Chainalysis 绘制伊朗稳定币资金流向图，揭示 3.44 亿美元 USDT 被冻结的幕后原因

• 3.44亿美元USDT被冻结，揭露了贯穿伊朗关联网络的多步骤加密货币资金流。
• Chainalysis追踪了与伊朗中央银行网络相关的钱包活动。
• 稳定币仍是非伊朗关联网络的核心，该网络利用经纪商、DeFi及中间机构运作。

与伊朗相关的稳定币流动受到制裁审查

随着一笔大规模稳定币冻结事件将公众视线引向这些网络如何通过经纪商、中间钱包及DeFi基础设施进行资金转运，针对伊朗加密货币活动的制裁执法力度正在加强。Chainalysis在4月27日的博客文章中表示，对这笔3.44亿美元USDT的扣押行动，是基于涉及经纪商、中间钱包及链上转运的更广泛交易流进行分析的结果。 此次行动恰逢美国外国资产控制办公室（OFAC）将两个与伊朗中央银行相关的加密货币地址列入制裁名单。

这两个钱包于4月23日被冻结，随后出现在OFAC更新的制裁名单中。Chainalysis将这些地址与伊朗交易所及中间钱包与伊朗中央银行关联账户的交互活动联系起来。其余额与通过Tether与美国当局协调冻结的3.44亿美元USDT相符。这家区块链分析公司详细说明：

“伊朗的数字资产网络提供了关键的金融基础设施，用于将这些‘影子舰队’船只产生的数十亿美元洗钱回伊朗革命卫队（IRGC）以及该地区与伊朗结盟的恐怖组织。”

这一时间线将钱包冻结、中间转账及制裁指定等行动串联在同一执法图景之中。

经纪网络、DeFi 转账及霍尔木兹海峡风险加剧伊朗加密货币风险暴露

Chainalysis还描述了此前与伊朗关联网络相关的稳定币活动。2025年底，受制裁人士巴巴克·莫尔特扎·赞贾尼（Babak Morteza Zanjani）公布了泄露文件，其中包含他声称与伊朗中央银行相关的加密货币地址。该公司表示，这些材料表明，一名经纪人曾协助该政权用法币购买稳定币。 该经纪人与阿里雷扎·德拉赫尚（Alireza Derakhshan）存在关联，后者在2023年至2025年间协调了超过1亿美元的加密货币购买，这些交易与伊朗石油销售相关。Chainalysis勾勒出一条资金流向：资金从经纪人处流入稳定币，经由中间钱包、跨链桥及DeFi协议，最终回流至伊朗加密货币渠道及伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）关联实体。

该分析还指出霍尔木兹海峡周边存在新的合规风险。伊朗声称向商船收取过境费，而据称诈骗分子则将试图遵守这些要求的航运公司作为目标。部分公司向诈骗分子付款后，因伊朗当局未收到款项，随后遭遇了伊朗革命卫队海军舰艇的拦截。支付方式仍在调查中，但Chainalysis表示，若情况属实，稳定币的使用将符合伊朗近期链上活动特征。Chainalysis指出：

“伊朗中央银行的资金通过多个桥接协议和DeFi协议进行洗钱，随后又回流至伊朗主流加密货币生态系统。”

该分析揭示了这些交易如何形成一条连续且可追溯的路径，将资金来源、中转层及受制裁实体紧密相连。