构建了一个差异化的平台，我们预计该平台将为我们的投资团队带来更便捷的运营体验和更高的资本效率。”